一季度居民住房消费大减

　　今年一季个人房贷256亿元

　　仅是2004年同期五分之一

　　尚不及2005年同期的一半

　　据新华社电 中国人民银行5月25日公布的《中国区域金融运行报告》显示，2005年末，全国商业性房地产贷款余额为2.77万亿元，同比增长16.1%，增幅比上年下降12.6个百分点。

　　公开资料表明，2006年，一季度个人住房按揭贷款为256亿元，仅及2004年同期的五分之一，不及2005年同期的一半。分析人士认为，这说明居民住房消费大量减少并发生了根本的逆转。

　　与此不相适应的是，在居民住房消费迅速下降的情况下，国内房地产市场则异常活跃、价格迅速上涨。

　　分析人士认为，金融对房地产的调控，还应该出台更多相关配套政策，以确保经济不会因资产价格步步高升后出现硬着陆。

　　抑制房价 银行举足轻重

　　在我国，房地产金融在金融总量中所占的比例越来越高。央行统计数字显示:2005年底房地产贷款达到3.07万亿元，占金融机构人民币各项贷款余额的14.84%，与GDP的比率为16.75%;商业性个人住房贷款余额为1.84万亿元，占金融机构人民币贷款余额的8.9%，与GDP的比率为10.0%，这使得银行在抑制房价上涨中的作用举足轻重。

　　世界银行不久前发布的《中国经济季报》也认为，今年头几个月的新增贷款中“有相当大的比例流向了房地产开发商”。

　　分析人士认为，房贷总量激增是当前房价居高不下的原因之一。而高房价不仅让贷款购房者承担了高负债之苦，还可能产生影响金融稳定和安全的外部效应。

　　主流观点普遍认为，面对目前并不理性的房地产市场，央行有责任敏捷而审慎地对商业银行、尤其是国有商业银行进行窗口指导，促使商业银行积极防范房地产信贷风险之积累。市场人士同时认为，在高流动性压力下，银行面临的放贷需求不断加大，能否坚守银监会提出的放贷条件是个问号。

　　推动住房金融产品创新

　　据悉，我国已初步形成了以银行信贷为主的住房金融体系。但这个体系近几年开始显现出不能适应的迹象。“在商业性住房金融领域，风险过分集中在银行系统，应推动住房金融产品创新，防范风险。”在4月底召开的住房金融体系研讨会上，央行副行长吴晓灵这番话实际又直接。

　　吴晓灵透露，央行目前正考虑以产品创新为突破口，不仅要努力拓宽一级市场融资渠道，比如房地产投资信托、开发项目债券等等，同时要大力发展二级市场工具。

　　资深人士指出：目前的房贷政策有缺陷，仅发挥了推动房地产业发展的功能，而放弃了对房地产业调控的功能。具体表现为不断扩大房贷规模，少问房贷结构。

　　吴晓灵也坦言，目前没有适合中低收入人群住房的金融产品，市场没有细分，缺乏支持不同人群住房需要的金融产品，今后将加快这方面的研究。