南方网 余丰慧
“五一”前夕，市场风传上海某商业银行数亿元个人住房贷款出现风险，“贷款贷成房东”。记者经过近一个月的深入调查获知，这家银行就是上海浦东发展银行，发放巨额贷款的是该行陆家嘴支行。由于巨额贷款中惊现1.26亿元“虚假抵押”，银行不得不控制部分豪宅的产权，成为“房东”，并委托房屋中介公司出售，以回收“问题贷款”（6月6日《新华网》）。
在房地产持续几年的高烧和泡沫中，商业银行以及其他金融机构起到了推波助澜的作用。由于房地产最主要生产要素的土地，十分有限，而我国人口众多，严重的城乡收入差距，使人们又纷纷涌向城市，导致住房需求大，再加上房地产市场的混乱局面，使房价持续走高，并且预期价格继续走高的心理长期不能消失，房地产利润大幅增长，甚至出现暴利。金融业特别是商业银行是以经营货币为主的特殊企业，资金作为生产要素必然流向效益高的地区和行业，这是市场经济的一个规律。加之流动性严重过剩（头寸资金富裕），信贷资金在高利润的房地产行业寻求一杯羹就是很自然的事情了。
古今中外，无数事实已经证明在信贷资金大量投入、混乱的房地产市场、炒房炒地皮猖獗等许多因素共同作用下，一方面导致市场高烧不退，泡沫越吹越大，另一方面风险特别是金融风险正在累积，一旦泡沫破裂，这种风险就会立马出现。而这个风险出现的前兆之一就是，银行无法用货币资金收回贷款，只有通过法律等强制手段收回房产和地皮。而信贷资金在运用中必须坚持“三性”，即：安全性、流动性和效益性。如果没有收回货币资金，那么就没有了流动性，而银行赖以发放贷款的主要资金来源是居民储蓄。那边，储户要支取存款，这边，却没有收回货币资金，而是一堆房子和地皮。如果这种情况比例很大，就可能发生支付问题，最终导致金融风险。从效益性上说，收回的房子或者土地，在执行和拍卖过程中的交易成本十分大，历史经验证明，处理结果大部分不能抵偿贷款本息。
国内外许多事实已经证明，房地产高烧和巨大泡沫最终导致的金融风险相当严重，而银行成为“房东”往往是前兆。上个世纪90年代初期，以海南为主，发生在沿海地区的房地产泡沫破灭，最终导致的巨大金融风险，至今我们还记忆犹新。最终炒房炒地皮者溜之大吉，银行成了“房东”、“地主”，有些银行至今还没有彻底处理完毕，海南等沿海省份的商业银行不良贷款至今居高不下，至今还在影响业务经营的好转。金融风险巨大，银行损失惊人啊！在世界历史上，三次房地产大泡沫，投资者瞬间一贫如洗，一部分商业银行纷纷倒闭。美国1926年房地产泡沫破灭，许多破产的企业家、银行家或自杀、或发疯，有的则沦为乞丐。爆发巨大金融风险，间接引发上世纪30年代世界经济危机。日本1991年房地产泡沫破碎，导致日本长达15年的经济萧条，一部分金融部门倒闭。东南亚、香港1997年房地产泡沫破碎，香港出现十几万名百万“负翁”，大批金融部门被迫关门大吉。而银行贷款不能收回货币资金，无奈收回房地产后，一是流动性出现问题，二是房地产的暴跌，使房地产处理后，只能抵偿很少贷款资金，严重资不抵债，最终导致金融风险爆发。
当然，目前我国与以上情况相差很大，强大的经济实力，快速的经济发展，大面积爆发金融风险的可能性几乎没有。但是，世界历史上多次沉痛教训，我们不能不吸取，这些教训在世界各国房地产热高烧不退的今天显得尤为珍贵。人民银行副行长吴晓玲此前已经不止一次讲过，我国房地产信贷发展速度太快，房地产贷款增长迅速，必须警惕由此导致的房地产金融风险。上海浦东发展银行巨额贷款成为“房东”的事实，充分证明吴副行长不是杞人忧天。笔者认为，如果不遏止过快增长的房地产贷款，发生局部金融风险的可能性不是没有。银行成为“房东”已经出现了前兆。（编辑：东雪）
