货币基金二季度净赎回逾千亿

　　基金在展示出赚钱效应的同时仍没能逃脱净赎回的命运。203只开放式基金公布的基金份额情况显示，截至二季度末，开放式基金总份额为3449.4亿份，比一季度末时减少了328.9亿份，剔除二季度新发基金的影响，具可比数据的基金规模实际减少了一千多亿份。

　　专题文/表 记者 吴倩

　　三类基金遭遇大规模赎回

　　由于股市逐渐爆发出的财富效应，基民一反过去两年“弃股选债”的特点，纷纷将存放在货币市场基金、中短债基金中的资产向股市及偏股型基金转移，使得货币市场基金、短债基金、指数基金成为遭遇大额赎回的前三类基金。

　　一反往常净申购的局面，货币市场基金成为第二季度遭遇赎回的重灾区，根据6月30日的基金净值和规模情况，具可比数据的28只货币市场基金净赎回1029.9亿份，与1季度末的2142亿份相比，净赎回比例约高达48%（见表1）。机构抽出大笔资金申购新股是业内普遍认为的货币市场基金赎回潮的原因。

　　与货币市场基金相似，中短债基金二季度也遭到大规模赎回（见表1）。据统计，截至二季度末，6只中短债基金的平均净赎回比例高达54.25%，其中机构投资者占据主力位置。其余类别的债券基金净赎回情况相对较缓，配置了部分股票、转债的基金大多还出现净申购。

　　今年上半年平均回报超过50%的偏股型基金（含股票型、混合型）也难免被净赎回的命运。而在偏股型基金中，被动投资的指数型基金赎回比例相当高（见表1）。截至二季度末，指数基金的份额只剩158.8亿份，净赎回比例达39.96%。

　　新老基金公司重新排位

　　基民“喜新厌旧”的特点也在二季度表现得非常鲜明。据了解，在老基金遭遇全面赎回的同时，二季度新发基金规模高达1200亿，规模最大的前5只偏股型基金广发优选、易方达精选、银华优质增长、交银稳健和上投摩根双息平衡均为本季度新发，平均发行规模过百亿元。

　　而基金业“前十大”已是风云突变。有关统计显示，截至2006年6月30日，南方基金以446.7亿份的管理规模一举登上冠军的宝座，成为国内最大的基金管理公司；易方达和华夏成功晋升到第2名、第3名。在一季度末以509.6亿份排名第一的华安基金公司退到第5名。广发跨越到第6名，银华和国泰升到第8名和第10名。

　　从投资回报率来看，股票型基金摘得基金桂冠，74只股票型基金平均投资回报率达到57.74%；其后是混合型基金，44只平均投资回报率达到53.12%，两类基金投资回报率都超过了50%。两类基金能够取得如此高的投资回报率主要得益于股市大幅上涨和基金超越市场的投资业绩的推动。此外，保本型基金也有较好的回报率，5只保本型基金平均投资回报率有20.35%。

　　基金拆分本月“试航”

　　国内首只基金拆分即将正式启动，富国天益价值基金昨日公告称，将于7月17日进行拆分。根据公告，假设该基金7月17日的净值为1.6元，就以1∶1.6的比例对基金份额进行拆分；拆分后，每份基金净值变成1元，相应份额增加1.6倍，基金资产总额保持不变，资金持有人权益保持不变。

　　有业内人士指出，拆分不过是一场数字游戏。富国基金有关人士则表示，拆分主要是为了满足投资者以相对便宜的价格买基金的心理。此外，基金公司不必通过分红就可降低基金净值，从而降低交易成本，增加公司收入。 （吴倩）

　　表1：开放式基金规模变动

　　基金类型

　　货币基金

　　中短债基金

　　股票基金

　　混合基金

　　规模变动

　　约-48%

　　约-54%

　　约-14%

　　约-7%

　　二季度末份额

　　约1030亿份

　　约196亿份

　　约869亿份

　　约814亿份

　　一季度末份额

　　约2142亿份

　　约429亿份

　　约1007亿份

　　约875亿份

　　独家统计

　　上周回报率居前的5只开放式股票基金

　　基金名称

　　上投摩根中国优势

　　融通行业景气

　　易方达深证100

　　上投摩根阿尔法

　　中银国际持续增长

　　6月23日净值

　　1.8915元

　　1.269元

　　1.327元

　　1.7644元

　　1.1994元

　　6月30日净值

　　2.0149元

　　1.342元

　　1.389元

　　1.8447元

　　1.2524元

　　期间分红

　　0元

　　0元

　　0元

　　0元

　　0元

　　期间回报率

　　6.52%

　　5.75%

　　4.67%

　　4.55%

　　4.42%

　　上周回报率居后的5只开放式股票基金

　　基金名称

　　海富通强化回报

　　博时平衡配置

　　国投瑞银景气基金

　　银华优质增长

　　泰达荷银风险预算

　　6月23日净值

　　1.011元

　　1.006元

　　1.5789元

　　1.0024元

　　1.2175元

　　6月30日净值

　　1.019元

　　1.013元

　　1.5867元

　　1.0054元

　　1.219元

　　期间分红

　　0元

　　0元

　　0元

　　0元

　　0元

　　期间回报率

　　0.79%

　　0.7%

　　0.48%

　　0.3%

　　0.12%