央行加息 两全险变鸡肋？

　　文/表 记者 吴倩

　　“高利率时代求分红，低利率时代求保障”是在一些保险业人士中流传的投保格言。随着日前央行在两年内第二次加息，我国似乎进入了一个利率由低走高的时代。

　　专家提醒，在此背景下，对寿险产品而言，皆具“保障+储蓄”功能的两全保险的储

　　求保障：

　　两全险不如定期险

　　据了解，此次加息后，一年期存款利率将高达2.52%，超过寿险产品2.5%的预定利率上限，即使在扣除了利息税后，一年期税后存款利率为2.02%，也已逼近大部分保险产品的预定利率。其中储蓄性较强的两全保险的优势明显被弱化。

　　此前，由于能同时满足人身保障和养老两方面的需求，在银行保险产品中，两全保险占了绝对的主力。但专家提醒，在进一步加息的情况下，追求“风险保障”功能的市民，应优先选择纯保障型寿险——定期寿险，而非两全保险。

　　据分析，与定期寿险相比，两全保险的“风险保障”功能较弱，获得同样的保障，两全保险的保费比定期寿险高得多，而在加息后，定期寿险优势更加明显。

　　以30岁的陈先生投保某两全保险为例，20年交费，年交保费4250元，保障到50岁，其间身故赔偿为10万元，若投保不带返还的定期寿险A产品，同样保障到50岁，10万元保额则每年只需交保费320元。在加息后，两全保险每年多交的3900余元的保费，10年后，就可为陈先生赚得近1400元的税后利息。

　　想养老：

　　满期给付优于定期返还

　　另外，在此次加息后，对于想要通过保险强制储蓄而投保两全保险的市民来说，投保只有满期给付的两全保险要优于投保定期返还现金的两全保险。

　　据了解，定期返还现金的两全保险通常可以在保单生效后，每隔一段时间定期返还保额的一定比例。而普通的两全保险则只能在保险期满被保险人仍生存时（一般为被保险人七八十岁）才一次性给付一定金额的满期给付金。但日前的加息进一步弱化了定期返还两全保险的这一优势。

　　以下表中定期返还现金的两全保险B产品为例，若陈先生30岁时投保了10万基本保额，每三年可获得9000元的现金返还，但与C产品相比，B产品共多交纳7.52万元。仅考虑生存给付，不算分红，到80周岁，B产品共可获得总额约14.4万元的现金返还。与C产品相比，陈先生通过B产品可额外获得生存给付约1.88万元。

　　那么，在加息的情况下，多交保费来获得额外的1.88万元，依然划算吗？据估算，若陈先生把这些保费省下，按三年一个阶段，分别于每年把7520元存成相应期限的银行定期存款，加息后，每过三年，保户就可以获得本息约2.77万元，到40岁时，陈先生已经可拿回约8万元现金，远超过B产品可额外多给的1.88万元现金给付。