工行上演“光速”IPO

　　沙勇 图

　　本报讯（记者 王斌）中国工商银行IPO（首次公开募股）火速前行。继26日刚刚在中国证监会第43次发审会上通过发行审核，27日工行的招股说明书就迅速亮相，根据发行时

　　招股说明书（申报稿）显示，工行披露A股发行规模为130亿股，约占发行后总股本的比例为3.96%（未考虑A股和H股发行的超额配售选择权）。而工行23日在香港交易所网站公布的招股说明书披露，工行发行的H股中，18亿股供香港公众认购，336亿股为国际发行股份，工商银行A股、H股将在内地与香港同步上市。

　　工行本次发行在A股市场上首次引入超额认购选择权，超额配售的股票全部面向网上投资者配售。工行计划发行A股130亿股、H股353.9亿股，如果超额认购选择权全部行使，其最终的发行数量为A股149.5亿股、H股407亿股，具体数量将在10月23日的定价公告中公布。

　　工行发行采用战略配售、网下配售和网上发行相结合的方式。其中战略配售约180亿元，回拨机制启动前，网下配售股数为30亿股，占初始发行规模的23.1%。在锁定期安排上，每家A股战略投资人获配股票50%的锁定期为12个月、50%锁定期为18个月，网下配售对象获配股票锁定期为3个月。

　　招股意向书还显示，发行结束后，财政部及汇金公司持有的工行全部股份将被登记为A股，这些股份将托管在中登公司并获准在上证所上市。但经证监会或国务院授权的证券审批机构批准后可转为H股。

　　新闻链接

　　A+H总融资规模可能超过1400亿元

　　工行IPO融资创纪录

　　本报讯（通讯员 石葆）根据工行招股说明书，工行此次发行A股130亿股，H股发行353.91亿股。目前市场普遍认为，工行在香港发行价的市净率区间应在2至2.2倍之间，定价区间约在2.76至2.9港元之间，照此推算，工行A+H总共融资规模将可能超过1400亿元人民币，成为今年以来全球融资金额最大的IPO。

　　继交通银行在香港上市后，国内银行陆续在香港上市。与工行此次发行相比，其他几家在香港上市的国内银行融资额比工行都低。其中，交通银行发行58.56亿股，筹集资金146.39亿港元；建设银行发行264.86亿股，筹集资金622.42亿港元；中国银行在香港发行255.69亿股，筹集资金754.27亿港元，发行64.9亿A股，筹集资金194.5亿元；近日在香港发行22亿H股的招行，募集资金188.1亿港元。

　　从四大国有银行资产总额比较来看，无论是资产总额、贷款总额还是存款总额，工行在四大行中都占优势。东方证券认为，工行拥有最为庞大和完善的网络，最广泛的客户群，以及长久的品牌，这些将构成工行的招股亮点。