金融创新让财富涌流

　　手头有几个案例，都是民间自发的金融创新，数额并不大，却在身边时时刻刻发生着，增进着社会的财富。

　　第一个案例是垫资公司。前些日子，一个朋友通过房产中介看中了一套二手房，及至谈判时，得知房主做生意急需资金，不接受按揭贷款付款方式。可朋友手中只有40％的首付款，多达10多万元的资金缺口让朋友犯了难。

　　这时，房产中介经纪人说可以向垫资公司寻求帮助。先由垫资公司把60％的资金缺口付给卖房人，房屋过户后买房人持房产证去银行办理住房抵押贷款，然后再将垫付资金还给垫资公司，同时支付2％左右的垫资服务费。

　　此前，如果碰到一方要求全额付款，一方资金不足，交易便难以完成。如此一来，卖方不能拿到资金救急，潜在的获利机会就可能溜走；买方不能及时买到中意的房子，对双方来说都是损失。而垫资公司这一中介的出现，则促使了交易完成，增进了可能的社会财富。

　　第二个案例是贷款担保公司。有个老板开个饭店，生意很红火，就开了家分店，一切都顺利，偏偏在添置灶具、炊具等时遇到了20万元的资金缺口。想去银行贷款，像这种小企业几乎不可能，因为饭店没有让银行认可的可供抵押的财产，银行怕贷款收不回来。

　　有人向他介绍了变通之道：变企业贷款为以个人房产为抵押的企业主贷款，变从银行贷款为从社会其他个人处贷款。当然，在整个过程中间，有专业的贷款担保公司提供专业指导和担保服务。整个过程的完成，让饭店老板的项目得以完成，增加了社会财富。

　　第三个案例是信用担保公司。一个地区有很多纺织厂，都是中小企业，租赁场地经营。每家企业去银行贷款都几乎不可能，因为银行不认可它们以机器设备做抵押物。没有资金，那么企业经营中的流动资金困难就很难解决。

　　于是，当地财政出资数百万元，发起成立信用担保公司，各纺织厂各出资30万元入股该信用公司，可以由担保公司担保，向银行申请300万元以内的授信额度。如果不能偿还，则由担保公司代偿，政府持大股的担保公司监督各纺织厂。

　　这样，各厂几乎不会因为日常经营中一时的流动资金困难而停产甚至倒闭，当地经济就在大批中小企业的顺利成长中不断进步。

　　第四个案例是农村小额贷款。一个村里有很多人，需要几千元的资金就可以开始一个小项目的经营，但往往连这几千元都没有。去农村金融机构几乎贷不出款来，因为没有可供抵押或质押的财产，也没有公职人员给他们担保。但那里有个小额贷款组织，让农民五户一组，互相提供信用担保。农民碍于组内其他人家的面子，倒也几乎从不拖欠贷款。

　　有了资金，就有了可能的收益，社会财富就在这涓涓细流中不断积累。这就是今年诺贝尔和平奖得主尤努斯的乡村银行的雏形。

　　四个案例，四种情况，但有一点相同：就是经由一家金融中介的介入后，完成交易双方本来不可能完成的交易。这意味着社会财富的创造，而这一切都源于来自生活的金融创新。

　　民间蕴含的创造力大得难以想象，社会要做的就是在加强监管的同时，让创新的通道更为顺畅。毕竟，创新意味着财富。④4

　　□王一山