中信银行上市首选“A+H”

　　红网12月29日讯（潇湘晨报记者 张冬萍）中国中信集团董事长孔丹昨日在接受本报记者采访时正面确认，中信银行已引进西班牙对外银行（ＢＢＶＡ）为战略投资者，中信银行将步工商银行后尘，“Ａ＋Ｈ”股上市指日可待。

　　中国中信集团董事长孔丹昨日向记者透露，中信银行与西班牙对外银行已签署正式协议，正在等待有关部门的审批，中信银行于日前召开主题为“把中信银行改制改造成股份

　　西班牙对外银行“高价”入股

　　“我们前几天刚刚召开了一个把中信银行改制改造成股份公司的创业大会，我们的上市正在一步一步地往前走。”昨日上午，在谈到中信银行的上市进程时，中国中信集团董事长孔丹表示，作为上市的前奏，中信银行引进战略投资者的工作已经基本完成，西班牙毕尔巴鄂维茨卡亚对外银行（ＢａｎｃｏＢｉｌｂａｏＶｉｚｃａｙａＡｒｇｅｎｔａｒｉａ，简称“ＢＢＶＡ”或西班牙对外银行）将以3.3倍的ＰＥ入股中信银行。

　　中信银行是中国内地以资产计的第七大商业银行，而ＢＢＶＡ银行是西班牙第二大银行。来自西班牙ＢＢＶＡ银行网站的消息显示，ＢＢＶＡ银行以战略投资者身份入股中信银行，分别以5.01亿欧元和4.88亿欧元的代价取得中信银行5％的股权和中信国际金融15％的股权，合计投资9.89亿欧元。

　　中信银行的净资产大约是300亿，按照西班牙对外银行的“出价”，该行对中信银行的估值达到了1000亿，孔丹认为，此次西班牙对外银行对中信银行给予了3.3倍的估值是非常高的，相当于很多国内银行的ＩＰＯ的发行价格。

　　中信上市欲步工行后尘

　　引入战略投资者的工作是中信银行上市“序曲”中的“尾章”。自2005年四季度全面展开上市计划以来，中信银行先后进行了财务重组等一系列工作。在获得中信集团两次注资、发行60亿元人民币次级债以及中信国际金融的入股之后，中信银行的财务状况达到了上市银行要求。

　　昨日，孔丹表示，随着引进战略投资者的谈判工作基本完成，中信银行将按照监管部门的程序要求，正式实施上市计划，“既会在香港市场发行Ｈ股，也会在中国市场发Ａ股”。至于“Ａ＋Ｈ”的先后顺序，孔丹的回答是：“我们会步工商银行的后尘。”由于“Ａ＋Ｈ”发行方式有利于推动制度建设的国际接轨，淡化Ａ股市场的中国特色，有利于Ａ股市场定价水平的提升，在工行的引导下，大中型企业尤其是金融企业普遍将“Ａ＋Ｈ”作为上市的首选模式。

　　财务数据显示，今年前三季度，中信银行的经营和资产负债情况良好，各项业务都保持了良好的发展态势。截至三季度末，中信银行资产总量达6895.2亿元人民币，比去年末增加11.84％；不良贷款余额126.3亿元人民币，不良率2.79％。目前，中信银行的资本充足率为9.18％。

　　此前，中信银行已聘请了花旗集团、雷曼兄弟和汇丰担任其ＩＰＯ承销商。

　　未来重点是提高综合战斗力

　　中信银行是中信集团这一金融舰队中的重要编组战舰。截至目前，中信集团已经形成门类最齐全的一个金融类公司组合——由中信控股投资和管理的中信证券、中信银行、中信信托、信诚人寿、中信资产管理公司、中信期货经纪公司以及香港的中信国金为中信集团锻造混业金融航母搭建了一个良好的平台。今年年初，中信银行推出“人民币理财月计划1号”，定向投资于中信基金旗下的中信现金优势货币市场基金，以银行理财计划的形式把银行和基金公司的利益进行捆绑，从而突破了以前单纯的代销关系。

　　尽管与国内同行相比，中信集团在金融混业方面的探索已经走到了前列，但离真正的混业经营还有很大的距离。孔丹认为，中信要想成为真正的超级金融航母，除了通过子公司上市等方式进行资源整合与共享，增强航母的动力之外，更重要的要发挥中信自己的特长，加大产品创新的力度，通过综合金融服务来提高中信这艘航母的综合战斗力。

　　“我们中信的特长就在于金融门类齐全，当前客户的需求已经主导了全世界金融业发展的大潮，但客户的需求绝不是单一的需求，比如个人客户需要储蓄、保险、证券、基金和债券，而企业需要贷款融资，需要上市，需要通过资本市场发债，需要票据业务等等。”孔丹认为，

　　在满足企业和个人的综合性的需求方面，中信银行是有特点也有优势的。

　　“中信的金融业务将按照为客户量身定做的方向来发展，我们叫综合金融服务。”孔丹说。