贷款炒股当心陷入“无间道”

　　贷款炒股当心陷入“无间道”

　　专家告诫：从银行套取房贷资金炒股可能血本无归

　　正当沪深股指屡创新高之际，银行资金已明显大举流入股市。人民银行广州分行去年11月份的统计数据表明，由于认购新股和基金发行等因素的影响，该月份广东金融机构存款有所下降，约300亿元资金流入证券市场。另有证券界人士透露，其实真正流入股市的资金还有很多渠道，其中包括利用住房贷款等“个人贷款业务”方式从银行套取的资金，也有相当一部分进入了股市。

　　资深投资专家指出，股市火了是事实，而百姓炒股和投资基金热情高涨也无可厚非，但如果套取银行资金炒股，历史上无论是在我国或其他国家，都有着血的教训。

　　房贷新品甚为诱人

　　近年来，虽然国家加大了宏观调控的力度，央行出台一系列货币紧缩政策，控制资金投放增速，但据记者了解，各家商业银行在贯彻执行央行的政策时，为求发展，各显神通，各自使出撒手锏。特别是在向房地产开发商严格审贷的同时，对产生不良率最低的“个人住房贷款”却是不遗余力地推广。据了解，去年下半年开始，各家商业银行不仅对原来已出台的房贷政策逐渐解封，而且不断开发出新的房贷新品种。据粗略统计，去年以来推出的房贷新品已不下20个。在目前银行贷款利率相对于股市账面收益率低的情况下，这些房贷新品对于普通投资者来说，都很有诱惑力。

　　记者近日已收到数家银行寄送的由房贷衍生出来的“个人贷款业务简介”宣传单。招商银行在宣传单上写道:“我在其他银行办理的按揭贷款的房子为什么要转到某某银行来呢？”答:“首先是有钱赚——办理转按揭，您不但不花费一分钱，还可收回已缴纳的保险费；其二是有钱用——按房产市值最高给予八成贷款授信，随时使用。例如生意周转、二次置业、购车、大额消费品、教育资金投入、房屋装修及其他投资用途等。三是省心，一次申请，授信长达30年，每次还款或借款不用到营业柜台办理，只需打个电话或上网办理即可。”

　　工行广东省分行营业部推出的“个人贷款品种推介”单上写道:以本地房地产(含商铺、写字楼、土地、厂房)作抵押，最高贷款500万元，最长期限15年，还可以一次办理，循环使用，额度随房价增加；优良客户无需抵押担保，可申请信用贷款5万至50万元，期限3年。

　　还有多家股份制银行明确提出，要把个人住房贷款当作“零售业务战略”大转移的龙头业务来抓。深发展继在全国首推“双周供”业务后，目前已在全国各地大张旗鼓推出“循环贷”授信新业务。深发展总行住房与消费信贷部总经理周海良介绍说，“循环贷”是指客户将商品住房抵押给银行，就可获得一定的贷款额度，在房产抵押期限内客户可分次提款、循环使用。不超过可用额度单笔用款时，客户只需填写提款申请表，不用专门再次审批，一般1小时便可提取现金。

　　光大银行也不甘落后，推出了新房也可抵押的房贷业务。即一套房作抵押，以往最高只能贷八成。光大银行在推出的用新房作抵押可100％贷款，此贷款额度全国最高。

　　银行不会做亏本生意

　　贷款问责制(即谁放款谁负责任)已在商业银行实施，难道他们不怕这样放宽贷款条件，资金会被移作它用而遭受损失？接受采访的多家银行业务员虽然坚称，贷款炒股的不给予支持，但作其他投资用途的所谓“移用”他们不怕。一方面是个人住房贷款的不良率在各项贷款业务中最低。据统计，房贷不良率最高的不超过5％，最低的仅有2％至0.5％。另一方面，如果个人信用度高，他把资金移作它用如炒股票等，对于投资所产生的风险度也将在可控的范围内。

　　其实，银行人士这么看待当前的房贷市场是有其理由的。由于他们是债权人，他们永远掌握着资金的主动权。甚至对债务人有平仓强行清产抵债的权利。因为，贷款人每天的资金流向都在他们的可控视野范围内。贷款人要得到高额授信，首先必须在其银行开户，有财产抵押，不需要任何抵押物的说明其信用度很高(个人信用是在开户行的金融资产总量累积起来达到银行要求)，但一旦账户资金出现异常，银行可强行执行清产抵债。如果这样，贷款风险到最后还是要由个人贷款者承担，到头来，吃亏的还是个人投资者。

　　投机性贷款行为不可取

　　当前商业银行放低个人房贷门槛是事实，但作为普通投资者，是否在股市火爆之时全面涌入，并通过套用银行资金进行投资甚至投机呢？理财专家提醒说，个人投资者要冷静对待这些五花八门的个贷产品，不要盲目陷进去而导致血本无归。

　　招行、深发行推出的“循环贷”以及光大银行推出的100％贷款等，其条件都很宽松，即只有房产证抵押便可贷到房产值的80％或房产等值的资金。申请贷款时可随便填写“借款资金用途”，即只要个人信誉高便可以得到银行贷款。

　　虽然各家银行都在推出新房贷品种时强调“不会贷款给人投资股票”，但有关人士指出，只要个人信誉好，加上有房子抵押，对于是否用于股票投资，银行说到底也难以查证。在目前股票市场活跃的情况下，如果用房子抵押后把资金投向证券市场套利，然后每月向银行还本付息，利益收入肯定会很不错。

　　理财专家指出，银行放宽个人住房贷款条件后，肯定有人会乘机套取银行资金投资房地产或股票。但根据从目前情况看，套取银行资金另作它用的投资者将面对极大的风险，原因有三:一是目前我国金融机构的增贷增速过快，对经济健康发展已造成较大影响。下阶段，央行的宏观调控力度会逐步加大，对银行资金流向会加强监管。二是房地产市场已出现风险，被政府列入调控重点范围。三、股市变化莫测，一旦进入，难以迅速抽身。不少人在盈利多时想获取更多的利益收入，亏损时更想再赌一把挽回损失，最后很容易成为“套牢一族”，甚至血本无归。因此，无论从哪个角度看，投机性的贷款行为不可取。

　　本报记者朱桂芳

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　　绘图:喻焰