中天城投（000540） 评级:买入评级机构:国元证券

　　中天城投与贵州省地矿局102地质大队（以下简称地质大队）于2008年6月17日签订了《贵州省遵义市红花岗区小金沟锰矿合作开发协议》，同意就地质大队拥有的贵州省遵义市红花岗区小金沟锰矿探矿权进行合作勘察开发。探矿权证号为5200000720894，面积约5.58平方公里。根据资源量计公式测算，预测远景资源量可达2000万吨左右。我国目前的锰矿最高品位不超过22%，多数锰矿的平均品位都在16%以下。小金沟锰矿的平均品位在18%以上，属于我国为数不多的富矿之一。

　　公司预计于2009年上半年办好采矿权，并计划分两期建设，最终建成年产原矿80万吨的能力。我们预计锰矿公司明年下半年就将有锰矿产出，全年产量将在10万吨左右，2010年产量为30万吨，2011年产量为70万吨，按照公司目前3.2亿的总股本计算，2009、2010和2011年将分别增厚公司每股收益0.15元、0.44元和1.03元。