7月21日，世贸组织30多个主要成员开始在日内瓦举行部长级磋商。本次会议被认为是多哈回合谈判在今年年底前能否达成协议的关键。22日，美国代表团表示美国可以接受把国内农业补贴的最高限额降至150亿美元，但仍有不少世贸组织成员要求美国进一步降低该限额。此外，在非农产品市场准入问题上，各方坚持各自以往的立场。会议前两天的会谈总体来看进展不大。拉米呼吁道，本次会议能否取得成功取决于各方“能在多大程度上在关键问题上相互合作”。

　　为了提高谈判效率，拉米从23日开始建议先召开7个主要成员国（即美国、欧盟、日本、澳大利亚、巴西、印度和中国）部长会议。7国从23日下午开始就农业和非农产品准入领域的共9个议题展开谈判，一直持续到24日凌晨，仍未达成妥协。24日，拉米敦促7个主要成员继续努力，争取在24小时之内弥合分歧。

　　25日，忧心忡忡的拉米警告说，由于各方分歧难消，小型部长级会议将面临失败危险。随后，拉米提出一套妥协方案，各成员同意在此方案基础上继续磋商，从而使多哈回合谈判峰回路转。根据这套方案，美国须将农业补贴限额从先前提出的150亿美元降到145亿美元；欧盟须大幅降低农产品进口关税，不过允许其指定高达4％的农产品为敏感产品，这些产品可以享受关税免减或少减待遇。此外，发展中国家工业品关税的上限可在20％到25％之间选择，选择的上限越低，享受关税免减或少减的产品数量就越多。另外，该方案还允许发展中国家的某些农业和工业部门受到关税保护。欧盟贸易委员曼德尔森当天表示，拉米的方案并不完美，但它促进了一套协议框架的出现，该协议框架有利于世界经济，有利于促进发展。

　　拉米的预期是，与会部长们于27日、28日和29日3天继续就拉米的这一方案进行谈判，然后在30日就谈判结果召开世贸组织全体代表会议。然而部长们的主要分歧一直集中在棉花问题、发展中国家特殊保障机制、部门计划、新关税限额的确定等方面，难以调和。

　　7月29日，拉米不得不宣布，小型部长级会议失败。拉米说，谈判破裂主要是因为世贸组织重要成员在发展中国家农产品特殊保障机制上难以达成一致。农产品特殊保障机制，是指发展中成员可在农产品进口激增的情况下，采取提高关税等特殊保障措施以保护本国农业免受冲击。以印度为代表的发展中成员希望能放宽动用这一机制的底线，以保护本国相对脆弱的农业生产和维护粮食安全。但这遭到了美国的反对，最终导致了此次会议的失败。

　　中国代表团团长、商务部长陈德铭说，由于两个国家在特殊保障机制触发水平上的差距无法弥合，谈判最终失败，中国和其他几个参加国感到失望。他说，中国代表团这次是抱着希望而来的。中国在连续9天的谈判中，充分表现了灵活性和建设性，在发达国家扭曲贸易的国内支持、敏感产品、特殊保障措施、反集中条款等方面做了极大妥协和让步；在服务贸易出价介绍会上，对一些重要的领域做出了进一步开放市场的承诺。然而就在各方即将接近成功时，却被一些小小的系数挫败了所有的努力，中国对此表示深深的遗憾。