在当前的众多理财产品中，基金定投已经被视为预防理财“多动症”的公认良药。这副良药可以帮助投资者增加定力：克制贪心、战胜恐慌、保持耐心、学会知足。

　　■策略：“消极理财”

　　去年的理财市场很火暴，但“后知后觉”的职场新人杨慕还是看了许多理财文章后，才决定介入：在银行办了一笔每月300元股票基金的定期定额投资。后来见收益不错，她又追加为1000元。可今年以来的股市让她眼睁睁地看着自己的基金资产天天缩水，账面已经亏损超过30％。

　　是按理财师建议和众多专家所言，长期坚持基金定投，还是在市场低迷的情况下终止定投，如同众多有此经历的投资者一样，杨慕犹豫不定。

　　基金定投类似于银行储蓄的“零存整取”，每隔一段固定时间（例如每月18日）以固定的金额（例如500元）投资于同一只开放式基金，其最显著的特点是平均投资成本，避免选时的风险。

　　上海浦发银行高级理财经理、国际金融理财师李智海认为，定期定额投资基金，是一种“消极”的投资策略，即无论市场涨跌，在一段时间内持续地购买某一只基金。投资基金定投的人要先认可的重要一点是：只要中国经济长期健康成长，股市就会长期向上，定期买基金这种投资方式就会收到非常好的回报。

　　“消极投资”的另一层意义，就是投资者无法战胜股市的波动。如果投资者能够在低位买入基金在高位卖出，那将会获得市场的超额回报，但事实证明绝大多数投资者是做不到的。定期定额投资基金，就是瞄准市场的平均回报，投资者只要克制住交易的冲动，想办到这一点是不难的。

　　李智海说，假如从1998年开始投资中国股市指数（当时中国市场还没有开放式基金），十年平均年收益为10％，甚至有获利500％以上的机会。这种收益是其他理财工具很难达到的。

　　■思路：长期的坚守

　　在“利益”这个最具诱惑性的现实驱动力之前，投资理财“多动症”已经成为通病，在市场波动中随波逐流中途终止定投计划的也不在少数。专业人士指出，想做好基金定投，一定要明确定投的优越性和投资思路。

　　李智海说，基金作为一种委托理财的工具，基金公司的专业理财能力只有通过较长时间，才能够通过基金的净值更好地体现出来。更为主要的是，投资的复利效应也需要较长的时间才能显现。

　　定期定额投资基金是一种长期的投资策略。这种长期，一般在3年甚至5年以上才更有意义。因为，经济运行是有周期的，股市运行也是有周期的，在某个周期内，投资者在高位购买了基金，在低位也购买了基金。长期下来，持仓成本近似于市场的平均成本，而市场不可能永远在平均成本以下波动的。

　　投资者操作股票、基金可以买许多次、许多只，而基金的定期定额投资只要按照计划做成功一次，投资者的生活就可能发生改变。定投基金是个长期的过程，投资者频繁操作，在个人决策做得对时会获得个别的短线利润，却可能错失长期收益的机会。经历过股市风云的孙泽也是基金定投的“先行者”，虽然买车加上贷款购房已经让他承受着不小的负担，基金定投还是逐渐治疗了他的投资“多动症”。因为，基金定投可以看作是一种理财方式而不是投资方式，有一笔可以用来投资的钱与从收入中刻意攒一笔钱的操作思路是不一样的。

　　在他看来，基金定投是一种攒钱的方法，要量力而行。一般，基金定投是从日常支出中扣除一小部分积累下来进行长期投资。如果投资者过分期待未来丰厚的回报或者看到短期“好处”就加码，不考虑个人和家庭的承受能力，则必定会影响生活水平，这种定投计划也无法持久。

　　■定投：人生的财务目标

　　基金定投很简单，简单到每个月银行代为划款即可。基金定投也很难，它意味着投资者设定目标后在漫长的时间内，需要克服收入变化、市场波动、性格弱点等各种影响来坚守，不半途而废。

　　李智海认为，定期定额投资基金，要与人生的财务目标相对应。财务目标达到了，这笔定期定额投资也就应该结束了，这是一种理财的思路而不是投资的思路。价值投资的方法告诉人们长期持有基金，定期定额也告诉人们定投基金要5年、10年甚至20年，但很少有人能说清什么情况下卖出基金，也就是基金的卖点。

　　作为普通投资者，想在市场的波动中找到“高抛低吸”的那个点几乎是不可能的，那时候投资者能够控制住自己不往里继续追加投资就算是成功的了。这个卖点只能是实现生活中的具体理财目标，例如换房、买车、一笔退休金、甚至是攒十万元存款“以备不时之需”。

　　李智海说，投资者之所以选择开放式基金作为定投的方式，就是希望通过基金公司专业的管理来规避市场的风险，获取更多的利润。但你必须认识到，定期定额基金是个长期的理财过程，频繁的操作会增加投资成本，也会使理财计划半途而废。

　　人一生的财务目标其实并不多，工作、赚钱就是为了逐一实现这些财务目标。每个财务目标的实现，也就意味着你的生活质量上升了一个档次。为此，坚守住我们的那份“定投”，显得弥足值得。

　　新华社记者 呼涛