长沙市商业银行近日开展的中小企业融资洽谈会现场。相比大型国有商业银行或全国性股份制商业银行，地方银行“船小好掉头”，应变能力强，放贷快，服务更“贴身”。王 进 摄

　　编者按

　　由长沙晚报、长沙市经委、长沙市商业银行共同组织的“长沙市中小企业发展状况调查”活动推出后，引起社会的强烈关注。究竟怎样才能缓解中小企业的发展困境？长沙市商业银行董事长、党委书记张智勇专为此撰文，他认为，地方银行有央行政策上的指引与关照，同当地中小企业休戚与共，基于“血缘关系”的相互了解，在缓解中小企业融资困境工作中，可谓处于天时、地利、人和的优势中，理当成为扶持中小企业、促进地方经济发展的生力军。

　　当前无论是国际经济还是中国经济，正在经历着一个重要时期，经济活动中的复杂性、不确定性超过以往任何一个时期。在这种新的形势下，中小企业发展又面临新一轮的严峻考验，流动资金紧张、融资难的问题将会愈加突出。就商业银行特别是地方银行而言，如何在兼顾风险和收益、兼顾服务地方经济和自身发展的前提下，找出可持续发展的中小企业金融服务模式已成为当务之急。

　　A 当前中小企业融资的主要障碍

　　目前，中小企业融资难主要表现为：受控行业融资难，短贷长用企业融资难，财务成本高企业融资难。其中受影响较大的行业有小纺织、小化工、房地产行业；涉及到的贷款品种有小企业短期贷款、房地产开发公司贷款、二手房按揭贷款等。其原因错综复杂，主要有以下几个方面：

　　第一，宏观调控加剧了中小企业融资困难。一是信贷投放规律有变。央行要求2008年的信贷总量不得超过2007年的信贷增加额，加上2007年下半年各银行几乎停止增加贷款，有的银行将部分客户的信贷需求推迟到2008年，进一步增加了银行增量指标分配的难度。二是信贷准入条件有变。监管部门一方面限制“两高一剩”行业，另一方面引导农村信用社加大“三农”投入；一方面限制投机二手房贷款、虚假按揭贷款，另一方面大力支持经济适用房建设和自住房贷款，这无疑对经济结构调整和信贷结构调整有积极的指导作用。但在银行普遍加强风险控制的情况下，中小企业信贷门槛被提高，进一步加剧了融资难。

　　第二，中小企业自身条件的制约。一是有效担保抵押不足成为融资的首要障碍。房地产抵押是当前银行发放贷款通用的一种担保方式，但我国90%以上的中小企业厂房用地是集体用房、宅基地，而集体土地所有权主体很难确定，导致集体土地所有权难抵押，成为授信的障碍。二是中小企业过高的经营风险成为融资的拦路虎。据统计，在我国70%的中小企业在创业后的5年内被淘汰，而运行期超过10年的中小企业不足10%。中小企业在经营管理、盈利能力、财务管理以及产品竞争性上的缺陷，让商业银行放贷时慎之又慎。

　　第三，银行的信贷管理机制有待完善。一是与大企业相比，中小企业每笔授信数额不大，但银行对每笔贷款发放的程序基本相同，对中小企业授信的单位成本急剧上升。从降低成本的角度出发，银行会偏向减少中小企业贷款，增加大企业贷款。二是银行授信机制与中小企业融资特点难以匹配。中小企业资金需求有金额小、频率高、时间急的特点，而目前我国大部分商业银行并不能完全满足中小企业的要求。特别是在当前严峻的宏观经济形势下，大多数银行为避免经济下行带来的各类信用风险，纷纷加大了包括行业、品种的信贷结构调整力度，抬高了准入条件，增加了中小企业的融资难度。

　　第四，外部经营环境有待进一步优化。一是中小企业信用评价体系不健全。由于中小企业信息披露不规范和财务数据失真，银行缺乏了解企业风险的足够信息，对其融资的风险控制一直困扰着银企合作。二是中小企业信用担保市场体系仍不规范。当前商业性担保机构和优良企业间互助性担保机构发展滞后，很难有效地分散中小企业贷款的银行风险。三是政府缺乏有效的政策性基金来引导资金流向中小企业。中小企业融资不能仅仅依靠银行，还需要政府强有力的支持，搭建银政企良性发展的平台。发达国家的成功经验是通过对中小企业提供政策性担保基金，引导和鼓励商业性金融机构对中小企业进行贷款。

　　B 地方银行应成为中小企业融资的生力军

　　第一，从当前央行政策的导向来看，中小企业融资的主力银行主要还是地方金融机构。央行下半年的政策一直贯穿“区别对待、有保有压”的方针。8月份，央行调整了商业银行信贷规模，全国性商业银行信贷规模在原有基础上调增5%，地方性商业银行调增10%，且信贷规模定向投放于“三农”、中小企业以及灾区建设。9月初，央行又发布“窗口指导”意见，再次强调“区别对待、有保有压”，提出优化信贷结构，要求金融机构确保新增信贷资源向“三农”、中小企业、灾后重建倾斜。9月16日，央行下调贷款基准利率和中小金融机构存款准备金率，并明确工、农、中、建、交和邮储银行暂不下调。一系列的货币政策组合拳，充分反映了央行将利用地方银行这个“生力军”来缓解中小企业融资难的政策意图。

　　第二，地方银行与中小企业之间存在“血缘”联系，只有战略合作，两者才能共同发展。一是在经济实体上，地方银行与中小企业处于同一市场层次。两者在组织、技术、效率、服务等方面有很多相似点，地方银行比国有银行更能适应中小企业“短、平、快”的资金需求。二是在经营环境上，地方银行和中小企业都面临着巨大的压力和冲击。中小企业或由于缺乏流动资金而难以扩大生产规模，或由于生产原材料集中收购急需集中大量的资金等原因，丧失很多发展机会。对地方银行而言，由于自身的规模过小，竞争实力有限，无法与大银行抗衡，也必需另辟蹊径，寻找新的利润空间。三是在运营体制上，两者都具有内部组织结构少、机构精、管理成本低、经营灵活、交易成本低等特点。一般而言，中小企业基于自身特点很难从国有大银行获得贷款。而地方银行对本地中小企业家的能力、企业信用等信息的了解具有先天的人缘优势，提供的金融服务最有效、最“贴身”。

　　第三，从地方银行自身发展来看，地方银行具备为中小企业提供优质金融服务的实力。以长沙市商业银行为例，该行多年来一直坚持把扶持中小企业作为支持地方经济发展的切入点、加快自身发展的依托点和实施特色立行的闪光点，逐步建立“以各级政府为依托，以产业链、贸易链为纽带，以园区、专业市场为平台，以客户需求为中心”的“四维”中小企业金融服务体系。截至2008年6月底，该行支持的“小巨人”企业、拟上市企业、园区企业等中小企业数量达到5793家，同比增加978家。其在长沙市中小企业市场的份额达到40%以上，中小企业信贷比例（中小企业信贷余额/全部信贷总额）达到67%；2008年上半年支持的中小企业共实现销售收入483.86亿元，创造利润51.05亿元，上缴税收11.96亿元，提供就业人数164270人，同比分别增长21.07%、14.87%、23.04%、27.24%。

　　C 地方银行发展中小企业金融业务的建议

　　第一，信贷资源要重点倾斜、择优支持。地方银行要根据央行“区别对待、有保有压、结构优化”的政策原则，重点支持产业链和产业集群发展，重点支持地方优势产业，重点支持股份制、民营中小企业。长沙市商业银行选择加强对工程机械、汽车零配件、家用电器、电子信息、生物医药、新材料等六大产业集群的支持，在信贷额度上，特别明确新增贷款的70%以上用于扶持中小企业，2008年下半年将集中15亿～20亿元资金投放给长沙产业园内的中小企业。

　　第二，要加强产品和服务创新。地方银行要了解和掌握中小企业的需求，推出创新产品和服务，摸索出服务中小企业的特殊做法；同时还可借鉴其他银行的先进经验，推出非上市公司股权贷款、知识产权贷款等创新性融资举措，努力满足中小企业全方位、多层次的金融服务需求。目前长沙市商业银行就针对中小企业推出了以“商贸流通金融”和“产业链金融”两个优势产品为主线的“财富通道”融资产品，信贷投资规模已超过10亿元。另外，针对抵押物不足和难以获得信用担保这一中小企业融资难的固有特征，长沙市商业银行借鉴优秀银行的成功经验，对内调整授信担保政策，对外与15家专业担保公司结成战略联盟，主动培育中小企业担保市场。

　　第三，要不断健全和完善中小企业信贷管理机制。健全和完善中小企业信贷管理机制，主要包括创新信贷营销模式、优化业务操作流程、完善中小企业贷款的激励机制等。在这方面，2008年长沙市商业银行尝试建立了中小企业前、中、后台营销模式。在前台，320名中小企业客户经理（占全部客户经理人数90%以上），直接为中小企业客户提供金融服务；在中台，实行贷款审批弹性授权制度，减少审批环节、缩短审批时间；在后台，通过“科技兴行”战略开发出新一代综合业务系统，加快电话银行和网上银行建设，为前、中台提供技术服务支撑。

　　第四，要优化服务理念，从战略合作的高度支持中小企业。中小企业是在诸多挫折的磨砺中成长起来的，站在战略合作的角度，地方银行要起到一名纠偏、呵护、提醒的“财务顾问”的作用。长沙的山河智能、威胜电子等本土企业在成立之初，长沙市商业银行都帮着出谋划策。该行今年还对长沙经开区、高新区等五大工业园区和万家丽大市场、高桥大市场等5大中心市场开展“走进园区、融入市场”的深度营销活动，为近500家中小企业提供全方位金融服务和专业化、个性化、差异化的资金解决方案。

　　第五，要加强中小企业信贷风险防范措施。一是加强对有信贷需求的中小企业法人的个人品质审查，特别注重审查法人及主要管理者的私人财产分布状况、个人信用记录等。二是加强对中小企业客户的贷前调查，尤其是要对财务报表和财务状况进行严格审查。三是可探索采取其他替代性的担保方式增强贷款担保能力，如变企业担保为个人担保；或通过联合担保减少银行监督成本和交易成本，如长沙市商业银行针对批发经营类型中小企业，出台《联合担保授信业务管理办法》，有效解决了此类企业的抵押物不足和信用担保难问题。四是加强银行资产流动性管理。银行针对中小企业信贷需求特点设计出特殊的贷款方式和还款方式，这对银行流动性管理水平提出了更高要求。

　　第六，要加强对中小企业融资的引导。缓解中小企业融资难，促进中小企业健康良性发展，不仅是金融机构的职责所在，更需要整个社会共同来为中小企业融资提供一个良好的环境。就地方银行而言，要针对区域经济特点和客户集群优势，联合地方政府及各类商业金融机构进一步完善市场建设，弥补社会信用的缺失。同时还要加强项目和企业的培育，提高融资项目的技术含量，为中小企业发展创造良好的市场氛围。