小额贷款公司成立后将惠及中小企业。

　　佛山民间

　　金融状况分析（下）

　　策划/翁晓鹏、朱雯芳

　　采写/记者李锋、王广永

　　图片/记者龙成通

　　核心提示

　　日前，省政府原则上通过了小额贷款公司试点工作，广东地区的试点工作实施细则也即将出台。如果不出意外，明年初首批小额贷款公司经审核、依法注册登记后，就可正式开展业务，公开放贷。

　　佛山共有11家企业提交了申请材料，其中大半是来自民间资本的担保公司。“民间资本”竞夺小额贷款公司牌照的热情，出乎政府主管部门的预料。

　　不过，一切也在合理之中。“身份模糊的民间金融处于法律中间地带，藉此机会可以变身合法合规的信贷金融机构。”分析人士认为，合法化是民间金融从地下转地上的冲动原因。

　　“缓解中小企业融资难，收编民间资本。”小额贷款公司试点被人们寄予了厚望。但是，现实中的众多困难和障碍能否让人们得偿所愿呢？

　　转型热情

　　“很多企业有试水金融的冲动，这与民间资本现实的境状分不开的。”一位金融界人士分析，现实中，一些贷款公司、担保公司处在法律的中间地带，缺乏法律和制度的保障，他们不是黑色的地下钱庄，却身份模糊。藉此变身合法合规的信贷金融机构，是众多企业积极参与的主要原因。

　　11家企业争夺小额贷款牌照

　　日前，佛山市政府金融服务办公室向外界透露，小额贷款试点实施意见已获广东省政府常务会议原则通过，有关主管部门还提出了详细细则的草本，但并未正式对外公布，一切还处高度保密阶段。

　　与冷静的政府部门形成鲜明对比的是佛山民间资本火热的申报图景。据记者了解，目前佛山共有11家企业通过市金融办向省递交了申请。

　　“听到这一消息，我们都很振奋！”集成担保有限公司总经理何丽贞说，今年5月，从有关部门获得消息后，马上制作了申请材料。这半年以来，她一直为此奔走，目前已召集了数十位股东，全部为佛山企业法人，拟注册资本达5亿元，并且组建了专业的团队。

　　今年5月，中盈盛达担保也向省里上报了小额贷款机构试点方案。据中盈盛达董事会秘书、总经理助理张人毅介绍，目前已有10多佛山企业有意与该公司合作，其中包括一些著名民企，亦有意分食这一蛋糕。而在中盈盛达申报方案中，拟注册的资本也超过1亿元。

　　据了解，佛山申报的11家公司中，主发起人以担保公司为主，也有不少实业。“对我们来说，可以借此机会合法地做放款业务”。一家担保公司的负责人透露，为了增加胜算的成功率，他们联合其他担保公司抱团申请。

　　“很多企业有试水金融的冲动，这与民间资本现实的尴尬状况分不开的。”一位金融界人士分析，现实中，一些贷款公司、担保公司处在法律的中间地带，缺乏法律和制度的保障，他们不是黑色的地下钱庄，却身份模糊。藉此变身合法合规的信贷金融机构，是众多企业积极参与的主要原因。

　　终极理想

　　争取到小额贷款公司牌照，为民间借贷提供合法化途径，只是担保公司的一个近期目标。事实上，他们看中的是一个目前还不明朗的“目标”——通过小额贷款公司这个“壳”，就有了取得银行牌照转制为银行的可能性。

　　希望最终转型为村镇银行

　　据悉，佛山全市57家担保公司，目前仅有20多家担保公司还在运转，其中有六成公司已进入歇业状态。个中原因就是由于银行收缩银根。“因为没有长期合作的银行，很多担保公司完全拿不到业务，因此不得不选择歇业。”佛山担保协会一位负责人透露。

　　不过，争取到小额贷款公司牌照，为民间借贷提供合法化途径，只是担保公司的一个近期目标。事实上，他们看中的是一个目前还不明朗的“目标”——通过小额贷款公司这个“壳”，就有了取得银行牌照转制为银行的可能性。

　　央行和银监会在今年5月联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中已明确提到：小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》规范改造为村镇银行。

　　张人毅表示，假如获得牌照，除了为中小企业提供融资服务外，将重点开拓“三农”这一块。“农业在佛山比较成熟，很多都是基地化运作，国家政策这一块有明显的倾斜，而目前多数银行的业务基本上没有顾及三农的融资服务。”他说，按照公司的设想，长远目标就是在得到广大农户的信任的基础上，将来成功转型为村镇银行，或者至少可以成为优先考虑对象。

　　疑问重重

　　1

　　能否解中小企业融资之渴？

　　最近，中国人民银行佛山中心支行的抽样调查显示，佛山26万家中小企业，80%面临融资难。这也就意味着小额贷款公司巨大的市场潜力。

　　“但是，小额贷款公司的试点真能解中小企业融资之渴吗？” 在佛山企业火热申请试点的背后，却是人们对小额贷款公司能在多大程度上缓解中小企业融资等方面的疑问。

　　佛山市金融办负责人认为，尽管小额贷款公司不能吸储，资金实力可能不如银行雄厚，但来自众多股东的自有资金也足够多，而且小额贷款公司在借贷方面比银行灵活、简便、高效，对于贷款数额小、时间周期短、又缺乏足够资产抵押的中小企业而言，是起到“输血”的作用。

　　“从某种程度上来说，小额贷款公司在对民间资金合法化方面做出了尝试，为中小企业融资增加了一条新的渠道。”佛山金融界一位资深人士持同样的观点，但他对于能否真正解中小企业的融资之渴并没有抱太大的希望。他认为：“试点初期很多公司必将考虑控制坏账率，并因此压缩放贷规模，很难从根本上解决嗷嗷待哺的中小企业融资难题。”

　　2

　　能否真正收编民间资本？

　　省政府原则上通过小额贷款试点，这举措被认为是官方启动对民间资本收编的一个信号。问题是小额贷款试点能否撬动佛山庞大的民间资本？能否达到“招安”地下钱庄、“收编”民间借贷的目的？分析人士认为，从银监会的《指导意见》看，由于门槛高、名额的限制以及“不能吸领储”这条“高压线”，收编民间资金必将有限，“就算是有10家，也就可以收编10亿至20亿元的民间资金，与佛山几百亿元的民间金融总量相比，那也是杯水车薪。”

　　对此，佛山市金融办有关负责人也坦言，尽管有11家上报了，届时佛山获批获得的名额也不会很多，估计也就是1至3家。“不过，国家鼓励小额贷款公司的发展，并不是要一哄而上，而是在试点过程中总结经验，慢慢扩大试点范围。”这位负责人认为，通过不断完善法律法规和制度规范，使佛山的民间资本从地下转到地上，有理由相信佛山的民间金融活力会得到激发的，并惠及中小企业和三农。”

　　业内变局

　　典当行：

　　民间借贷机构：

　　部分业务和客户或将被抢

　　目前，在佛山的典当行和分支机构已达到14家。在记者走访调查中，佛山多家典当行也流露出成立小额贷款公司的想法。但对于他们来说，面临的主要问题是能否获得银行业金融机构的融入资金。

　　据银监会颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。

　　“按照这个条件，典当行要想成立小额贷款公司，那必须与银行合作，但是要银行向典当行注资入股，可能性不大。”佛山一家典当行的负责人表示，典当行对企业的风险评估并不擅长，优势更多在于典当物的价值评估以及有一定的拍卖渠道。

　　据记者了解，佛山典当行目前的主要客户群体是中小企业主，所当的物品以房产、车辆及股票、机械设备等新三件为主，金饰品、首饰等“老三件”为次，典当金额从几百至几百万元人民币。

　　对于小额贷款公司的即将出现，典当行还是表现忧大于喜。上述典当行负责人说：“小额贷款公司相当于半个银行，服务对象也是中小企业主，而且放贷额度与典当行的典当金额相差不多，届时肯定会分流走我们的一部分业务和客户。”

　　民间借贷机构：

　　民间借贷利率可能会下降

　　有意思的是，与担保公司争夺小额贷款公司牌照表现出的罕见热情相比，很多民间借贷机构却处于观望状态，有的表示“看看情况再说”，有的直接表示不愿被“收编”，甚至是不屑一顾。

　　禅城区一家投资咨询公司的“陈主任”称，让他去开小额贷款公司，他也不会去做，因为限制多、利率少。按照要求，小额贷款公司贷款利率最高不得超过现行贷款基准利率的4倍。他透露，以往，佛山民间借贷月利率都在3%至4%，而今年因为金融危机的影响，月利率普遍达到了6%至10%，大部分都是1至3个月的短期，周转快。

　　他给记者算了一笔账：以贷款10万元为例，目前佛山民间借贷机构贷款的年利率一般都在40%以上，而小额贷款公司，按规定年利率约为29%， “这样一算，民间借贷要比小额货款公司一年多挣1万多元。”

　　而让他担忧的是，一旦小额贷款公司在佛山出现，像他们这种民间借贷机构的市场份额势必被瓜分。“小额贷款公司身上有合法的牌子，很多企业或个体户都会冲着这点去融资，对民间借贷的冲击是相当大的。结果是，民间借贷利率可能会下降。”

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