▲东方证券研究员庄琰、李淑花近日发布研究报告，给予海翔药业（002099）“买入”的评级。他们认为，随着德国BI公司下游市场的不断开拓，作为BI公司产品全球主要供应商的海翔药业有望持续取得收益。2009年下半年，公司对BI公司的销售收入约为3500万元左右，预计今年金额同比将大幅增加。公司培南中间体业务全国最大，目前公司的产能超过15吨/月，而且通过工艺改进，其生产成本不断降低。目前公司产销良好，预计随着美罗培南、亚胺培南在欧洲、美国等规范市场专利的到期，公司培南类中间体4AA及Keto有望持续放量，带动公司抗感染药物利润大幅增长。上调公司2010年、2011年的每股收益至0.58元和0.83元，复合增长率有望达到100%以上，目前股价对应2010年PE仅为25倍，目标价为23元（昨日收报15.35元）。

　　▲东方证券研究员周凤武、胡耀文近日发布研究报告，给予汉钟精机（002158）“买入”的评级。他们认为，公司借助清华同方人工环境和山东富尔达等下游整机客户，成功进入了地源热泵领域，未来三年需求将成几何式增长。公司通过核心部件的国产化，不断向上游零部件延伸，将有望陆续提高产品的毛利率水平。另外，公司也在积极向上游铸锻造、粗加工等领域拓展，公司力争最大限度地享受螺杆压缩机整个产业链的利润空间。预计公司的毛利率水平仍有一定的提升潜力，保守估计将会稳定在历史较高水平上。困扰公司的产能瓶颈问题已经得到解决，下游需求的持续旺盛将拉动公司未来三年业绩确定性的高增长，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.77元、1.07元、1.59元。公司股价的溢价空间来源于节能减排，给予公司股价0.8倍PEG和39.78倍PE估值水平，对应2010年预测每股收益的股价是30.49元（昨日收报19.01元）。

　　▲安信证券研究员刘军、谭志勇近日发布研究报告，给予佛山照明（000541）“买入A”的评级。他们认为，公司今年年初与东昌电机（深圳）及佛山飞驰汽车分别签订协议，共同开发纯电动车动力总成制式系统（包括锂动力电池、电机、电控系统等）及进行样车的试制工作，共同试制一辆11.5米长纯电动城市公交大巴，用作测试及展示使用，现已进入样车的安装试验阶段。公司通过参股碳酸锂提取项目、参股电池生产企业等布局，全面介入从锂资源的开发到锂电池制造再至纯电动车动力总成，形成纯电动车核心产业链，长期看好公司发展前景，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.29元、0.43元、0.75元，6个月目标价为21.50元（昨日收报11.40元）。（曙光）