近日招商证券对金地集团进行了调研，和公司证券事务代表等进行了沟通交流。公司管理层目前出现了一些更替，但招商认为不会影响公司长期的发展；目前公司股价存在低估，按照2010年15倍ＰＥ给予公司股价7．8元的目标值，维持公司“强烈推荐－Ａ”的投资评级。

　　公司土地储备丰富，积极采取多种方式拓展项目。根据招商模型，公司目前在16个城市拥有土地储备(未结算面积)1503．86万平方米，权益土地储备1317．44万平方米。公司去年获取的土地大多数为8月前获得按照2010年15倍ＰＥ给予公司股价7．8元的目标值，高价地很少。今年新获取的两个项目都是通过收购获得，成本较低。

　　公司的股权激励草案正等待证监会审批。管理层集体购入股票显示出公司高管对公司的信心。公司包括董事长在内的管理层在6月30日、7月1日在6．07～6．13元／股的价格合计买入公司股票43．91万股，显示出管理层对公司长期发展的支持与信心。（薇观）