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多部门将联手打击内幕交易

http://www.sina.com.cn  2010年07月22日18:06  兰州晨报

  近年来,随着我国证券市场不断发展,证券内幕交易层出不穷、呈现出愈演愈烈之势。为形成打击内幕交易的监管合力,公安部会同证监会20日在重庆召开证券犯罪案件侦办工作会议,着力于形成整体合力,打击内幕交易、操纵证券市场等证券领域违法犯罪活动,切实维护证券市场秩序。

  内幕交易愈演愈烈

  近年来,虚假陈述、操纵市场、内幕交易等违规行为愈演愈烈,出现上升趋势。

  据统计,2004年至2008年,证监会共进行行政处罚210件,其中对信息披露的处罚90件,受到处罚的董事和高管达738人次;而2009年以来,行政处罚的人数还在不断增加。中国上市公司董事受处罚的数量,也居世界各国前列。

  证监会主席尚福林不久前就曾表示,随着市场逐步深化发展,并购重组过程中的内幕交易等问题,已上升为市场监管主要矛盾。

  值得深思的是,这些被处罚行为多数发生在公司法、证券法修改之后。公司法、证券法何以未能有效遏制上市公司违规?

  并购重组成为“重灾区”

  有关专家分析指出,内幕交易是基于信息产生的违法犯罪行为,打击内幕交易是全球性难题。具体到我国,按照现有管理审批体制,上市公司并购、重组决策链条长、环节多、知悉范围广,容易滋生内幕交易。

  据了解,内幕信息有的存在信息传递的载体、有的则没有传递的载体,行政调查不仅难以获取信息传递的方式,更难以使当事人自认,因此案件取证往往只差最后一步,同时,随着内幕交易的隐蔽性不断增强,行政执法调查难的问题日益突出。

  多部门联手 重拳待发

  记者采访了解到,当前打击内幕交易存在不少困难,突出表现在行政执法调查难、认定难,尤其是内幕交易案件证明标准较高,接近于刑事证明标准,给行政认定带来很大困难。正因为如此,尽管近年来有关部门打击力度不断增大,但内幕交易问题仍然较为突出,仍有相当多的社会公众认为,内幕交易的查处力度不够,处罚偏轻。

  为了形成对打击内幕交易的监管合力,公安部会同证监会20日在重庆召开证券犯罪案件侦办工作会议,针对当前内幕交易、操纵证券市场等证券领域犯罪活动较为突出的情况,部署涉案地公安机关进一步加大打击力度,开展集中打击,切实保护广大投资者合法权益,维护资本市场健康稳定运行。

  记者也从证监会获悉,由证监会牵头,监察部、公安部、法制办、国资委参加,正在调研内幕交易综合防控体系建设,有望从制度设计上有效预防内幕交易。而为了做到快速反应,证监会也已建立证监会机关、派出机构和交易所协调配合、快速反应的“三位一体”机制,交易所负责异常交易监控,证监会负责调查,基本上做到了股价有异常波动,监管部门就会跟进调查。

  据新华网北京7月21日专电

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