深圳晚报讯 中信证券发布报告指，兰花科创煤炭量降价升，化肥减亏， 业绩弹性增加。虽然销量均有下降，但是公司业绩的价格弹性却有增加。

　　化肥业务部分停产，改善短期盈利水平。公司7月15日起将其下属的4家化肥化工子公司停产，由于近期处于亏损态势，预计停产将改善公司短期盈利水平。若此次停产达半年，预计公司ＥＰＳ可提升0．10元。未来股价催化剂是增持大宁股权增厚业绩。风险因素是 ：贷款担保较多增加公司财务风险；化肥、化工产品价格未来存在不确定性；亚美大宁复产时间不确定；节能减排任务艰巨预计抬高吨煤成本。

　　考虑到公司业绩成长性良好，可支撑其长期估值。维持对公司的业绩预测。公司估值在所有煤炭上市公司中较低。依旧给予目标价 45．42元，当前价29．44元，继续维持“买入”评级。