深圳晚报讯包钢稀土第二季度归属于母公司股东的净利润环比增长75．73％。据此，公司正式迈出进军南方稀土的步伐。

　　现阶段稀土上游产品仍是公司的核心利润来源，公司稀土下游深加工产品业务还有待进一步拓展。该公司拟以现金出资方式，对三家赣州稀土分离企业进行股权投资。投资完成后，包钢稀土将分别持有信丰新利的48％、全南晶环组建新公司的49％、赣州晨光的9．25％股权。此外，该公司拟收购的三家企业中重稀土分离产能达到11500吨，收购完成后，公司将增加权益产能达到近4700吨，又因为是中重稀土，由此丰富了包钢稀土的产品结构。

　　此外，信丰新利是我们国家最大的钕铁硼废料回收企业。控股信丰新利48％股权，意味着相对控股了10000吨钕铁硼废料的回收能力。从行业的角度而言，包钢稀土将为南方带去其在北方矿整治当中的宝贵经验。从企业的角度而言，包钢稀土的国贸公司运营模式将逐渐渗透至南方稀土分离企业。这对于加强包钢稀土资源掌控力，大幅提高包钢稀土的行业影响力和控制力，进一步提升公司在稀土产品上的定价权具有重要意义。

　　由上，国信证券维持对该公司“推荐”的投资级别，并调高对公司的盈利预测。公司目前股价安全边际相对较高，维持对公司“推荐”投资评级的理由充分。