证监会6日公布了对涂强、刘海、韩刚三名基金经理的处罚决定，其中韩刚涉嫌犯罪是首例涉嫌违反刑法、移送公安机关追究刑事责任的案件。

　　景顺长城基金管理有限公司原基金经理涂强，自2006年9月18日担任动力平衡基金经理起至其违法行为被发现期间，通过网络下单的方式，操控两个亲属账户，先于或同步于涂强管理的基金买卖相同个股，非法获利近38万元。

　　长城基金管理有限公司原基金经理刘海，自2008年8月27日兼任长城稳健增利债券基金经理至其违法行为被发现期间，通过电话下单的方式，操作其妻账户先于刘海管理的债券基金买卖相同个股，非法获利超过13万元。

　　长城基金原基金经理韩刚，自2009年1月6日任长城久富证券投资基金经理至其违法行为被发现期间，与他人共同操作其亲属开立的证券账户，先于或同步于其管理的基金多次买卖，获利较大，情节严重。

　　根据当事人的违法事实、性质、情节与社会危害程度，证监会决定取消涂强基金从业资格，没收违法所得，处以200万元罚款，并采取终身市场禁入措施。决定取消刘海基金从业资格，没收违法所得，处以50万元罚款，并采取3年市场禁入措施。

　　同时，根据《刑法修正案(七)》，韩刚涉嫌违反《中华人民共和国刑法》第180条规定的利用未公开信息交易罪，达到追诉标准，相关涉嫌犯罪的证据材料已移送公安机关追究刑事责任，并将待刑事处罚后再做出取消从业资格及市场禁入的决定。

　　证监会有关部门负责人介绍，上述案件是继唐建案、王黎敏案、张野案之后，证监会查处的又一批基金经理违法违规案件。证监会将继续加强监管，进一步加大执法力度，切实维护证券市场秩序。

　　2009年8月，深圳证监局对辖区 14家基金公司的基金经理的执业行为进行了突击检查。检查发现，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等。据新华社

　　■监管

　　多部委联手“打黑”宣战“老鼠仓”

　　“这次行业监管一定要高度重视，虽然打击内幕交易年年都在提，但今年极可能是动真格了。”一位不愿透露姓名的营业部老总向记者透露。此次证监会牵头与多部委联手，向股市内幕交易宣战的重大行业监管行动，公司高层已相当重视，决定保持低调“就地卧倒”合规经营，绝对不惹事生非。

　　当下由证监会牵头，监察部、公安部、法制办 、国资委等多部门已着手调研内幕交易综合防控体系建设，正成基金、券商等业内头上悬着的一把利剑，也被业内称为证券业的“打黑”。

　　交易所发挥一线监管功能

　　从杭萧钢构案中的企业负责人疯狂敛财，到高淳陶瓷、中山公用内幕交易案件牵扯地方官员，再到近期凯恩股份被媒体报道涉嫌内幕交易、撰稿记者被地方公安机关网上通缉……

　　内幕交易频发，不但损害了投资者利益，影响上市公司正常发展，还将对股市整体运作产生不良影响。今年以来证监会调查案件51起，占新增案件近60%，已成为稽查执法重点任务。

　　由证监会牵头，监察部、公安部、法制办 、国资委等多部门研究的内幕交易综合防控体系建设正一步步转为具体的措施和行动。

　　“查处估计从基金转向券商”

　　在证券市场“老鼠仓”屡见不鲜，内幕交易往往集中发生，涉案人员越来越多。因此，证监会加强和相关部门的联系共同查处内幕交易等违法行为，“打黑”行动亦未停止。

　　“去年重点查处了一批咨询公司和基金公司，今年估计是券商了，因为今年来券商从业人员发生的事也不少。”上述营业部透露，此次“打黑”主要打击一级市场的重组内幕和二级市场的股价操纵。

　　去年对基金的监管有据可查。去年7月，华夏基金明星经理王亚伟公开回应调查门，公司虽发布澄清强调未接到有关上述两只基金的任何调查通知，强调无违规操作，但消息在业界引起不小的震动。又如去年11月深圳证监局确认景顺和长城基金经理涉嫌老鼠仓，检查发现景顺长城基金经理涂强，长城基金基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票等等。 中财

　　■评论

　　“老鼠仓”频发折射信托文化缺失

　　“硕鼠硕鼠，无食我黍，三岁贯女，莫我肯顾”。基金业的“老鼠仓”事件可谓不绝，前有上投摩根的唐建、融通的基金经理，后有被深圳证监局突击检查中“逮个正着 ”的三位基金经理。

　　投资者不禁发问，基金行业的“老鼠仓”缘何屡禁不止？一时间，议者纷纭，人言言殊。或言法令不彰，监管不力，应施之严刑峻法；或言激励机制不合理，今后公募基金可参照私募基金，将业绩和薪酬挂钩；或言借鉴“国际经验”，干脆允许基金经理另立私人账户。

　　先说法令，严刑峻法固然可以增加违法成本，但也应该看到，监管部门近年来在打击“老鼠仓”问题上可谓利剑频出，而相关的法律法规也可以说臻于完善，新出台的《刑法修正案(七)》更表明要对违法者追究刑事责任。

　　再谈激励机制，基金经理动辄十万百万的收入即使在以高薪著称的金融行业也属顶尖。如非说激励不公，那在2008年股市一片哀鸿遍野之际，基金的管理费用仍在管理规模的基础上提取固定比率，基民的不公又谁人与说呢？

　　而所谓的“国际经验”更是一场“美丽的误读”。欧美法律固然对基金经理私设账户“法外开恩”，但往往配合严苛的条件，如美国的“举证倒置、自证无罪”，实质上让私设账户成为“一纸空文”。

　　“受人之托，代人理财”，基金与基民之间是“委托-代理”的契约关系，基民履行的是出资义务，而基金管理者则履行管好基金的义务，信托责任是基金的生命毫不言过，也是基金业持续发展的动力所在。而“老鼠仓”频发 ，实质上折射的是信托文化在中国基金业的缺失。

　　法律可以随着实践发展不断调整，激励机制的完善亦非难事，而信托文化的扎根绝非一朝一夕之功，而且与基金行业乃至资本市场的所有参与者都相关。“逝将去女，适彼乐土”，当基民纷舍基金而去，再谈信托文化的回归，恐为时晚矣。中证

　　■链接

　　证监会

　　公布行业反洗钱办法

　　允许保本基金参与期指

　　据新华社9月6日电 中国证监会6日正式公布《证券期货业反洗钱工作实施办法》，将于10月1日正式生效。同时还公布了《 关于保本基金的指导意见》，允许保本基金参与股指期货，并规范对保本基金的监管。

　　《证券期货业反洗钱工作实施办法》规定了证券期货经营机构应尽的反洗钱工作义务 ，特别是包括向当地证监会派出机构的报告、备案制度，并规定了证券期货经营机构违反本《实施办法》所应承担的责任。

　　证监会有关部门负责人表示，《实施办法》的颁布实施，将进一步完善行业反洗钱监管工作，提高监管资源配置效率，保证行业反洗钱信息渠道的畅通，使反洗钱监管工作日常化、制度化，更有效推动行业贯彻落实反洗钱法律法规要求，维护证券期货业平稳健康发展。

　　同时，证监会公布了《关于保本基金的指导意见》，明确保本基金应强调风险揭示，保本基金的担保机构资质要求，明确保本基金的担保方式分为连带责任担保和风险买断担保两类。

　　《 指导意见》允许保本基金投资股指期货，保本基金参与股指期货交易可以不受基金参与股指期货的投资比例限制，从而扩大了保本基金的高风险资产投资范围，为保本基金在保持低风险特征的前提下获取更高的收益创造了可能性。

　　为控制保本基金的整体投资风险，《指导意见》规定基金的风险资产比例应限定在净资产的30%以内。

　　证监会有关部门负责人表示，《指导意见》对保本基金的要素 、担保机构资质 、担保方式、担保合同的内容等问题进行了规范，监管要求比较明确，有利于在控制风险的前提下推动保本基金的发展，引导高风险基金和低风险基金均衡发展，有助于解决我国开放式基金结构性失衡问题。截至2010年6月底，中国仍有6只保本基金在运作，份额达240.64亿份，规模达304.87亿元。

　　（来源：半岛网-半岛都市报） [编辑: 王好]分享:【