中广网北京2月26日消息 据经济之声《天下公司》报道，做股票的人，都知道资金流向的重要性。通常来讲，一只股票上涨了，背后肯定得有大量的资金在买它，同时买盘大于卖盘，因此股价上涨。反之，如果卖的力量大于买的力量，很明显，股价就会下跌。可以说，股价出现波动，是资金推动的必然体现。

　　但是换个角度说，如果资金呈现出大笔买入，同时买盘大于卖盘，那么这只股票就一定会上涨吗？答案可能是并不一定。有人罗列了一组数据，对这种说法加以佐证。比如说：从1月份到现在，沪深300股票资金净流入为19亿元，同期这类股票的回报为2%；中小板资金净流入为-41亿元，同期回报为7%；创业板资金净流入为-15亿元，而回报却高达28%。从这个意义上来说，资金流入与板块涨跌并没有完全的正相关。

　　听完这组数据，您是不是要问，为什么会出现这样的情况呢？这不是意味着我们花了大价钱买到的炒股软件，到头来毫无意义呢？

　　要回答这些问题。我们首先要对炒股软件的数据来源，进行一次解释。通常来讲，大多数数据开发商计算"资金流向"的基础数据，是股票交易所提供的逐笔交易数据，即Level-2数据。这种Level-2的数据，相比我们普通股民用的免费版炒股软件，在价格更新速度和成交的明细程度上，有一些优势。

　　李先生：比免费的数据要快一到两秒，而且来回做数据，实打买卖盘是看不到的，用Level-2可以看到每一笔是怎么交易的，比如说100手，是在免费数据上成交的话，它就出了100手，如果在Level-2数据上100手分四笔或者分八笔，这笔是20手、25手、30手，这样，大家还会更清楚一点。

　　刚才为我们介绍Level-2概念的这位李先生，就曾经为炒股软件开发商工作过。尽管他现在已经不在软件公司工作，但李先生对于外界评价的"资金流向功能不准"的传言，并不认可。他说，投资者在使用"资金流向"功能的时候，不要把这项功能当做买卖股票的唯一标准，而是要视具体的股票类型而定。

　　李先生：资金流入跟流通市值做比较，占的比例多少。比如上个礼拜资金流入排名第一是TCL，流入了大概7个多亿的资金，没怎么涨，主要原因是流通达到了72个亿，7个亿在那里面基本不算什么，如果说资金流入占到了外面的流通股占到了一定的比例，比例越大对于这个股价影响越大，比如前两天长起来的龙之鳞、东方国信全部都是资金净流入的，资金流入应该是一个方向，但是也不能片面之谈。

　　李先生也坦言，喜欢"资金流向"这些数据的投资者，大多数是短线投机爱好者，对于资金的进出很敏感，如果你是长线投资者，就根本不会在乎"资金流向"这些浮云指标了。

　　李先生：仁者见仁智者见智，资金流向的东西可以说是给技术风险来参考的指标，如果是做一个价值型的投资者，资金流向指标什么根本不会去看。巴菲特还有赵丹阳这些投资者看的是公司治理，公司值不值这个钱，短线投资者最关心的就是资金往哪流，往哪个热点流，可以即时换股，隔两天换一板块，但是对价值投资者来说俩股票5-10年，贵州茅台什么的，资金流向有什么关系吗？

　　当然，李先生作为曾经的业内人士，他的话具有多少的倾向性，我们也不得而知。我们接下来要介绍的一位陈先生，他的话多少可能具有一定的代表性。2002年就步入股市的陈先生，股龄已近10年。2007年，禁不住经销商的死缠烂打下，抱着试一试的态度，陈先生买了一款基础款炒股软件。

　　陈先生：看了软件的介绍，有一个Level-2功能，报价单可以有10个报价，比普通看到的五个报价要多，我觉得那个挺好的，而且当时的软件也不算贵，我就买了一个试一下，我觉得用着还行，之后这个软件要升级，升级以后有一些股票池可以推一些好的股票，资金量的股票，价格大概在八九千，我觉得能接受就又买了。

　　陈先生说，通过"资金流向"这个功能，确实能给他的投资带来一点帮助，最起码，他把当初买软件的费用都给挣回来了。

　　陈先生：一般市值不是特别大的股票，中小盘的股比较活跃的话，这个就比较滞后，因为资金进来以后出的很快，利用这种软件不好把握，如果盘子持中等股票，包括机械股那一年做的是中原重科之前机械股整体都走得比较好，可以看到资金在一步一步往里进，觉得心里比较有底，股票还没有上来，资金前几天一直在往里进，跟着买进了，等着大资金拉着这支股票也能看得到，你就跟着去做一波，等到资金真正少了就退出来能做一小波。

　　尽管依靠炒股软件赚了些钱，不过，在使用了1年之后，陈先生又把这款炒股软件给退订了，原因也很简单，2008年是大熊市，在陈先生看来，再好的软件也跑不过市场。

　　陈先生：我觉得用了这个软件以后肯定信息量更大了，给你的资讯也比较多，比如在选股票的时候可能会心里更有底，正确率也会高一点，也是根据个人的操作习惯也是做短线，但是后来我觉得软件的东西只是一个辅助功能，还得看他的趋势跟行情，如果没有行情的话什么软件都没有用。

　　主持人：春蔚算股民吗？

　　张春蔚：算是股民吧。

　　主持人：哪一类股民呢？普通股民还是文艺股民？你的感觉资金流向这个指标曾经在你的字典中出现过吗？

　　张春蔚：曾经出现过，之前有些人给我送过试用，我也曾经痴迷过，最后我自己的感觉还是你买股票到最后还是基本的价值判断，甚至可能是看趋势，以及你自己的一些尝试性的判断，还有你做股票做久了很多的曲线都在你脑袋里装着，什么时候是低位什么时候是高位，基本上都是比较明确的，真正涨上去的时候未必敢去追，真跌下来的时候是一定敢买的。

　　主持人：春蔚是内行人能看出门道，有些外行人只能是雾里看花摸不出什么情况。

　　张春蔚：股票市场只有圈内人和圈外人，没有内行人和外行人，很多人认为我得一个消息借助什么工具就一定能赚到钱，其实不是，股市一定是先亏的，你的很多经验是亏出来的，是自己肉疼总结出来的。

　　我觉得投资是一个特别长期的事情，只要你想一直做下去而不是说进去之后落袋为安就要走的人，你其实要找的是自己投资的感受和领悟，而不是匆匆借用工具撬动杠杆就完成了。

　　在刚才的采访当中，陈先生还告诉《天下公司》记者，一款炒股软件平均要达到2万块，最贵的炒股软件5万一年。为什么"炒股软件"要卖这么贵呢？除了研发费用之外，一位软件开发商告诉记者，这一软件昂贵的原因在于软件开发商要获得Level2"资金流向"数据，得向交易所付钱。

　　据了解，"Level2"数据的指定经销商是交易所旗下的信息网络有限公司。每家数据开发商每年用于购买Level2数据的花费大约为100万元，也有一部分数据开发商每卖出一份交易软件就要和交易所进行利润分成。

　　例如Wind的"资金流向"数据要单独收费，而其他一些股票交易软件更是将"资金流向"数据分成收费版本和免费版本。目前国内主流的股票投资交流平台几乎都提供了"资金流向"数据。其中Wind、大智慧、同花顺提供的"资金流向"数据报价在1000~3000元之间；当然，还有一些平台例如一财网、和讯网、全景网、证券之星也提供免费的资金流向数据，但这些平台并不依靠这些数据来直接赚钱，而是为了增加内容以吸引流量。

　　不过，有业内人士认为，随着level2数据和"资金流向"逐渐免费，这个数据也会越来越失去作用。一开始，市场上只有你知道这个数据时，你可能比别人多一种参考的工具，而当市场上大多数参与者都可以拿到数据时，你相对于其他人就没有什么优势了。

　　对于这种观点，曾经在炒股软件工作过的马先生并不以为然。他说，除了资金流向外，炒股软件还有很多未开发的重要炒股指标等待开发。炒股软件的未来并不缺少营销点。

　　马先生：对于软件商来说也不见得没有日子过，因为我们都知道这个市场软件准备很多，他的卖点当然有很多是听众与资金流向和Level-2数据的，但是Level-2里面还有很多可以进入深加工的。

　　主持人：我们也跟春蔚最后交流一下炒股软件的事情，你怎么看待炒股软件的未来呢？

　　张春蔚：我觉得炒股软件的密门其实就是一点，如何让你看更多的底牌，但是你是否看了底牌，知道这是一把明牌就应该赚钱，答案一定是否定的，你即使知道了别人的底牌我们看到即使在交易当中你还是有可能会输掉，就算你知道高点你自己能不能一定卖到高点呢？所以我觉得迷信这种软件不是投资者最应该具备的。

　　主持人：比如说我们之前有不少炒股软件曾经因为不规范的营销被屡次的禁止，现在炒股软件的营销也得以规范化。我们再说说以大智慧为例，大智慧收购了世华财讯这样的同行，也修建了不少的电视演播室，准备自制财经电视节目，像他这样的企业未来有多广阔的发展呢？

　　张春蔚：这个发展会是巨大的，因为我觉得投资是一个基本的工具，如果想增加自己的财富积累，你不借助工具肯定是不行的，但是我觉得投资又不是你生活的全部，所以投资者会越来越多，这块市场也会越来越庞大，但到最后我觉得可能比的还是专业性。