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曼联公布招股书再谋上市 从新交所转战纽交所

http://www.sina.com.cn  2012年07月04日18:19  中国广播网 微博

  中广网北京7月4日消息 据经济之声《天下公司》报道,英格兰著名的足球俱乐部曼联,公布了最新招股书文件,计划在美国纽交所上市,最高融资额1亿美元。这是曼联继在港交所和新交所IPO失败之后,再度寻求上市。资深足球媒体人颜强表示,由于在亚洲资本市场受到冷遇,缺钱的曼联不得不转向美国。

  颜强:去年夏天曼联就希望能拿出30%的股份放到新加坡股市上,让自己在整个远东资本市场上说服力更强。但由于去年全球性的金融衰退还是在延续,新加坡股市整体上资金量和影响力有限,对于曼联这样一种以概念,而本身实业化不是很强的品牌的部分上市行为,去年基本上是失败了,这样才会转战美国。考虑到曼联股东方的组成、格雷泽族对于整个俱乐部的控制,纽约是一个比较好的选择。

  根据申请文件,曼联本次IPO的具体时间、发行股票数量及目标价等还没有公布,不过确认承销商包括Jefferies、瑞士信贷、JP摩根、美林银行和德意志银行。文件显示,曼联去年收入5.2亿美元,同时负债也相当高。截至3月31日,曼联的总债务超过4亿英镑,约合6.64亿美元,严重降低了俱乐部聘请球员和教练团队的能力。

  这家有着134年历史的英格兰超级足球俱乐部,曾在1991年到2005年6月期间在伦敦交易所上市。后来,曼联被美国人格雷泽及其家族收购,进行私有化退市。由于收购者的美国人身份,加上提高门票价格、出售球员、与主力球员闹僵等众多消息的负面影响,英格兰的曼联球迷对于这笔收购非常抵制。

  球场上的“红魔”曼联可谓风光无限,不仅获得众多顶尖赛事的奖杯,而且曾被福布斯杂志连续8年,评为全世界最值钱的足球俱乐部,估值达到22.4亿美元。但是格雷泽家族收购曼联总共花费了8.12亿英镑,其中5.4亿英镑是借来的。颜强表示,曼联不断寻找合适的市场,也希望通过上市融资偿还债务,缓解资金压力。

  颜强:整个格雷泽家族当时的自有资金只有3.2亿英镑,大部分钱都是在资本市场上,通过各种借贷拆借等手段来获取的。据说资超过两亿英镑的拆借资金已经转入一个二级交易市场,这就会导致曼联的资本组成更加复杂。由于这些债务在不断转让,交易过程会让整个俱乐部以及所有球员发生一些隐性变化。这时,拿出部分股份在资本市场上做进一步融资,既可以缓解格雷泽家族本身资本上的压力,也能够让整个俱乐部的股权规范更加透明精细。

  在上市地点的选择上,业内认为格雷泽家族与英格兰本地球迷的尴尬关系,是曼联放弃伦敦交易所的原因之一。曼联号称在全球拥有6.59亿球迷,其中3.25亿在亚太地区,因此曼联将上市战略转移到了亚太地区。

  曼联先是打算在香港上市,不过和香港监管机构进行了长达2个月的磋商之后,港交所并不同意放宽曼联的上市条件,因此曼联决定转战新加坡。不巧的是,去年9月份国际金融市场出现波动,曼联的IPO方案无奈被暂时搁置。

  今年四月份,市场环境出现好转,传出曼联再次重启IPO、融资10亿美元的消息。颜强当时曾表示,曼联选择在新加坡上市,也受全球资金流向的影响。

  颜强:从整个经济环境判断,这是很自然的结果。从目前经济活跃程度、股市资金流向来看,亚太地区特别是新中国的市场概念,对于吸引新的投资商和资本市场的注意力是有极大的影响力的。

  然而刚刚过去两个多月,曼联就表示由于估值和市场定位等原因,最后转战美股市场,计划在纽交所上市。如果出于体育运动氛围的考虑,曼联在北美地区只有约3400万支持者,但是前国际足联中国商务代表朱晓东觉得,曼联这次IPO能成功。

  朱晓东:这几年曼联一直在美国市场活动,平均每两年就去美国比赛一次,对美国非常重视。曼联在美国的知名度也非常高,每年都盈利,有大概3亿英镑左右的固定收入,比较稳定。

  按照计划,曼联俱乐部将会成为曼联公司的全权下属子公司,格雷泽家族将会把一部分曼联股权卖出去,但仍拥有对曼联的绝对控制权。不过,美国媒体认为足球在美国不是主流,今年美国交易所融资规模在竞争中也有所下降。资深足球媒体人颜强认为,曼联的上市并不乐观。

  颜强:在香港、新加坡这些远东地区的不能成功的话,在美国本土很难想象会怎么样。10年前曼联跟纽约扬基就有合作,部分市场化合作,部分交叉控股,构架世界上最庞大的职业俱乐部营销联合体,但最终没有成功。这一次不知道他们出于怎样的目的,但竞争如此激烈,曼联很难在真金白银的资本市场上有太多的说服力。

 

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