投资亏损老板逃逸 天和私募骗局
【导读】承诺保证客户高收益，而且利滚利；可是引来客户投资后，却连续亏损，老板逃逸。本期天天315继续关注：天合财信私募骗局。
【事件】如今，不少手里都有一些闲钱，于是人们就都想用手里的闲钱来投资，让钱生钱。迎合人们的这种心理，不少投资理财类的公司就推出了各种高收益的理财产品来吸引人们投资。但是这些所谓高收益的理财产品和公司是不是可信？ 《理财投资遇骗局 连续亏损老板逃逸》
中广网北京8月17日消息 据经济之声《天天315》报道，昨天（16日）节目报道了北京十几名投资者集体投诉通过北京天合财信资产管理有限公司理财却被骗的事情。经济之声财经评论员蔡军，经济之声特约评论员包华以及北京潮阳律师事务所律师胡钢律师对事件作出点评。
北京潮阳律师事务所律师胡钢：这恐怕又是一个骗局，只是以这种高收益理财产品或者所谓私募基金等鲜活字眼为包装的骗局，它很可能会涉嫌构成刑事犯罪。
经济之声财经评论员蔡军：我在律师基础上再加两个字叫"旁氏"骗局。旁氏骗局是意大利的投机商旁奇发明的，它有两个特点，第一就是大忽悠。承诺给大家高利润回报。第二以假的报表欺骗大家，拿后面人的钱去填前面的人。假装是有回报，报表是假的，这实际上更是违法了。
经济之声特约评论员包华：这种以熟人为宣传渠道，通过伪造信用记录，夸大自身的经营能力，误导投资人，最终达到骗取投资委托的行为，确实是非常恶劣的。
从这个事件当中我们看到，其实投资理财的朋友们对理财过程，比如理财、投资、私募，还有其他一些金融方面的概念和操作方法都比较陌生。比如消费者在把钱给了天合财信以后就根本就不去管了，也不去想这个问题，等着财信方面告诉他赔了30%、又赔了30%，当最终确认老板已经卷钱跑掉的时候，这些投资者才反应过来是受骗上当了。其实这个事情一开始就已经有欺骗的嫌疑了，比如他们当初拿到的合同或者天合财信的财报实际上是做假的，他自己也看出来了。
蔡军：其实投资者当把钱交到公司的时候为时已晚，应该一开始就注意到有不规范的地方。比如一开始承诺的回报，这个就是不允许的。实际上相关管理层都做过决定，比如中国人民银行在2002年就规定信托公司不允许回报。后来规定越来越多，比如证监会后来对相关的证券公司集合理财也不能承诺收益。从今年1月1日开始按，银监会也规定理财产品不能向客户承诺比同期利率高的保障。
但是有一个问题，我们把钱交给这些财信公司去理财、私募或者代理投资，希望的是钱生钱，如果这个公司不给我们最低保障，我为什么把钱给你呢，万一赔了怎么办？
蔡军：实际上任何投资都是可能有风险的，就拿私募来说，它有可能是这期非常好，下期就赔了。美国有一个著名的公司就是长期投资公司，它也是私募，入还入不进去，只有知根知底的大的客户才接受，为什么这个公司那么好呢？因为他们都是一些明星经理、明星组合，有两个得过诺贝尔奖的科学家替它设计电脑模型。它通过自动电脑测所有的股票，如果这个股票涨8%，它发现涨10%了，它就说过了，如果说跌10%，它发现跌多了一点，它就说跌多了，电脑自动就把这个差距告诉交易员，交易员做期货等于放大，跌多了肯定得涨回来，涨多了肯定要跌一点，所以几乎是百赚不赔。这一度视为特别神奇，一年赚40%，结果恰恰是这两个诺贝尔奖设计的天才模型，最后也崩盘了，整个基金因为一次小概率事件就全亏了。他们的电脑再神奇，也比不上人脑。1998年俄罗斯金融危机，债券不断下跌，电脑认为这个跌过了赶紧买，加倍买，越加倍越大，实际上那一次俄罗斯债券是一跌到底的，这种概率电脑预测不到，结果一次整个公司就全部破产了。
所以任何的东西都是有可能出现很大的风险，像巴菲特也有套牢的时候。所以不要相信做生意比较好的方法，要看它的历史，巴菲特、索罗斯之所以出名是因为他有公开透明的历史。中国也有很多私募基金，有做各种各样的东西，比如过去赵丹阳还请过巴菲特吃饭，花过很多钱。
另外，做私募基金经理最起码要了解，私募跟公募的区别很大。如果自己不懂行，万一砸里头怎么办？所以私募要求投资者是有一定的水平，自己需要考虑一下有没有这个水平去辨别它们。
不是所有的人随便就可以投资，也不是说你把钱交给他以后你就可以什么都不用管，到时候你就有钱赚了。
蔡军：交给他之后，实际上你已经信任他了，那个时候管不管就身不由主了。
你认为这几十位投资者上当受骗，总资产达到了两千多万的规模，为什么会有这么多人上当？包华认为还是人们缺乏投资常识。
包华：首先这些投资人缺乏基础的投资常识。任何一个投资都是有风险的，即使巴菲特也是。巴菲特的公开历史中，他每年的复合收益也就是20%多，而且巴菲特每年给股东讲话的时候，也并没有承诺明年能够赚多少。但是这期案例之中，拿到这些钱的私募，告诉大家一年能赚多少，所以这个本身大家对于风险的认识不足，对于投资的常识是缺乏的。
第二是熟人介绍。中国本身是一个熟人社会，熟人介绍容易获得信任感，但是首先要强调，熟人本身不一定是专家，其次即使是专家也会有判断失误的时候。所以在这种情况之下，熟人介绍很容易上当。
第三，由于把钱先给到对方，所以愿意相信对方能够帮助赚钱。首先你要信任他，然后再给钱，而不是你先给他钱，然后愿意相信他，这是两个完全不同的概念，因为这些原因我相信可能这几十位只是一个初步，也许今后还会有更多的人上这个当。
但是中国人其实是很感性的民族，愿意相信你是个好人。但是我们应该要想一想，事实上你是不是好人，如果我确认你是个好人，我再相信你。胡律师你觉得我的这个分析是不是有道理？
胡钢：我觉得这个分析非常复杂，已经是一个哲学命题，类似于人性恶还是人性善等等，是直指人心的复杂问题。就本案来说，有些基础性的问题恐怕要投资者、消费者稍微清楚一点。现在人民币一年期的存款利率只有3.25%左右，而我们本案涉及到的它承诺的是10%的利润。
第一，预期的收益率太高，可能你相应的风险也可能会同等的放大，有10%的回报率，也有可能已经亏掉10%甚至更多。
第二，消费者签署了大量的英文合同，如果这份合同是涉及到银行类的合同，一般这种合同都会非常多，量很大，页数很多，而且很复杂，尤其是英文合同，很多专业的名词和国内在法律环境不同的情况下，也是不同的。所以这种英文合同，对普通投资者、消费者是巨大的风险，类似这样委托境外的银行购买银行的理财产品出现巨额的本金亏空的案例已经是不值一提。
另外消费者还提到了一点，所谓进行了公证，我们国家公证机关提供的公证服务的种类是非常多的，比如有一种最简单的公证，双方合同的双方当事人或者有权的签约人，在公证员的面前签了字，公证员对签字行为做公证，这也是一种公证。他只是公证你签了字而已，但是这份公证签字的内容、合同签署的合同本身的法律效益怎么样，隐藏的风险怎么样，并没有做出任何的评判。所以一份材料或者说一个行为出现公证环节并不一定能加强它的法律保障性。
同时本案涉及到天合财信，说它的办公定点只是在北京市某区的一个普通住宅小区内，这个恐怕不属于一般正常商事活动的规律，本身就要打一个引号，而不能说仅仅因为熟人介绍而省去了必要的警醒态度。
蔡军表示，其实熟人介绍恰恰是私募基金的一个非常重要的环节。
蔡军：私募基金的往往是通过熟人介绍，因为它是需要投资者和管理投资者有一定的信任，私募基金有时候就是投资的这个人，他有一定的钱在这里面，他过去有比较好的投资水平，人家可能比较信任他。另外如果他赚的话，他跟你有一个协议，比如利润我们对半分，这样他操作赚的利润比公募基金多一点，但是熟人要熟在能力的了解，不是熟在人情。熟在有时候甚至不光是人情，有时候你觉得这个人看来很有名望很有水平，实际并不是那样。
美国比如还有一个著名的例子，我给大家举一个例子，纳斯达克前主席就是叫马多夫，他是纳斯达克前主席，他做了一个投资公司，大家都认为，这个人肯定是稳赚不赔。他操控了170多亿的资产，大家把钱都给他了，结果最后一查，他亏空了500亿美金，最后他也入了狱了。因为大家很信任他，他的钱很多，他维持了很长时间已经亏了，结果人家还不知道，还把他给他。他就拿人家后面给的钱在这儿装门面，这个公司直到彻底不行了，亏损已经是早已经资不抵债才暴露出来。所以证明并不因为他是纳斯达克的主席才能操作，恰恰因为私募，它有很多地方是不公开，不透明，所以很多亏了也不知道。。
天合财信是一夜之间亏了30%。
蔡军：我们更要注意一下，它的交易是不是真的合法。我们前一阵子提到长期投资管理公司，它确实在操作，不论是操作期货，操作什么，确实是亏了。但是以前有一个叫兰州的证券家也是，有的忽悠投资者之后，实际上他并没有真正的去进行所谓的操作，进行自己的对倒，把你的钱倒没了，我操作对不起，我就剩70%的。
几个概念我们在今天节目以及昨天节目当中不停的在提到，私募、投资、委托理财这几个概念，我们到底准确定义到底是什么？什么样的东西叫做私募？它和公募有什么区别？
蔡军：私募简单的说，就是通过私底下募集，从不做广告，是通过人和人介绍自己在募集，不是在公开市场，不是一个在公开的市场中买到的东西，你买的东西是小摊小贩买的，不是到一个正规的超市或者一个商场。所以私募存在有一定的合理性，因为它有的时候它信息的披露少一些，它的信誉高一些，相对风险也要大一些。投资回报率是高一些，否则这个东西不会有存在的理由。
那大家就都去做公募好了，委托理财又是什么东西？
蔡军：委托理财就是把自己的钱去委托给别的去理财，委托理财以前有信托投资公司，这最早包括给机构。信托公司的委托理财实际上投资的范围比较广泛，包括委托理财。不光是大家理解的股票金融市场外汇，委托理财实际上还可以包括房地产的投资、一些企业的直接的股权，它没有上市就可以加进去，觉得这个企业好可以给他钱。而且现在做委托理财的机构，除了信托公司现在基金可以算一种委托理财。
其实私募是委托理财的一种，委托理财的范围更广。大家对这些概念要熟悉，不要让别人拿着这种概念把你给忽悠了，这个很重要。昨天节目当中我们听到受害人王先生转述天合财信公司的老板王富民说，他也愿意还钱，但是现在没钱还给大家。实际上这是诈骗实施者惯用的抵赖伎俩。如果有这句话就能不能够抵赖掉自己的债？
蔡军：这个是不可能抵掉的债，他没钱还的说法本身就不对，因为不论投资者操作什么，现在你有多少钱、经历过多少操作，现在这个情况，已经双方对立了，应该是透明的，哪怕企业破产也要进行资产的清算，如果一个基金出现了问题，也要进行清算，它的净值是多少。说没钱，这个完全是一种抵赖，你说给那么多钱，说忽然之间烟销云灭了。
从法律上，王富民说没钱还就能抵赖掉自己的债吗？
胡钢：这不能简单的把企业的资产和法定代表人或者主要负责人的资产进行适当的区分。王富民作为这家公司的法定代表人或者主要负责人，他说没有钱还代表这个公司没有钱还，这家公司不论是依据合伙企业法成立的还是依据我们一般的公司法成立的，都应该如果出现这种业务无法继续进行下去的情形，都应当进行必要的清算程序，来了结全部的债权债务。而这种简单逃避不露面，就很可能成为把普通的商事纠纷演变成为刑事案件。出现债务纠纷本身并不可怕，出现债务也不可怕，但是当事人一定要勇敢面对。本案涉及到王富民先生勇敢的站到公众面前来妥善的解决这个问题，这是唯一正确的方法，否则如果藏匿、逃逸，这些恐怕都可能陷入追究法律刑事责任的这么一个陷阱。
这个案例当中的投资者，他们大概有几十位，然后总金额达到两千多万，现在老板王富民就说自己想还没钱，这是他现在抵赖的一个伎俩，消费者可以怎样维护自己的权益？
包华：有一些消费者和投资者已经向公安机关报警，这种方式非常好。如果是公司欠债，需要经过清算，清算也是由法院牵头，当然这不是个刑事的问题，但是如果个人没钱，这个老板本身有个人资产转移的情况，而这个行为实际上是涉嫌刑事犯罪的，所以由公安机关牵头对于公司的不恰当的经营行为，不管是非法经营、私刻公章也好、或者和对于个人的财产转移、财产隐匿的行为进行相应的查处，是非常有必要的。
其次，现在这几十个人可能还不是被骗的所有投资人，那么看到或者听到本期案例的投资人，如果还没有报名不知道这个事情引发，尽快跟其他投资人取得联系，将自己所了解的情况信息进行汇总，帮助全体投资人作出一个正确的判断，这是十分必要的。再有就是对于这样的行为，希望行业的监管机构，不管是银监局、证监会都应该有所关注，因为像这样的打着私募名义骗取投资人财产的行为，可能会有很强烈的公众的示范效果。这样如果造成整体公众对于整个投资市场的不信任，是全体的监管者所不希望看到的。
