来源 | 人民论坛网（rmltwz）

　　商务部官网日前印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》。在《全面深化服务贸易创新发展试点任务、具体举措及责任分工》第93条提到，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。人民银行制订政策保障措施；先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情扩大到其他地区。

　　《方案》公布后，数字人民币的进展再次引发多方关注。一位苏州地区银行技术部门主管透露，目前深圳、苏州等试点区域金融机构的数字人民币应用场景的设定，主要集中在零售、交通卡充值、餐饮等小范围场景封闭试点，未来可能会延伸到医疗、教育、电子商务服务、旅游、文化消费等更多场景，进一步提升这些场景的支付效率与金融服务体验。

　　至此，历经7年漫长探索的数字人民币终于站上时代的浪尖，中国成为全球首个推出主权数字货币的大国，引领人类货币体系迈入新纪元。数字人民币时代真的来了！

　　什么是数字人民币？

　　同样是电子支付，数字人民币与我国现有的微信、支付宝等的区别在哪里？

　　数字人民币又会对我国居民日常生活及金融、经济等领域产生的何种影响？

　　数字人民币会削弱美元的霸主地位吗？

　　人民论坛邀请南开大学经济学院教授、博导，南开大学虚拟经济与管理研究中心主任刘晓欣为你揭开数字人民币的神秘面纱！

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　　基本特征

　　其一，数字人民币系统的主要构成为“一币、两库、三中心”。即“一币”指央行数字人民币，“两库”指“数字货币发行库”和“数字货币商业银行库”，“三中心”指认证中心、登记中心和大数据分析中心，分别负责认证用户身份、登记数字货币发行、转移、回笼等流程和管理系统风险。

　　其二，采用双层投放体系，既降低了投资成本又提升了风险防控能力。

　　其三，坚持技术中性原则。

　　其四，可实现有限匿名。即运营机构只能掌握数字人民币的收付金额变化，只有央行才能监控交易双方的姓名、金额等完整信息。因此，数字人民币实现了强化货币监管与保护居民隐私之间的平衡。

　　其五，现阶段仅用于替代现金。现阶段数字人民币不会支付利息，不具备投资价值，不会替代银行存贷款，因此，商业银行预计不会受太大影响，整个金融体系不会产生较大震荡。虽然前期仅替代M0，但是长期来看，随着数字人民币的推进，将会衍生到M1、M2。届时，居民可将持有的数字人民币从电子现金转变为存款、理财资金等。

　　其六，钱包账户存在额度限制。

　　02

　　与微信、支付宝的区别

　　同样是电子支付，数字人民币与我国现有的微信、支付宝等的区别在哪里？

　　一是数字人民币的法律效力更高。央行数字人民币是国家法定货币，在用其收付款时，任何机构或个人必须接受，不得拒绝。

　　二是数字人民币的信用等级更高。数字人民币的背后是国家信用，直接以央行人民币进行结算。

　　三是数字人民币可双离线支付。在没有网络信号等通讯中断的极端情况下，仅借助智能手机自带的近场通讯功能，收支双方仍然可以使用数字人民币实现转账支付。因此，与微信、支付宝相比，数字人民币无疑是一种更权威、更可靠、更先进、更便捷的支付技术。

　　03

　　可能产生的七大方面影响

　　结合目前中国社会中居民、政府、企业等部门，以及金融、经济等领域的实际情况，数字人民币可能产生七大方面的影响。

　　第一，提升居民支付的便捷性和私密性。一方面，数字人民币易携带储存；另一方面，数字人民币支持双离线支付，不依赖网络信号，更好地保护了居民隐私。未来，数字人民币可能进一步向存贷款、理财产品等转变，届时将为百姓提供全新的财富管理渠道。

　　第二，减少纸币和硬币在印制、发行、运输、储存、安保等环节中的管理成本。人民币纸币需要高科技技术、特殊油墨和印刷工艺等支持，而硬币铸造则需要铝镁合金、不锈钢、钢芯镀镍、钢芯镀铜等材料，因此成本居高不下。与实物现金相比，数字人民币免除了高昂的防伪、印刷、回笼、运输、库存和安保成本，提高了交易效率，减轻了社会的经济负担。

　　第三，有助于政府打击滥用货币的违法犯罪行为，维护社会治安稳定。数字人民币具有可控匿名特征，央行可在后台获取每笔交易的具体金额和交易双方的实名信息，锁定真实身份，实时追踪资金流向，有利于协助政府迅速高效地打击违法犯罪，保障人民的生命财产安全等。

　　第四，有利于增强金融稳定性，防范系统性金融风险。数字人民币的普及意味着社会上任何个人或机构的资金流量与存量都处在央行的监管系统之下，将金融风险提前扼杀于摇篮之中，降低金融危机发生的概率，确保国民经济稳健运行。

　　第五，提高货币政策和财政政策的有效性。一方面，数字人民币的落地将推动中国率先完成对传统货币政策体系的升级改造，释放货币政策工具的创新红利。另一方面，数字人民币有助于提高财政资金的使用效率，增强财政政策执行的有效性。

　　第六，降低中小企业的融资门槛和融资成本，支持实体经济加快发展。数字人民币具有可追溯性，经由企业授权，银行等金融机构能以较低的成本迅速获取企业真实的经营状况和流水信息，评价企业的信用等级和偿还能力，甚至能实时观测企业的风险变化情况，从而提高其向中小企业发放贷款的意愿，扶持国内小微企业和民营企业健康发展，增强金融服务实体经济的能力。

　　第七，推动数字经济成为经济增长的新引擎。在数字经济时代，数据作为生产要素，可将实体资产和虚拟资产整合成为数字资产，再把数字资产无限分割和重新组合创造出丰富多彩的数字产品和服务，推动社会分工进一步细化和专业化，带来更大的技术进步和市场规模，此时，经由数字人民币对其量化定价和销售，产生新消费，助力经济高质量发展。

　　但是，数字人民币在国内的推广也可能存在一些潜在的问题与挑战。例如：新的技术往往伴随着新的风险、漏洞与骗术；数字人民币可能会挑战商业银行的传统业务；数字人民币相关的法律尚不完善，等等。

　　04

　　不一定会削弱美元霸主地位

　　但会促进人民币国际化

　　可以肯定的是，虽然目前数字货币不一定会改变人民币的基本性质，削弱美元的霸主地位，但它一定会促进人民币的国际化。

　　首先，中国主动有序扩大金融对外开放的重要步骤和发展方向。数字人民币推出及跨境使用，以新的货币形式在客观上降低了人民币的使用成本，提高了使用效率，扩大人民币的使用范围，进而加速人民币国际化进程。

　　其次，保护我国货币主权，警惕外部金融冲击的风险。考虑到货币效率是捍卫货币主权的基石，低效的货币体系终将被高效的数字货币所取代，因此，中国率先推出数字人民币，积极提高人民币的使用效率，抢占先机，彰显了我国坚决维护国家货币主权、国际地位和国内金融秩序的重要决心。

　　再次，有效隔离人民币业务清算风险，促进互联网经济新秩序形成。数字人民币有助于中国挑战SWIFT在跨境支付领域的主导地位，提升人民币在全球的地位，进而逐步发展成全球化的支付和结算基础设施，促进全新的国际贸易数字结算体系和互联网经济新秩序的形成。

　　又次，提高SDR中人民币权重，增强人民币国际储备货币功能。特别提款权SDR在国际清算、商品与资产标价、储备资产等各方面发挥作用。2020年数字人民币落地之年恰逢SDR权重即将调整之年，数字货币通过强化贸易支付、官方储备等重要的国际货币职能，将有望在SDR定值货币构成、分配、使用范围等获得更高的比重，从而利于提升新兴市场国家在国际金融领域的话语权，助于推动国际货币体系改革。

　　第五，推进“一带一路”发展战略，加速人民币国际化进程。数字人民币有望以其使用成本低、交易效率高等特征吸引“一带一路”沿线国家采用人民币结算贸易交易，使人民币资产成为国际上稳定可靠的避险资产、主要的国际储备资产。在“一带一路”沿线国家和地区逐步尝试和扩展石油和其他主要大宗商品等领域的人民币计价提高数字人民币获得市场份额，这有助于提高人民币的全球地位，并成为中国向海外投射经济和政治影响力的更广泛战略的一部分。