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中国青年报

低利率时期工薪族如何理财

http://www.sina.com.cn 1999年3月5日 11:23 中国青年报

    从1996年5月1日到1998年12月7日,央行已连续6次降
低了金融机构存贷款利率,一年期储蓄存款利率仅为3.78%
贷款利率为6.39%。可以说, 我国目前存贷款利率水平已
经处于低利率时期。就工薪阶层来说,低利率时期应该如
何投资理财呢?

    首选投资债券目前,债券市场的资金价格,高于储蓄
存款。国债和企业债券都明确了资金的价格,且信用等级
高,预期收益稳定。

    投资债券,一是购买国债。随着我国积极财政政策的
实施,国债市场也在逐步扩大。1998年个人可以购买的国
债发行总额已超过了2000多个亿,发行面广,时间跨度大,
这些都有利于工薪族投资。二是企业债券。企业债券也称
公司债券,分为中央企业债券和地方企业债券两种,企业
债券的风险大于国债,一般利润也高于国债。

    购买企业债券最好选择中央企业债券,这类债券一般
信用等级高风险也相对较小。如’98三峡债券的信用等级
为目前企业债券最高级,并且还属担保债券,风险较小。
正因此,该债券一发行,两天就销售一空。’98三峡债券
分3年和8年两种,各10亿元,3年利率为5.6%,比储蓄高1.
46个百分点,到期一次还本付息,8年期利率为6.2%, 每
年付息一次。

    地方企业债券也可以认购,但要注意风险,选择信用
等级高,有担保的债券购买一般风险会小。1998年国家把
企业债券作为推动经济发展,有效拉动内需的重要手段,
并确立了300亿元的发行规模。 今年,估计企业债券的发
行规模不会低于去年。

    如果你购买的国债和企业债券上市,那么债券的变现
能力会更强,所以对工薪阶层来说,投资债券能够增加收
益,风险较小,应该确立为首选目标。

    

    储蓄所还要进储蓄作为一种最便利、最安全、收益稳
定的投资项目,虽然目前的利率水平较低,但仍有强大的
吸引力。

    据中国人民银行第28次城乡居民储蓄问卷调查显示:
居民的储蓄意向在多次降息后仍呈上升趋势,储蓄仍是居
民家庭金融资产的首选形式,居民储蓄种类以活期和三年
以下定期为主。储蓄动机除日常生活零用外,主要集中于
教育和住房项目。

    央行连续多次降息,储蓄利率已降至改革开放以来的
最低点,人们仍然储蓄,主要原因是储蓄的便利、安全、
收益稳定在吸引人们,同时因为投资债券存在一些问题,
证券市场又处于低迷阶段缺乏吸引力,在人们没有选择好
是消费还是投资其他项目之前,只能选择储蓄。

    选择储蓄应当注意以下几点:首先是把储蓄到期的日
期选择在国债、债券的发行期,这样可随时把储蓄转为收
益更高的债券;其次是储蓄要选择三年期以下的,如选择
一年期、半年期和活期,可方便把储蓄转为收益更高的投
资,也方便消费;第三是活期储蓄在余额累计较大时,可
到储蓄所销户结息,以免因降息而造成利息损失。因为活
期存款的利息是每年的6月30日结息一次,利率以当日挂
牌利率为准。

    

    试一下买股票高风险意味着高收益。虽然一段时期以
来股市低位徘徊难以激起人们的证券投资热情,但工薪族
不是专门的炒家,拿出一点资金,试一试也无妨。

    我国证券市场正处于发展阶段,有人说:生在这个时
代没有涉足股市是人生一种缺憾,笔者认为是有一定道理
的。为此,拿出家庭资产的5%或10%入市潇洒一下,没
准能得到意外的收获。

    投资股票,工薪族应把防范风险作为首要准则。首先
要多选择那些绩优股,并搞各股组合,以分散风险;其二
是要做长期投资准备,不要天天跟着股市升降跑,听信各
方信息,做长期投资打算,一旦有了机会,就可以收获一
下;其三是购买投资基金,投资基金专家理财,虽然收益
与股票有差距,但收益仍比较高且较稳定,不用自己费心。

    工薪阶层投资股票,做到不急、不贪、不躁、不悔,
也许会从中获得收益。股市不振,也是投资的机会,这就
要看你有没有眼光了。

    

    入股实业过把股东瘾工薪族就代表着要上班,要工作,
不能也没有时间经商办企业。但现在个体经济发展势头较
好,政策也较为宽松。工薪族自己投资不了实业,但可以
通过资金入股的形式实现实业投资。

    如果自己有亲朋好友开办了或准备开办小工厂、小公
司,你可投一定的资金入股,这样你也许会从中得到高于
储蓄、债券的收益。入股投资实业关键要考察项目的可行
性,管理人员的能力,投入收益情况等,看准了才能入股
以减少风险,同时一定要签订正式合同,并到有关部门公
证。

    

    该消费就消费在低利率的情况下,一般物价水平也较
低,同时投资收益受储蓄利率的影响也不会很高。因此,
此时消费是有利的,并且国家在政策上,也支持扩大内需,
该消费就消费。

    首先,如果自己有足够的资金,而想要购买的物品、
住房、汽车等还没有买,这时可以选择购买,因为目前我
国的物价处于较低点,物价继续下落的可能性和空间估计
很小,所以此时支取储蓄消费正当时;其次是如果自身没
有过多的资金用于消费,怕一下子花光了会有子女教育、
养老等后顾之忧,那不妨先去购买养老保险,再借助消费
信贷实现提前消费。

    该消费就消费,这个观念我们要树立,花明天的钱享
受今天应该是中国人的另一种活法———当然,前提条件
是你有足够的偿还能力和心理承受能力。

    在低利率条件下,工薪族投资理财还有众多渠道,如
有专业知识和爱好,可以投资收藏、邮市、币市等,也可
投资保险等等。

    在低利率条件下投资理财:一是要注意风险防范,投
资要讲求安全第一;二是要警惕非法集资等诈骗行为;三
是多动脑,尽力使自己的家庭金融资产在相对安全的条件
下,获得更大的收益。