湖北日报记者易飞通讯员司德明梁贵民

　　“谁来帮我理财”

　　最近，武昌司门口的刘先生揣着50万元现金，跑了几家商业银行的理财中心，可是没有一家商业银行能为他度身定做满意的投资方案。刘先生颇有感慨：“这么多的银行，怎么就没个真正的理财师帮我理财呢？”

　　数据显示，截至2003年3月末，全国城镇居民储蓄存款余额已达9．3万亿元。人们单纯靠储蓄生息的观念渐渐淡漠，迫切需要在收入和支出、即期和远期之间寻求一种组合，以达到个人资产保值和增值。

　　由于大多数人在时间、精力、知识等方面受到限制，往往无法使自己的资产合理有效地利用，因而需要商业银行提供“个人理财”服务。

　　个人理财业务在欧美早已有之。其商业银行利用网点、技术、人才、信息和资金等方面的优势，以自然人（或称个人客户）为服务对象，匹配专业的理财顾问，根据客户的资产结构、收入状况及自身投资需求，为客户设计包括储蓄存款、国库券、基金、外汇等业务在内的私人理财方案。

　　产品趋于雷同

　　近年来，武汉各商业银行纷纷涉足个人理财业务，各种“个人理财中心”、“理财工作室”如雨后春笋般涌出。如招商银行的“金葵花理财”“点金理财”、工商银行的“理财金帐户”、民生银行的“非凡理财”、华夏银行的“理财通”等等。其核心均是帮客户实现资产保值和增值。

　　以最近民生银行推出的“保得”理财产品为例：客户将资金存入银行后，由银行代其购买债券，盈利后将收益返回给客户，其中银行截留部分根据事先双方签订的协议执行。在交易过程中，即使亏损，客户本金也无风险，因为购买债券的市场风险由银行承担。

　　在各家银行产品趋于雷同的情况下，谁能捧出“可口”的新产品，拓展新的业务范围，无疑代表着掌握主动权。尤其是以理财不出门，全方位金融服务、多功能金融工具、融多种存贷和中间业务为特征的个人理财业务，已逐步成为各家商业银行抢占市场份额，赢得相对竞争优势的重要发展战略。

　　创新仍显滞后

　　从市场反应来看，目前这些理财中心的服务实际上并不能真正代人“理财”，充其量也只是“建议”或“方案”而已。

　　首先，目前我国实行的是分行经营的金融监管政策，银行、保险、证券三个市场处于相对分离状态，客户资金一般只能在各自的体系内循环，而无法利用其他两个市场实现增值。国外先进的金融衍生产品不可能“直接输送”。同时，理财机构不能代客户直接投资，个人理财业务最核心的方案无法实现，无法体现个人理财的价值和吸引力。因此，目前各家商业银行力推的个人理财业务，基本上还停留在代理保险、定活期储蓄组合等方面。

　　其次，理财产品的创新落后于市场需求。

　　受政策、配套环境和自身能力诸多方面的限制，理财新产品的开发、速度、功能上均滞后于市场需求，各商业银行推出的理财产品大多仅是将原有银行存、贷款业务及中间业务重新组合，很少有实质性突破的产品。

　　其三，已有产品的功能深度挖掘和营销宣传不够。比如说，寿险是一种主动出击的推销，被称为“陌生拜访”。这是因为其复杂的条款，常常需要推销员通俗化的解释才能让人弄明白，然而目前由银行代理的保险如“千里马”、“红双喜”等投资分红险，在各行却无人主动地向客户推介。一些新国债、基金等的收益、风险情况也是客户所不熟悉的，单单看一看宣传册，客户根本弄不明白。