聚焦我国股票发审委制度改革

http://www.sina.com.cn 2003年12月11日07:16 湖南在线-湖南日报

　　新华社记者王宇张旭东

　　新制度采取7大改进措施

　　按照《暂行办法》的规定，股票发行审核委员会（简称：发审委）对发行人的股票发行申请文件和证监会有关职能部门的初审报告进行审核。发审委以投票方式对股票发行申请

进行表决，提出审核意见。证监会在发审委审核意见的基础上，依照法定条件核准股票发行申请。

　　证监会有关部门负责人介绍说，此次发布实施的《暂行办法》对发审委制度做了较大的改革，中心思想是全力提高发审委工作的透明度，强化发审委委员的专家功能，加大发审委委员的审核责任，提高审核质量，将发审委工作置于社会监督之下。

　　中国证监会有关部门负责人介绍说，与《条例》相比，这次颁布的《暂行办法》主要采取了七大改进措施：

　　一是取消了原来的发审委委员身份必须保密的规定，并明确规定，向社会公布发审委会议时间、参会委员名单、审核企业名单及发审委会议审核结果，全面提高发审委工作的透明度。

　　二是将发审委投票表决方式由无记名投票改为记名投票，强化委员的审核责任。

　　三是将委员人数由80人减至25人，并设部分专职委员，提高审核工作质量和效率。

　　四是将原来的二审制改为一审制，发审委对企业的发行申请只进行一次审核，减少原有二审制情况下由于两组委员审核标准掌握不一致，而造成审核结果出现重大差异的情况。

　　五是对委员参加发审委会议提出了具体要求。如要求委员必须对证监会职能部门出具的初审报告和发行人的申请文件进行全面审核，参会前必须在审核工作底稿上提出有依据、明确的审核意见，并在会议结束时签名提交证监会等。

　　六是将原来的9名委员开会、6票赞成为通过，改为7名委员开会、5票赞成为通过。

　　七是设专章对发审委工作的监督作出了规定，建立了发审委委员的问责机制和监督机制。

　　股票上市保荐制即将出台

　　为深化证券发行体制改革，同时与股票发行审核制度相配套，证监会目前正在积极推动建立股票上市保荐制度工作，相关文件近期可以出台。

　　所谓股票上市保荐制，简而言之，就是让券商和责任人对其承销发行的股票，负有一定的持续性连带担保责任。这一制度起源于英国证券市场，发展于香港证券市场。

　　记者注意到，在新颁布的《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会暂行办法》（简称：《暂行办法》）的一些条款中出现了“保荐代表人”和“保荐机构”字样。对此，证监会有关部门负责人表示，这些条款与日后出台的保荐制度密切相关，实施保荐制度与发审委制度改革都是证监会深化证券发行体制改革所采取的重要措施，保荐制度的相关文件近期可以出台。

　　这位负责人说，在保荐制度正式实施前，对《暂行办法》中“保荐机构”和“保荐代表人”的规定，证监会将要求主承销商和发行项目相关负责人遵照执行。

　　引入问责和监督机制

　　问责和监督机制将引入我国股票发行审核委员会（简称：发审委）制度之中。中国证监会近日颁布的《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会暂行办法》（简称《暂行办法》）将整个发审委会议置于社会监督之下，力求公开透明。《暂行办法》将原《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》对发审委职责的一般性规定扩展为具体规定，明确了发审委委员的工作内容、程序、纪律和回避事项等。明确要求委员不得利用发审委委员身份或者在履行职责时所得到的非公开信息为本人或他人直接或者间接谋取利益，不得私下与所审核的发行人及其他相关单位或者个人接触，不得接受这些机构或个人提供的资金、物品及其他利益。《暂行办法》还要求委员在对发行人申请文件和证监会相关职能部门出具的初审报告进行全面审阅时，必须撰写工作底稿，并在工作底稿上提出明确的、有依据的审核意见。会议结束时，委员需在工作底稿上签字，并提交证监会保存备查。

　　按照新的规定，发审委会议表决方式将由原来的无记名投票改为记名投票，委员的投票内容应当与审核工作底稿中表述的审核意见相一致。证监会还将对发审委会议全过程进行录音。

　　证监会将接受社会对发审委委员违法违纪行为的举报，并对有线索的举报进行调查。依照新的规定，证监会对发审委委员的批评还可以在新闻媒体上公开。

　　证监会有关部门负责人表示，此次发审委制度改革建立了问责和监督机制，希望通过这些制度的实施，建立一个公开透明、廉洁公正、权责明晰、专业高效的发审委，使发审委作为整个发行审核工作的重要一环，切实将“三公”原则贯彻到日常审核工作中，为提高上市公司质量把好市场准入关。

　　新一届发审委将设专职委员

　　根据最新颁布的《暂行办法》相关规定，证监会已经开始着手组建新一届股票发行审核委员会（简称：发审委），并已设立了发审委委员提名委员会。按照新规?ǎ乱唤旆⑸笪采?25名委员，其中包括十名左右的专职委员。

　　证监会有关部门负责人介绍说，专职委员是依据《暂行办法》规定而设立的。针对原发审委委员全为兼职，难以保障审核所需时间和精力的问题，《暂行办法》规定可设部分专职委员。专职委员必须与原来所从事的业务脱钩，在任委员期间专门从事发审委的审核工作。此次证监会之外的专职委员从会计师事务所和律师事务所等机构的资深合伙人中挑选，《暂行办法》规定专职委员在聘任期间不得再以会计师和律师的身份从事相关业务活动。证监会内的专职委员也需脱离原来业务，专门从事发审委的审核工作。

　　这位负责人说，新一届发审委人数将从过去的80名缩减到25名委员，有证监会内的5名委员，会外委员20名。在证监会内，首席律师和首席会计师为当然委员，另设三名专职委员。会外委员中，兼职委员从相关行政机关、知名学者、机构投资者、证券交易所、境外人士中选择，专职委员从相关会计师事务所、律师事务所、资产评估机构的资深合伙人中挑选。证监会将在会外委员中计划设10名左右的专职委员。

　　对采取减少发审委委员人数和设部分专职委员的新举措，这位负责人说，这种委员结构突出体现了精干、专业和效率的原则，体现了专家审核的功能。有利于提高委员综合判断的准确性，从而不断提高审核质量。

　　发审委委员身份不再保密

　　过去施行的《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》中规定，“发审委除当然委员外，其他委员身份应当保密”，而按照新的规定，发审委委员的身份将公开。

　　在过去，委员身份保密等制度使发审委工作缺乏相应的透明度，出现了中介机构利用信息不对称，唆使发行人对委员“公关”等有损发审委形象的行为，导致了一定范围的寻租行为，干扰了发审委正常的工作秩序。

　　新颁布的《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会暂行办法》取消了原来的发审委委员身份必须保密的规定，发审委会议召开前须将会议时间、参会委员名单、审核发行人名单在证监会网站上公布，会议结束后须将审核结果在证监会网站上公布，全面提高发审委工作的透明度。（据新华社电）