《瞭望东方》记者方亮报道

　　东北券商较易“沦陷”，与东北财政拿不出太多钱拯救这些小券商也有关系

　　在整理这几年券商“死亡”档案的时候，《瞭望东方》记者忽然有一个发现：新华证券、佳木斯证券、大连证券和鞍山证券这四家券商都地处东北，而且都是小券商。

　　2002年以来被撤、被关、被接管的7家券商中有4家券商地处东北，东北的证券业成了继海南信托业之后的第二个金融风险集中爆发的重灾区。

　　《瞭望东方》就此采访了东北证券有限责任公司金融与产业研究所研究员李峰博士。李峰认为，这几家东北券商被关，主要原因是违规经营。全国券商的境况其实都不好，东北券商被关多一些，与东北财政可能拿不出太多钱拯救这些小券商也有关系。与南方证券这样的大券商不同，小券商债务相对较少，关闭带给证券市场的震动也相对较小一些。

　　前车之覆，后车之鉴。新华证券、佳木斯证券、大连证券和鞍山证券是怎样走向“死亡”的？

　　新华证券是迄今为止中国死得最快的券商，从成立到撤销不到3年。作为吉林省三大券商之一，新华证券是在原长春证券基础上，通过收购兼并新华信托、吉林国际信托及江苏联合信托的证券营业部后，增资扩股更名而来。

　　业内人士认为，新华证券被撤的直接原因是接庄炒作百科药业(000627.SZ)出现巨亏。该股2003年6月下旬开始连续跌停，股价从12元一路下跌到3元左右，股价腰斩之后再腰斩。

　　券商破产，政府买单。有消息称，为配合此次撤销新华证券的行动，中国人民银行将以再贷款形式，一次性拨付14.5亿元，解决由新华证券被撤销而有可能带来的保证金提取风波。同时，吉林省财政也要拿出4个亿的现金，弥补新华证券委托理财方面的亏损。

　　虽然结果都是被撤，东北地区其他几家比新华证券先行一步的证券公司覆灭之路不尽相同。

　　2003年11月25日被撤的佳木斯证券是死在非法高息揽存上。2003年秋，佳木斯证券由于大量到期债券未能支付，在当地产生极大不良影响。同年11月又有原高管携巨款潜逃。

　　2003年4月5日被关的大连证券的问题就比较多了。在其经营期间，存在挪用客户保证金、为客户融资买证券、非法融资等严重违法违规行为，2002年9月就被中国证监会停业整顿。

　　2002年8月9日被撤的鞍山证券也存在非法集资问题。鞍山证券注册资本只有1400万元，却违规经营居民债5.8亿元，还代盘锦证券发行企业债2000万元，其中1900万元不能归还。此外，鞍山证券还挪用了上市公司福建水泥委托理财5000万资金中的3400万元。

　　以上4家被撤被关的东北券商有一个共性的问题就是管理混乱，甚至还有高管职务犯罪。

　　新华证券原董事长张建林2002年神秘失踪，目前正被公安部门通缉。张失踪以后，高玉林接任董事长，但是以上二人皆非真正的当家人。新华证券股东由5家公司构成，经过有关方面的调查，其中有2家公司都属于杨彪。新华证券实际控制人浮出水面，但是杨彪也失踪了。

　　2000年，原鞍山证券的总经理陈力因严重违规经营受到查处，被开除党籍革去公职，该案载入了辽宁当年13件反腐败大案要案。此外，已经被羁押的原大连证券董事长兼总经理石雪的涉案金额与轰动一时吕梁案相比不相上下，而且其背后所涉及种种利害关系盘根错节。

　　券商黑色档案

　　2004年1月2日中国证监会和深圳市政府对南方证券实施行政接管

　　2003年12月5日中国证监会撤销新华证券

　　2003年11月25日中国证监会撤销佳木斯证券

　　2003年9月26日中国证监会停止富友证券证券经纪业务

　　2003年4月5日中国证监会关闭大连证券

　　2002年8月9日中国证监会撤销鞍山证券

　　2002年6月7日中国人民银行撤销中国经济开发信托投资公

声明 ：《瞭望东方周刊》授权新浪网独家报道，未经许可，请勿转载。

　　相关专题：瞭望东方周刊