加息如何影响百姓“钱”途

　　新闻背景———

　　基准利率上调0.27个百分点

　　10月29日，央行正式宣布人民币存贷款利率同步上调。金融机构一年期存款基准利率将上调0.27个百分点，由现行的1.98％提高到2.25％，一年期贷款基准利率上调0.27个百分 点，由现行的5.31％提高到5.58％。除活期和3个月存款利率保持不变，其他各档次存、贷款利率都相应调整，中长期上调幅度大于短期。这是央行9年来第一次加息，也是此前连续8次降息后的一大转折。

　　银行加息，与普通市民的日常生活息息相关。一边是已上调的存贷款利率，一边是手中的存贷款，就在人们还没有反应过来之时，身边经常接触到的一些理财产品也随着此次加息的大潮有了变化。到底哪些产品收益变高了，哪些产品实际收益降低了，今后人们的“财”到底怎么“理”才能获取最佳收益，北京、上海、广州三地市民对加息有什么看法，在此我们综合多方观点，使您对加息有一个“全景式”的认识———

　　定期存款别盲目转存

　　就在加息当天，哈市多家银行出现了大量“存款一族”。除了一些刚好有存款需要的市民之外，不少人都是把自己原来的存款取出来重新存。

　　然而，事实上并不是所有的转存都有收益。例如，李女士有一笔今年8月29日存入的2万元一年定期存款，如果一年后储蓄期满所得利息收入（去税）为316．8元。如果在10月29日支取并转存一年定期，到明年8月29日，所得的利息收入（去税）为319．2元。转存仅多收入2．4元。而如果这笔存款是今年7月29日存入的，转存后到明年7月29日的利息收入为298．8元；反倒比期满支取还少收入了18元。

　　专家点评：存款存期未超过60天可考虑转存

　　此次加息中长期上调幅度大于短期（详见附表1）。因为已存入的定期存款不能随央行利率上调，于是一些储户不甘蒙受利息损失纷纷办理转存。不过值得注意的是，支取未到期的定期存款，银行只能按活期利率计息，这意味着办理转存并不都合算！市民应该在提前支取的损失和新存的收益之间算算账。一般来说，如果手中存款存期还没有超过60天，那么可以适当考虑转存，如果超过了这一数字，那么很有可能这种转存未必有老利率的收益高。三地市民调查：尽管利率调高，但仍有46.8%的人不会因此而将闲钱存入银行；有35.3%的人表示会因此而将闲钱存入银行，他们觉得把钱放在银行是最稳妥的；17.9%的市民还没有拿定是否将钱存入银行的主意。

　　“月供族”可考虑提前还贷

　　此次贷款利率调整（见附表2），个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅。因此，这次银行上调利率只会略微增加月供还款的负担，不过幅度有限。

　　此外，房贷合同规定：在购房人还贷期间遇到央行利率调整，不论是升息还是降息，银行利息变动执行时间都是自次年的1月1日起执行。10月29日以前签订的贷款合同，从明年的1月1日开始执行新利率；10月29日当天及以后签订的贷款合同，从当天就开始执行新利率。

　　以谢先生为例，他于2004年初贷款24万元购买了一套售价30万元的商品房，还款期限为20年。所以，按照调整之前谢先生的住房贷款利率5.04%，他20年内每月还贷1589.2元，20年的利息支出是141408.68元。从2004年10月29日起，5年以上商业银行自营性个人住房贷款的利率从5.04%上调至5.315％。此次涨息后，从2005年1月起，谢先生将按照新利率还贷。从2005年起的19年内，谢先生的月供变为1625.28元，每月还款增加了36元，20年的利息支出增加了8000余元。

　　专家点评：两类人别提前还贷

　　建行个贷中心理财专家提醒贷款一族，由于加息意味着以后要多掏腰包支付月供，所以房贷提前还为宜。但是值得一提的是，并不是所有提前还贷都划算，其中有两类人不适合提前还贷。第一类，贷款年限所剩不多。不少市民申请房贷时，选择了等额本息的还贷方式。房贷计息前多后少，所以越到最后几年，所剩利息越少，所还款项主要是本金，因此提前还贷意义不大。第二类，有投资意向的客户。一旦还款，再碰上收益率较高的投资项目，想再贷款会比较麻烦。三地市民调查：超过六成（64.5%）的人不会提前还贷；表示会提前还贷的占13.9%；另外21.7%的被访者对此不置可否。

　　国债保险股票该咋买

　　被誉为“金边债券”的国债一直是不少老百姓的心头最爱。财政部发布公告，10月29日（含当日）后购买的2004年凭证式（六期）国债的利率也随之上涨。3年期利率为3.37％，5年期利率为3.81％。在个别银行网点，甚至出现了发行首日便宣告国债售完。

　　银行工作人员算了一笔账：以10000元为例，存款3年的实际收益是，10000×3.24％×（1-20％）＝259.2元，存款5年后的实际收益是：10000×3.60％×（1-20％）＝288元。买本期国债的实际收益为：3年期10000×3.37％＝337元，5年期10000×3.81％＝381元。分别比存款收益高77.8元和93元。而据《国际金融报》消息报道，银行加息后百姓对寿险产品青睐的态度将受到一定的影响。因为已公布的寿险产品预定利率是不变的，因此升息后“红利”对投资者的吸引力降低了。现在人们将期待寿险公司尽早推出高于现行寿险产品预定利率的新产品，供投保人选择，以满足市场的需求。

　　专家点评：国债投资短期最宜

　　国债执行的是合同利率，并且凭证式国债的提前兑付要蒙受一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，满半年不满一年的只能享受相当于活期的存款利率，另外提前兑付还要交纳千分之一手续费，这样，购买国债后不久如果存款税后利率调整高于同期国债，那你就等于被“套牢”了。

　　虽然目前还没有明显信号指出下一步加息在何时，但是从规律来看，国债的收益往往要比加息慢一步，所以在这种不确定的条件下，投资者最好还是选择短期债券。

　　同时，《世界商业评论》专家指出，此次升息，由于股市先前已有预期，所以对股市的影响不大。三地市民调查：67.9%的被访者明确表示不会调整购买保险计划；有11.8%的人会因此而调整购买保险的计划；还有20.2%的人对此还没有拿定主意。

　　房子和车该咋买

　　来自《北京青年报》消息说，此次央行调高房贷利率，仅从上调利率幅度就能看出国家对5年以上房贷是持收紧态度，要通过利率杠杆来缩短人们贷款年限。加息之后，买房人付款方式、购房决策等发生的变化已经是“暗流涌动”。首先，付款方式在悄悄地变。据报道，近日签订购房合同的人一次性付款的比例明显高出加息之前。其次，旨在投资的买房人开始观望。很多白领人士也看到了“加息的趋势”这一点，因此，中高档住宅物业中，买房人开始谨慎。第三，经济适用住房和普通商品房的购房人最大的变化是：购房决策期开始拉长，很多买房人甚至重新考虑自己要买的面积。

　　专家点评：加息有利于稳定物价抑制通胀对于贷款购房来说，如果购房用途是自住，那么就当买则买不必犹豫，如果贷款购房是为了做投资，那么在加息预期下则要仔细考虑投入是否能带来预期的回报。同样，车贷利率也上调了0.27%。而不可忽视的是，央行还扩大了人民币贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮。这意味着资质差、信用低的个人办理车贷，有可能被提高贷款利率水平。所以爱车族在加息前提下，贷款购车要量力而行。三地市民调查：59.8%的人不会因加息而对购买计划（比如房、车）做出调整；11.6%的人表示会因此而调整购买计划；11.3%的市民表示会以观望的态度暂时搁置购买计划；17.3%的被访者表示是否会调整购买计划尚难以确定。