当心被理财产品宣传“套牢”

　　(如今，可供投资者选择的理财品种越来越多，让人眼花缭乱。“某某基金让家财快速增值”、“某某分红保险年年 分红，月月有息”的宣传牌和宣传单让人应接不暇。于是有些人便生怕错过了机会，连忙倾囊参与。但也有许多投资者比较冷 静，对这些宣传材料提出了疑问：难道理财产品真有这么神吗？)

　　宗学哲

　　基金广告

　　自吹自擂，惟我最好

　　翻开基金公司的宣传材料，发现各基金公司都说自己是最有潜力、增值最快、回报最高的基金，这不免让人纳闷：到 底哪个真正是最好的基金？其实，基金公司旗下的基金受宏观形势、投资水平等因素影响，基金的投资业绩和基金净值不是一 成不变的，基金公司买的股票涨了，基金净值就增加，股票跌了基金净值就会缩水，所以说基金公司说的“之最”、“第一” 并不是一成不变的。同时，开放式基金有一定风险，但基金公司很少有投资风险的提示，按照证券监管部门的要求，基金公司 在宣传材料中必须说明“不能保证基金一定盈利，也不保证最低收益”，许多基金公司对此均省略或采取了隐藏化处理(用最 小字体等)，就像现在开放式基金净值跌破发行价的比比皆是，但基金当初发行时却谁也没有说这种亏损的风险。

　　提示：选择基金公司主要是看旗下子基金的长期累计净值情况，也就是看给投资者带来多少回报；第二是看基金的成 长性，也就是看基金净值的增长速度。其他的什么“第一”、“之最”等荣誉都不可盲目听信，用一句话来说：基金广告，仅 供参考。

　　保险宣传

　　避重就轻，夸大其词

　　据中消协称，关于保险的消费投诉曾一度上升为百姓十大投诉热点之一，而因代理人误导引起投保人不满的占较大比 重。许多保险公司为了扩大业务，在产品宣传上可以说煞费苦心，比如，有的说分红保险是“不缴利息税的新储种”，有的还 会附一份可观的“回报一览表”。其实，有些宣传内容带有误导性，保险产品的分红主要依赖保险公司经营业绩，股市、债市 等投资形势不好，保险资金的收益率就降低，最后就导致保险公司只能象征性地分一点，甚至干脆一毛不拔。这样，投资者的 现金回报很可能低于银行储蓄。另外，保险公司业务员常常以“投保自愿，退保自由”来吸引投资者，但对中途退保使投资者 造成的大额损失却只字不提，实际上是侵害了投保人的知情权。

　　提示：投保时先对一些保险条款作必要的了解，然后多咨询几家保险公司进行综合衡量，则可在一定程度上避免被误 导。同时，要注意尽量不盲目入“人情”保险，因为越是熟人越容易轻信，也就越容易被误导。

　　外汇产品

　　只谈收益，不说风险

　　目前各大银行争相推出外汇理财产品，这些外汇产品在宣传时也爱用“和储蓄一样稳妥，比储蓄收益高”之类的宣传 语。其实，除了国债，包括外汇理财产品在内，没有任何一种理财产品能和储蓄一样稳妥。首先，办理外汇理财的银行如果不 具备《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》规定的资格证，则有可能使理财产品形成风险。其次，理财产品规定银行根 据汇率变化等情况有权终止该产品，而投资者则不能提前终止，也就是说，如果银行认为“无利可图”时可以提前结束理财合 同，而投资者即使遇到美元加息、存款利率已经高于了理财产品的收益，也只能被动地继续履行合同。另外，许多银行在宣传 时爱玩弄文字游戏，“外汇理财收益可达10％”，这样的宣传容易让人误认为是年收益10%，但仔细一问原来是三年的累 计收益；有的虽然标明是“累计”，但“累计”两个字却小了许多，不注意的话很难看到。

　　提示：购买外汇理财产品不能只看银行的宣传广告，还要仔细阅读理财产品的说明，以及正式的合同文本。购买外汇 理财产品还要注意精挑细选，看这家银行以往的外汇理财计划是否成功，收益是否兑现等等。同时，如果预期美元加息的频率 增大，则应慎重购买理财产品或尽量选择短期产品，以免形成“套牢”风险。