负翁创业

　　策划人语

　　5年前，一位美国老太和一位中国老太之于房子的不同命运将一个在当时还颇为新鲜的概念“负债消费”带进了人们的视野。一时间，不希望重蹈传说中的中国老太覆辙的年轻新锐们纷纷贷款消费并以之为傲，“负翁负婆”大量涌现。然而，时隔几年，当想象中的风光渐渐为现实中巨大的还贷压力所取代，当最初的盲目和狂热终于为理性让路，人们发现，负

债享受，其实只是“看上去很美”，而个中辛酸一言难尽。

　　随着人们消费观念的更趋理性，新型的“负翁”一族出现了——他们亦是贷款或借款圆梦，不同的是，贷款的目的不是消费和享受，而是为了投资和创业，为了更加辉煌灿烂的明天。其实，这类负翁多年前亦存在，只是那个时候，他们更多的被打上了“投机”的烙印，随着观念的开放，人们对投资型负翁的态度终于转化为正向，从而也催生了此一族群。用现代人的眼光来看，相对于消费型负翁，投资型的负翁无疑更富激情也更让人敬重，只是同时，他们也背负着常人所难以想象的更大的压力。

　　没有资金，却又不甘心美好的规划只是幻想，不甘心让激情在岁月流逝中褪去，不甘心理想终成泡影。于是，投资型负翁一族，在城市中，悄悄滋长。

　　据交通银行济南分行的有关人士介绍，个人贷款分为消费类和经营类两种，其中在济南经营类贷款约占个人贷款总数的10％，贷款者多集中在30—45岁之间，45—50岁的客户也占有一定比例。贷款者的学历以高中、大学为主，出乎意料的，研究生学历者贷款投资的并不多见。取得贷款后，负翁们的投资途径多种多样，但总的来说，可以分为3个方面：建立商埠从事买卖交易、引进设备从事加工行业及用作企业流动资金。至于时下热兴的炒房、炒车，贷款者一般是从“消费类”名下取得贷款，由此可见，在济南，贷款投资者还远在10％以上。济南，一个曾经相对保守的城市，正在放开它的步伐。

　　负翁悲喜录

　　怀着创业的激情，顶着巨大的压力，贷款、借款投资，一位位时代新锐们运筹帷幄，在我们身边上演了一幕幕负翁创业史，而结果，可谓“有人欢喜有人愁”，于是就有了这“负翁悲喜录”。

　　面对这不同的创业主体、各异的投资方式，我们该以怎样的态度来评价？山东大学经济研究所副教授王凤荣博士结合实例谈了自己的看法。

　　8万负债圆个梦

　　被采访人：张名辉

　　年龄：25岁

　　用张名辉自己的话说，他是一个“追求品位”的人，大学时同学之间难免三五不时地聚聚，可令他苦恼的是，学校周围没有一家特别“像样”的适合聚会的场所，每次总要赶很远的路到市中心，可到了一看，又傻眼了：市中心的餐厅往往是人们聚集的焦点，一到吃饭时间更是人满为患，常常要等上很长的时间。好不容易排到自己，不是饿过了点，就是等待中焦躁的情绪早已把好心情破坏殆尽。张名辉无数次地想：如果学校周围也有一家上档次的情调餐厅就好了。

　　转眼临近毕业了，可工作还是毫无着落。同宿舍一个同学签了省内一个著名的企业集团，单是在实习期就将获得上千元的收入，因为高兴，于是决定奢侈一回，请全宿舍的人一起到上岛咖啡西餐厅聚一聚。张名辉发现这里的确很有情调，但价格，对当时的他来说也十分惊人。刹那间，一个大胆的念头闯进了他的心里：反正也是没有其他工作，与其干等着着急，不如自己创业！仿照上岛的模式，在学校周围建一个咖啡西餐厅，如此惊人的利润，不愁赚不到大钱！

　　随后的几天，这个想法一直在张名辉的脑子里盘旋，他越想越觉得具有可行性，于是把想法告诉其他几个同学，试图说服他们与自己一同筹资创业，同学中有人连连摇头，也有人毅然决定趁着年轻闯一把。于是，他们开始东拼西凑地向亲戚朋友借钱，跑前跑后地办各种手续和购买物品，忙里忙外地布置装修。随着“馨香”咖啡吧的开张，4个人也成了人均负债2万元的“负翁”。

　　本以为很快就能赚回成本，谁知事情并不像他们想的那样顺利，日日门可罗雀，进来的原料过了保质期只能白白扔掉，对经营程序的不了解也使得与相关部门的交涉成了家常便饭。眼见旧账未还又要交下一季的房租了，同伙中的一人退出了联盟。张名辉回忆说，那段时间，自己的心情低落到了极点，常常坐在房间里一愣就是半天，脑子里一片空白。他坦言想过放弃，但不服输的性格让他决定再搏一把。他低声下气地向有经验的经营者请教，买来相关书籍学习，找各种借口到经营良好的类似餐厅暗中留意……皇天不负苦心人，咖啡厅终于摆脱了惨淡的经营状况，如今，当初的借款都已还上，自己还有了一笔小小的积蓄，虽然离自己理想的生活水平还差很远，但张名辉自信满满：“这两年的打拼让我学到了很多东西，相信有了这些经验和经历，好日子在后面呢。”

　　专家点评：大学生创业，我觉得这是一个非常值得鼓励的事情，各相关部门都应该支持他们。但创业毕竟是一个十分严格的有关利益的事情，投资者一定要脚踏实地，选择一个适合自己的，自己所专长的领域，可以说，原则是“兴趣”＋“专长”吧，这样才能成就你的事业。不必追求面面俱到，当今社会分工如此之细，只要能找准适合自己的一个点就很可能成就自己的事业。

　　不闯闯我不甘心

　　被采访人：沈磊

　　年龄：32岁

　　2000年，看到摆小摊的朋友赚钱，从小就敢闯敢拼的沈磊毅然到南方进了一批服装，在夜色的街头摆起了地摊。由于款式新潮，价格也不贵，首批服装很快就卖完了，沈磊又先后进来几批货，不久就小赚了一笔。由此，沈磊发现了巨大的商机，他已不能满足于只在夜市上卖几个小时，一个计划在他的心中酝酿：他要做全职服装销售。

　　说干就干，沈磊索性租来一个小店面，辞掉原来国企的工作，一门心思地扑到小店的经营上。“辞掉工作时，我也曾犹豫过，但为了尽早达到我所认定的人生目标，我毅然选择了自己出来闯荡。对于我的选择，家里人并不是特别认同，但他们知道我的性格，不闯闯是不会甘心的，用我老爸那时的话说就是‘我就权当你是花钱买教训了。’”店铺经营需要启动资金，沈磊相信“舍不得孩子套不到狼”，一口气贷了8万元。

　　“虽然自己一直自诩‘初生牛犊不畏虎’，但负债的那几年，其实压力真的很大，每天都感觉过得很漫长，生怕经济政策会有什么风吹草动。”所幸的是，由于沈磊眼光敏锐，能很好得把握市场，而且勤于经营，小店虽免不了磕磕绊绊，但总体上生意一直比较红火。

　　“经过两年起早贪黑的努力拼搏，我将8万元的外债全部还掉了。”沈磊说“努力”二字时，语气轻淡了许多，那种辛酸似乎只有落难者才能体会：为了让客户更加相信自己小店的实力，他曾捏着口袋里唯一仅剩的10元钱“打的”送货，然后自己一个人步行几千米走回店铺……

　　有了一定经验之后，沈磊的胆子更大了，他又贷了10万元，在市中心租了一个更大一些的店面，精心装修，服装也由最初的中低档变成了知名品牌，并在本市主要电视台和各大报纸上打广告，广泛宣传自己。加之待客周到，服装适销对路，回头客陆陆续续找上门来，大的客户也越来越多。

　　几年过去了，沈磊陆续开了四家分店，其中两家赚钱，一家持平，还有一家亏损。不赚钱的就关，赚钱的他就自己坐镇。如今，沈磊早已还清所有贷款，并拥有了属于自己的豪华房、车，同时，他的账上还有几百万元存款。回忆起当初那段“铤而走险”的日子，沈磊一脸灿烂笑容地说：“爱拼才会赢！”

　　专家点评：对于这个正常的实业投资，需要做的就是一开始要详细论证该项目的可行性，充分了解在这个市场中该项目、该行业到底是怎么样的。要让经济形成良性的发展，根本上有赖于实体经济的发展，它能最终推动社会福利的增加。因此，对之我们无疑是应持支持的态度的。

　　股市，让我欢喜让我忧

　　被采访人：周威

　　年龄：40岁

　　1993年，炒股的风潮席卷中国大地，股市赚钱的神话不时地传到私营企业主周威的耳中，周威按捺不住，决定一试运气。于是他来到证券交易厅开了个人账户，将一部分积蓄存入证券公司，开始了自己的“炒股生涯”。

　　时值“济南百货”上市，股价一路攀升后由8．60元跌至7元附近，以为已经跌至底部了，周威毫不犹豫地在7元整买进1万股，岂知不久股价回落，跌到6元以下，掐指一算，市值损失不少，周威的心不禁一沉，无奈地等待解套。所幸，股价在低位并没有持续多长时间，不久又一路攀升，上涨到8元多，周威看准时机，在8．08元卖出，如此一来，净赚1万余元。初试牛刀，小有获利，周威的心中充满了喜悦，他觉得这比自己做生意赚钱来得容易，于是索性将全部积蓄一股脑儿地投向了股市。出于对省内企业的信赖，这一次他买了“青岛啤酒”，2万股，8．07元，没想到很快又被套牢。不过，有了前一次的经验，这回周威并不着急，而是耐心等待反弹，岂料股价一跌再跌，为摊平成本，他又在6．20元的价位上购进2万股。让他始料不及的是，此后股市像断了线的风筝一路狂跌。忍受不了精神上的痛苦煎熬的周威终于在4元附近壮士扼腕，“割肉出局”（股市术语，指赔钱卖掉全部股份）。想到短短一个月的时间竟损失了十几万，周威那段时间可以说是茶饭不思，精神恍惚，连跳楼的心都有了。

　　虽说是损失惨重，但周威还是放不下自己的炒股情结，走到交易大厅门口还是忍不住过去看看。这天，他见门口的报摊上有关于炒股的书籍，于是随手拿起一本翻看，几页下来，如获至宝：原来，炒股并不仅靠运气，股市是有规律可循的！此后的一段日子，周威买来各种相关书籍悉心研读，通过各种途径向专家请教。1996年4月，成竹在胸的周威带着自己的积蓄和10万贷款“再战江湖”。他在9．20元买进20万股“四川长虹”，于27．85元卖出；股票上涨到28元后有所回落，周威又在26．6元买进20万股，在62．8元一举卖出，至此，周威的“股市反击战”大获全胜，周威彻底完成了从“十万负翁”到“百万富翁”的逆转。

　　近年来股市不太景气，周威早已淡出，转而将钱投在了其他领域，如今回忆起那段在股海中奋战的日子，周威无限唏嘘。

　　专家点评：在股市中谋取暴利，实际上是对社会财富的再分配，它并不能真正地增加社会财富，甚至还可能对社会经济带来一些负面的影响。过去有些银行曾经允许贷款炒股，包括一些证券公司所谓的“信用贷款”，实际上也是给投资者提供贷款。现在国家的法律法规已明令禁止贷款炒股，实际操作中有人以其他名义把资金从银行贷出，用于炒股，这反映的是社会诚信的缺失。当然如果你到期时能够还清本息，银行也不会追究你的责任，但由于股市本身的高风险性，如果一旦出现问题，对于贷款投资的人而言后果就比较严重了。

　　炒房，遭遇意外

　　被采访人：陈虹

　　年龄：28岁

　　投资型负翁也不是那么好做的，谈起自己的经历，陈虹苦笑着一脸无奈。

　　几年前，特区数码港建成了高档住宅区，造型气派，地段又好，许多人十分看好。因为预测到济南房价近几年来将持续走高，陈虹从银行贷了几十万元，再加上自己的一部分积蓄，一口气买下两套房子，一套自己住，另一套留着升值，心中暗想，等房价上涨了，自己一定赚大钱，可以的话把两套都卖了，于是心安理得的做起了炒房一族。陈虹不否认，投资后自己的生活发生了一定程度的变化，每月6000元的薪水在当时同龄人中原本算是不错的，自己蛮可以吃好喝好外加衣饰光鲜，但贷款后每月必须将工资的一半还多用在还款上面，自然不得不开始学会节俭。名牌的衣服是再也不会买了，安慰自己这东西有一件应付重要场合就行了，多了浪费；饭是不敢随便在外面吃了，能在家里做的就自己做，哪怕要为此每天早起半小时；而最重要的变化是，自己开始每天关注房产信息，一有风吹草动就会惴惴不安，几年下来几乎成了房产专家。不过，这些并没有影响陈虹对炒房的坚持，据说数码港的房价现在已上涨20％了，她坚信，只要房子一出手，大把的Money自然来。然而一段时间后，她发现自己考虑得过于简单了。

　　那是在去年下半年，一个朋友出国回来后向陈虹历数在国外的种种见闻——那优美的风光、新鲜的经历，听得陈虹心驰神往。回家与老公商量，夫妻二人决定卖掉一套房子好好地出国旅游一段时间，感受一下异域风情。然而让他们始料不及的是，出售启事贴出去了很久，只有寥寥几人前来问津，而一听到60万的售价立刻便话锋直转，即便夫妻俩连说还可以商量，对方也是匆匆挂断了电话。这一下，夫妻俩可算是慌了神，看来事情并不像自己想象的那样可以坐收渔利？

　　更糟糕的事情出现了，从今年开始，国家调整房产政策，出台一系列规定严厉打击炒房行为，一时间，很多炒房者都急着抛售自己手头的房产以套取现金，陈虹也面临着这样的境地。而房子的成本，也正以每月3000元的价格在往上涨着。

　　为了尽快将款还完以降低损失，陈虹决定铤而走险：她贷了更多的钱，辞掉工作在市郊建了一个小公司，企图靠迅速赢利来还贷，谁知经营不善，几个月下来，公司连连亏损。

　　现在，尽管已怀孕5个多月，陈虹仍然每天一早就开车赶往自己的公司，企图用辛苦经营力挽狂澜。房贷加创业投资，每月的月供5000余元，何况公司还需投入，两人的生活靠老公每月3000余元的收入勉强支持。前不久陈虹再一次打出售房启事，决定按成本价60万出售，一分不挣，以前的月供就算白扔，但仍是乏人问津。

　　专家点评：我国目前的房地产市场还不是一个完整意义上的市场，也就是说尽管目前房价表面上看炒得很高，或者很多人认为它存在泡沫，那这个泡沫到底是谁吹起来的，是单纯的市场力量即供给和需求的原因吗？我个人认为不是。我认为这是我们国家在经济的转型时期，一些地方政府，现在很多地方政府都在讲建设所谓经营城市，而人为地把壁垒圈起来的，单方面地炒作从而把价拉高。

　　另外我们在宏观管理方面，其实很多时候是不协调的，不同主管单位之间的声音是相互矛盾的。就像人民银行，它的调子就是要把这个泡沫打下去，而建设部，它对外的言论是房地产市场不存在泡沫。这两家房地产市场的主管部门之间都是“打架”的，那么在这种情况下，这个房地产市场就不可能是一个完整意义上的市场。

　　对于一个不完全意义上的市场，你要进行投资，尤其是借贷投资，就要特别特别关注政策。就像我们最近谈到的这个组合政策的出台，它无疑会对炒房造成很大的影响。因此，炒房的人一定要关注政策，这是十分重要的。

　　负翁投资的政策解读

　　对于个人投资，国家的政策一向是鼓励的；近年来，对于个人借贷投资，国家的政策正在逐渐地放开，正大力鼓励中小企业的发展。不过，目前信用制度有缺失，银行要规避风险，要考虑它的赢利性、安全性，这造成了个人贷款所占的比例远远小于公司贷款。过去山东省曾经做过一项调查，显示个人贷款、中小企业贷款，其80％的资金来源是民间贷款，这很大程度上与银行贷款手续的繁琐有关。业内人士评价说：“按照规定，个人贷款需要或者担保，或者抵押，而很多人正是因为一无所有才创业，因此可以说，这一信贷政策一定程度上束缚了个人创业。这种制度安排决定了当前主流的个人贷款资金来自民间信贷，我国目前金融体制本身存在的一些问题，就是说资源配置和经济发展的格局不够合理，其资源覆盖没有很好得满足这部分人需求。这个配置割据是不合乎道理的。从这个角度讲，我国目前要做的一是设置相应的金融机构，另外就是给民间金融或者说‘草根金融’一个合法的身份。”

　　负翁投资，可能面临的一个直接负面结果就是破产，目前我国的《个人破产法》尚未出台，尽快出台相关法律是十分必要的，它对于金融体制的完善、包括以后整个社会信用制度的建立都是很重要的。同时，个人破产制度实施的最重要基础就是个人信用制度的健全，同时要完善信用担保机构，由政府出面筹资组建消费信贷担保公司，为个人信用消费提供担保，转嫁个人违约风险，消除银行后顾之忧。

　　防止破产的N个技巧

　　负翁如何防止破产？防止破产，最基本的原则是借贷的成本要小于投资的收益，因此一拿到某个具体的项目，就应该认真地分析一下，这个项目收益性怎么样，安全性怎么样，比如最近常常见诸报端的下岗职工或大学生贷款创业的报道，前段时间武汉出了个“擦鞋女皇”胡桂萍，像这样的人物有不少，她们的第一桶金，往往就是凭着贷款。当然，如果安全性很差，自然就会面对很大的破产的压力。同时，如果收益性不好，收益甚至尚不能偿还贷款的利息，那根本就没必要去贷款投资。贷款投资与用自己的已有资金投资毕竟不同，你是负债经营，所以必须在收益和利息上做一个权衡，并不是只要挣钱的项目就可以做的。这可以说是防止破产的总的原则。

　　此外，还有些小的原则就要因项目而异了，比如说，你要涉足一个高新技术产业或行业，你就要分析，它是处于一个怎样的行业周期之中，是刚出现还是已经处于成熟期了，甚至于还是已经衰退了。在投资之前务必把这个问题论证好，才可能防范风险。

　　再有，一些公认的简而易行的技巧是：

　　1．控制个人债务。一般的原则是，个人负债不要超过个人总资产的50％，否则家庭资产的安全性就会受到威胁。

　　2．购买适当的保险。在条件许可的情况下购买充足的适当品种的保险，是保障家庭的航船平稳航行的重要保证。

　　3．避免过度消费。过度消费虽然不会直接导致破产，但却是破产的根源。

　　4．不要持有两张以上的信用卡。信用卡在给我们的生活带来极大便利的同时，信用卡透支也是导致个人破产的最重要原因。清理多余的信用卡是避免过度信用卡消费的有效手段。

　　5．心控制投资风险。风险和收益是投资的双生子。在收获投资收益时一定不要忘了风险是与其时刻相伴的，在此特别要提到的是房地产投资。由于房地产投资的流动性差，这对安全性是极大的损害。同时由于可以贷款，通过贷款又将风险成倍地放大。

　　消费型

　　VS创业型

　　对于负翁的两种基本形态，消费型负翁和投资型负翁，尤其是投资型负翁中的创业者，有关专家认为：

　　拉动经济增长的三驾马车是指投资、消费和出口。对于推动经济发展，从宏观上来说，投资和消费所起的作用都是很重要的，一个地区如果只是投资生产而不进行消费，那么生产出来的东西就都成了浪费，久而久之投资也会受影响，这不利于建立良好的循环，从这个意义上说，消费行负翁和投资型负翁都是具有积极意义的。不过，这里有一个前提，消费型负翁你要消费得起，要有消费能力，而不是只有消费欲望。你说你借钱去买房买车，你借了是要还的，对不对？那你怎么样去还呢？这取决于你必须有一个稳定的现金流，或者稳定的收入。

　　从微观上来说，投资创业的负翁毕竟是做实业的，实体经济能够提供就业机会，创造社会财富，能够上缴税收，对于增加社会福利是有积极作用的。因此一定程度上来说，创业的负翁更为人们所敬重。在实际生活中，人们也乐于把创业负翁看作英雄。

　　挣了钱之后人们高高兴兴地去消费这是非常值得提倡的，关键是不要进行奢侈性的消费、浪费性的消费。去旅游、去做高档的休闲，从社会的角度讲也是值得提倡的。