汇丰晋信推行国内首只生命周期基金

　　本报讯（记者岳晋峰）汇丰晋信基金管理有限公司首只产品2016生命周期基金日前获证监会批准，于4月10日至5月18日通过交通银行、山西证券等的指定网点及汇丰晋信直销中心发售，据了解，这是国内目前首只生命周期基金，也是汇丰进入中国基金业的第一只基金产品。

　　生命周期基金与传统基金不同：前者从投资人角度出发，根据投资期限的改变，对

基金的资产配置逐年进行调整。后者不分投资期限，只提供一种资产配置的做法。生命周期基金于上世纪90年代诞生于美国市场，十多年来发展极为迅速。

　　汇丰晋信基金管理有限公司总经理李选进介绍，该基金设计之初就进行了市场调研。结果显示，家庭投资人对养老和子女教育为目标的理财计划最感兴趣，而目前国内尚没有此类基金产品。基于此，汇丰晋信从国外创造性引进了生命周期基金。生命周期基金名字的由来，就是由于其提供的资产配置组合能满足投资者在生命中不同阶段的需求。

　　汇丰晋信2016生命周期基金经理万文俊认为，生命周期基金会定期根据投资期限的减少，每年重新审核投资组合的资产配置比例，并做出相应的调整，这保证了投资组合的风险与投资者的要求相匹配。

　　具体而言，基金的股票类资产比例会从基金合同生效开始的0－65％，逐年下调至2016年6月1日后的0－5％，而相应地持有债券类资产的比例将会逐年提升，从基金合同生效开始的35％－100％，上升至2016年6月1日以后的95％－100％，即2016年6月1日后将基本投资于债券和货币市场工具。

　　汇丰晋信由汇丰旗下的汇丰投资管理公司和山西信托在上海合资成立，注册资本2亿元，山西信托持有51％的股份。

　　(来源：山西新闻网 山西日报网络编辑：张星秀)