您会如何投资理财

　　随着我国经济的持续增长，人们可支配收入的提高，许多市民在满足了日常消费以后，有了一定的闲钱。如何打理手中的闲钱，成为当下市民关心和经常议论的问题。为此，解放日报社会调查中心和上海神州市场调查公司联合进行了“个人投资理财：您如何选择？”的抽样调查。本次调查的有效样本数量为300份，对18周岁以上的市民进行了电话调查。其中月收入在3000元—8000元的家庭约占样本数量的50%；年龄在26-45周岁的占40.2%，46-60周岁的占26.5%。

　　理财是一种积极的生活方式

　　投资理财是一个新兴的词汇，按照一些受访者的解释：投资理财就是让多余的钱能够生钱。那么上海市民是怎么看待投资理财的呢？本次调查显示，上海市民有着清醒的投资理财意识。

　　有86.4%的受访者认为，“理财是一种积极的生活方式和人生态度”；同时，有80.3%的受访者清醒地认为，“个人理财有个性化和差异化，不可随波逐流”；对于“投资理财仅仅是富人的事”，有超过76.8%的受访者不予认同。对此，受访者陆先生的话颇能够代表大部分人的意愿：“最需要理财的可能就是我们这样一般收入的工薪家庭，我们更应该精心打理有限的资金，不能有任何的马虎。” （见下图）

　　上海有多少人在投资理财呢？按照受访者广义的理财概念，即有意识地让自己的资金能够生息、增值，就是在理财。本次调查表明，有95%的受访者感到，已经在对自己多余的资金进行个人投资理财。

　　受访者投资理财的目的也很实在，位列第一的是，为自己的一生做长远打算，为43%；其次是因为有闲钱，希望升值，为30%；列第三的是受访者认为理财是自己的一种习惯，为25%；而因为现在个人理财很流行跟着做的，也有一定比例，约为9%。

　　在调查中我们还发现，学历较高者理财意识更为积极，大专及以上学历者更加主动地了解理财信息，并积极向身边的人传输。（范 冰）

　　储蓄依旧是首选

　　那么，哪些理财方式为大家所青睐？投资比例又是如何进行分配的？

　　在投资理财项目匮乏的年代，市民的钱只有一个去处，就是存银行。近来股市“牛”气冲天，各种基金接踵而至，购买者十分踊跃，甚至于接近“抢购”。此时，银行储蓄这一传统的第一选择的地位是否发生变化了呢？

　　调查数据显示，大多数受访者都进行了多方投资，但选择储蓄者仍高达71.3%，储蓄这个低收益，但几乎是零风险的投资方式，首选地位仍未动摇。其次是购买股票，达33.0%，购买保险位列第三，达27.6%，购买基金者也达到了22.0%（见右图）。

　　需要说明的是，很多受访者选择了综合的投资理财方式，即将自己的钱分别投入到不同的理财品种中。在选择储蓄的受访者中，其投入资金占“闲钱”总资金的平均比例高达63.4%；在选择股票的受访者中，投资股票的比例达39.9%；值得注意的是，受访者投资选择并不多的房产投资，其投入资金所占“闲钱”总资金的平均比例却非常高（见下图）。

　　参考相关的资料，在2003年前后，房产投资是仅次于银行储蓄的主要投资理财方式。随着宏观调控政策的逐步深入，以及近年来股市的逐步走强，股票和基金步入了市民投资理财的上升期，房产投资逐步降温。需要说明的是，尽管选择房产投资的比例在下降，但是，由于房产投资需要的资金量大，因此，选择房产投资的受访者，在资金分配上，无可奈何地将自己大部分资金投入其中。这也是为什么选择投资房产项目的比例不高，而占有资金比例却很高的原因。受访者赵先生对此解释说：“投资房产与投资股票等其他项目不一样，很多人不仅仅是把多余的钱投进去，还向银行贷款，所以，往往会占用比较多的资金。有些投入还是前几年进行的，现在还不能够立即撤退，钱还继续搁在房产那里。”

　　若从性别、年龄和收入角度来看，女性比男性的储蓄热情更高，而对于股票和基金的投资热情相对较低；在进行股票投资的人中，44.9%是36岁－60岁的中年人，39.3%是18岁－35岁的青年人，老年人只占到了15.8%；中高收入家庭进行股票和基金投资的比例明显高于低收入家庭。（曾 琪）

　　股市转牛吸引市民

　　市民对投资理财感兴趣，关键在于理财和不理财有差别，换句话说，投资理财的收益要超过不理财的。

　　在过去的一年里，调查数据显示，有50%以上的受访者的理财收入超过了2005年，其中超过16%的受访者的理财收入有明显增加，并且超过了自己的预期。

　　按照理财方式来看，储蓄和股票是主要的增值项目（见下图）。

　　从图表中可以看出，储蓄和股票收益分别位居第一和第二。储蓄收入的比重继续占据首位，主要是大多数受访者选择储蓄为第一理财方式，其中有相当部分受访者的储蓄投入超过了自己资金的70%，其理财的绝大部分收益也正来于此；而就效果而言，受访者在投资股票时，平均投入比率只有39.9%，但在总的理财收益中，则占据了33.2%。显然，去年股票的上涨为这部分受访者创造了很高的收益。这也就是最近一段时间，开设股票账户的人增多和基金发行兴旺的主要原因。

　　显然，这种方式的选择是动态的，房产热的时候，投资房产的市民和资金会从其他投资项目中转移到房产。同样，在股市从熊市转牛市时，股民和进入股市的资金也会增加。

　　从性别和学历差别来看，男性理财最大收益项目是股票，占被访者的35.6%；只有28.7%的男性最大收益项目选择了储蓄。女性中则有47.6%最大收益来自储蓄，29.5%来自股票。大专及以上学历者中以股票为最大收益项目的比例，略高于大专学历以下者。

　　可见，作为最为保本的投资，储蓄这一理财方式的地位无可动摇；而作为高回报率的股票虽然风险高，但由于做得好的话理财收益较快，也成为人们最青睐的理财方式之一。

　　（徐 锦 张馨元）

　　风险意识仍需加强

　　投资理财，收益固然诱人，风险亦随之相伴。因此有所谓“高风险，高回报”的说法，其实，这种说法只是说明了高风险有高回报的可能。另一方面，很可能是没有得到高回报，收获的只有高风险。

　　广大市民的风险意识究竟如何呢？在诸多理财种类中，购买期货被公认为是风险最大的投资方式，因而少人问津，投资期货的市民仅占0.7%。其次，有高达73.8%的市民认为购买股票也有较高风险。

　　调查数据显示，54.3%的受访者认为，进行高风险的投资理财最需要具备的是相关知识和操作经验，其次有52.7%的受访者认为，应具备一定的承受风险的心理能力。比较令人担忧的是，有11.6%的受访者表示高风险的投资理财无需任何条件，只要有钱就行。（见下图）

　　面对风险和收益，52.3%的受访者愿意选择低风险的投资理财方式；而8.8%的受访者明确表示不能承受任何风险；有9.3%的受访者表示，为了高收益，愿意承受高风险。其中，男性普遍比女性投资者的风险承受度高；高学历投资者也比低学历投资者的风险承受度高。

　　受访者祝先生对此有很清醒的认识：不是任何人都能够在高风险的大海里游泳的，必须具备相应的条件，所谓“没有金刚钻，就别揽瓷器活”。要进入有一定风险的投资领域，学习是必须的，而那些认为只要有资金，就能够随心所欲的人，很有可能收获的只是高风险。（岑 华）