《国际金融报》：虽然外资银行所占市场份额下降，尚未与中资银行进入全面竞争阶段，但是，外资银行所具有的雄厚实力，金融创新能力，优质的服务，先进的管理水平和人才意识，已经对中资银行产生了一定影响

　　日前，在上海金融形势国际研讨会上，来自于美国国际研究所的高级研究员尼古拉斯·拉迪先生为中国的金融改革开的一剂药方是中国的市场应该更有竞争性。其中提到了这样的现象：“ForeignBanksMarketSharein China is very low.”（外资银行在中国的市场份额很小）。

　　其实，市场份额并不代表利润，往往是市场份额越大，风险越大。就好像是行军打仗，没有实力和战斗力，战线拉长反而会导致失败。但是若有战斗力的军队掌握了战线，那可就是锦上添花了。现在的问题是：该如何看待外资银行在中国的市场份额，外资银行究竟要的是什么呢？

　　呈现四大特征

　　从笔者对沪上20多家外资银行分行和财务公司的调查中了解的情况看，在沪外资银行经营具有如下特点：

　　一、外资银行贷款对象集中，业务经营集中。外资银行的贷款对象，有80-90%的客户是本国在华的独资或者合资企业，以及相关的外籍人士。

　　大多数的外资银行，特别是欧洲的银行、日本的银行和韩国的银行，80%以上的业务集中在批发和公司业务上。业务集中不仅表现在公司业务上，还表现在外汇业务上，在34家可以经营人民币业务的外资银行中，大多数外资银行其外汇业务仍占主要部分。从整体上看，人民币业务税前利润只占其全部税前利润的三分之一，其中只有8家外资银行人民币业务利润超过外汇利润。

　　二、地区差异性强。在沪的外资银行，无论是在客户方面还是在业务取向以及经营战略上都表现出了一定的地区性。来沪的美资银行实力雄厚，客户资源丰富，业务拓展能力强，金融品种差异性大，经营方式灵活。欧洲的银行则表现出了稳健的特征，他们更关心未来的发展空间。亚洲的银行由于文化差异小，进入市场的能力要强些。

　　也有部分银行对CEPA条款表现出浓厚的兴趣。随着CEPA条款的逐步落实，渣打就考虑在香港注册一家子公司，这一目标很有可能通过并购香港本土银行来实现。而且，在香港注册一家子公司之后，渣打银行香港分行更可变身为香港本土银行，享受CEPA条款下的种种优惠。届时，华人银行间的竞争将更为激烈。

　　三、与对人民币的强烈需求相比，外资银行人民币融资渠道相对狭窄。今年以来，人民币业务发展迅速。截至今年7月末，在沪外资银行人民币资产已达418.83亿元,人民币业务已经成为外资银行盈利的重要来源之一。但是，外资银行人民币资金的主要来源仍局限于本币存款和同业拆借,分别占人民币负债总额的54.14%和29.17%。外资银行普遍反映人民币融资渠道狭窄，依靠存款，他们没有中资银行那么多的网点。所以，放贷的人民币绝大部分来自于同业拆借。但是，因拆借多是短期资金，因此外资银行很难发放中长期人民币贷款。1999年以前，外资银行7天期以上的同业拆借资金与营运资金不能超过1∶1。1999年，央行取消此限制，允许外资可以从事4个月期的同业拆借，而且深沪两地获准经营人民币业务的外资银行可以将人民币业务扩展至深沪之外附近省市，人民币业务政策的放宽令外资银行急速扩张人民币业务。在三资企业尤其是跨国公司对人民币需求日益扩大之际，外资银行利用其与跨国公司的渊源迅速扩大其人民币贷款业务。

　　今年上半年,上海外资金融机构人民币各项存款余额为189.77亿元,新增35.43亿元；各项贷款余额293.36亿元，存贷比为155%，足以见得人民币贷款需求的增势。

　　四、沪上外资银行的市场份额相对下降。据《金融时报》引述欧盟委员会委托撰写的报告称，入世以来，外资银行在中国的市场份额已减少了一半。面对中资银行积极放贷，外资银行在外汇贷款市场的份额从2001年的15%跌至2002年的7.4%，在银行业占资产份额也从2001年的2%跌至去年的1.1%。今年自年初以来的贷款快速增长，将令外资银行的市场份额进一步减少。从上海来看，外资金融机构人民币的存款余额占比从2001年底的0.99%提高到今年8月末的1.6%，贷款余额占比则由2001年底的3.92%下降到今年8月末的2.7%。外资金融机构的外汇存款余额占比由2001年底的11.54%略有提高到今年8月末的15%,外汇贷款余额占比则由2001年底的48.40%大幅下降。

　　重视份额更重回报

　　在笔者调查中，一位外资银行的高管就曾表示过忧虑，∶银行的考核指标太高，有些项目明知回报率低，风险大，还要恶性竞争取得贷款。

　　其实，他道出了中资银行的问题，也说明了外资银行市场份额相对低的根本原因。那就是，外资银行要市场份额，但是更要相对低风险的较高回报。如果回报太低，他宁愿放弃市场份额，拉迪先生的“市场份额“就是有更大回报，更小风险这一层面上的。外资银行做一个项目要进行充分的风险评估，就是设网点，也要对成本收益进行充分的论证。虽然他们贷款对象集中，业务经营集中，但是所选对象，所做业务是建立在风险收益的严格考虑基础上的。他们甚至对员工的指标考核也是建立在对市场对行业的认知基础上。与外资银行的竞争意识和风险意识相比，中资银行在竞争和风险的考虑上就尚嫌不足。

　　根据WTO有关协议，中国将逐步取消对外资银行外币业务、人民币业务、营业许可等方面的限制，履行如下承诺：今年底开放外资银行对中资企业人民币业务。2006年底，允许外资银行向所有中国客户提供服务，这意味着加入后5年内，外资银行将享受国民待遇。3年宽限期很快就到，中资银行在经营目标、管理模式、金融创新和体制改革上都没有根本的改变。中资银行仍把存贷利差当作利润的增长点而不顾风险大小、粗放经营、盲目扩大贷款、不良资产居高不下。中资银行在国家信用的担保下，在各种政策的保护下，依靠本土优势，仍就占据着国内市场的垄断地位，相对而言，外资银行的市场份额有限，所以中资银行很快就忘记“爱立信事件”所受到的冲击，放松竞争意识，淡化风险意识。

　　虽然外资银行的市场份额下降，尚未与中资银行进入全面竞争阶段，但是，外资银行所具有的雄厚实力，金融创新能力，优质的服务，先进的管理水平和人才意识，已经对中资银行产生了一定的影响，具有“鲶鱼效应”。拉迪先生何患外资银行在华市场份额呢？笔者记得拉迪还说过这样的话，贷款规模的迅速扩张，会造成信用的下降。这是深层次的考虑，贷款规模扩张，资金使用效率低下，所引起的银行信用危机，才是最大的隐忧。外资银行来中国就是要分摊市场份额，赚取利润。中资银行当猛醒。（张红梅）