海湾六国：收获高油价

　　发了“横财”的海湾国家和富裕起来的阔佬们是怎样享用“石油美元”呢？

　　唐志超

　　财富暴增

　　海湾六国(沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、科威特、阿曼、卡塔尔和巴林)是名副其实的世界油库。根据统计，六 国已探明石油储量占全球的45％(其中沙特占约20％)，已探明天然气储量占全球的1／4，日产原油近1650万桶。 近几年，国际原油价格一路攀升，已由2001年的20美元／桶跃升至今年6月的140美元／桶，海湾国家的石油收入也 随之急剧增加。2002年～2006年海湾国家的经济总量翻了一番，收入涨了四倍。2007年石油出口收入5400亿 美元，其中沙特一国就近2000亿美元，超过巴西、印度、波兰和土耳其四国的出口总额。目前海湾六国已跃升至世界经济 体排名第16位，到2030年将成为世界第六大经济体。截至2006年底，六国拥有的境外资产约为1.9万亿美元，相 当于巴西和印度经济规模的总和，约等于世界500强的前10大公司的市值。据沙特央行最新公布的月度公报，截至今年3 月份，沙特的年度净国外资产比前一年增长了48％。

　　不仅仅是国家财富在暴增，个人财富也在激增。海湾的国王、埃米尔和酋长们都已跻身于世界最富有的国家元首之列 。在全球最富有的国王中，阿联酋总统(阿布扎比酋长)以210亿美元的总资产排名第二，仅次于文莱苏丹。沙特国王阿卜 杜拉以190亿美元名列第三，阿联酋副总统兼总理(迪拜酋长)以160亿美元排名第四，名列第十的卡塔尔埃米尔拥有资 产10亿美元，科威特埃米尔和阿曼苏丹的资产也都超过了5亿美元。与此同时，海湾亿万富翁的数量也大量增加。根据美林 公司最新出版的《全球财富报告》，中东地区是2007年全球百万富翁增长最快的地区，比2006年百万富翁人数增长了 15.6％，居全球之首。净金融资产超过百万美元的人数达到了40万，增加了10万。统计还显示，2006年中东的百 万富翁们拥有财富为1.4万亿美元，2007年则激增为1.7万亿美元，而到2012年，预计将达3.4万亿美元，增 幅为全球之最。在今年《福布斯》杂志公布的全球亿万富豪数量最新排名中，沙特和阿联酋分别有13人和5人入围。有“阿 拉伯的巴菲特”美誉的沙特王子瓦立德拥有资产210亿美元，排名第20位。科威特的纳赛尔·哈拉费及其家族拥有资产140 亿美元，排名第47位。沙特的阿缪迪以91亿美元身价名列第98位。

　　有研究显示，阿联酋是全世界百万富豪占本国人口比例最高的国家，达6％。科威特排在第二，为5.3％。在海湾 ，普通老百姓也很富裕。在短短三年时间里，海湾六国的人均收入就由1.4万美元上升为2.2万美元。根据国际货币基金 组织的数据，卡塔尔的人均GDP已超过7万美元，仅次于卢森堡和挪威，居世界第三位；阿联酋的人均GDP为4.2万美 元。

　　那么，发了“横财”的海湾国家和富裕起来的阔佬们是怎样享用“石油美元”呢？

　　聚集全球1／4起重机

　　大量的石油美元带来了海湾的繁荣，把海湾带入了一个新的经济腾飞期。与过去相比，海湾国家的巨额石油美元不是 用于储蓄、购买奢侈品和军火，而是更多地用于经济发展，各国都掀起了规模巨大的投资热潮。据统计，目前海湾地区在建的 大型投资项目价值达2万亿美元，主要集中在建筑、油气、石化、交通、电力和水等领域。数十亿、上百亿美元的投资项目随 处可见。在阿联酋和沙特，除了道路、机场、港口、水电、酒店等基础建设和服务设施外，各种规模不一的工业城建设也是如 火如荼。目前沙特正在兴建六个大型的经济城项目，投资上千亿美元。由于沙特在石化领域进行了大规模投资，预计未来十年 它将成为全球最大的石化产品生产国。同时，沙特还在大力兴建新的钢铁、铝和塑胶工厂。目前的海湾犹如一个超级大工地， 机场、港口、高速公路、铁路、人工岛、摩天大楼、高档酒店、别墅……大型工地随处可见。有统计显示，全球约1／4的建 筑用的起重机在海湾。

　　繁荣而奢华的迪拜是当前海湾经济繁荣的一个缩影，也是当前海湾石油美元充盈的一个见证。迪拜已成为当今世界发 展最快的城市之一。这里不仅是全球最大的工地，而且享有世界建筑艺术之都的美誉。这里有：世界上第一家七星级酒店—— 形状如帆船的帆船酒店，高321米，是世界最豪华的酒店，也是世界最高的酒店，曾是迪拜的地标；全球最大的购物中心— —迪拜购物中心，占地约50个足球场；全球最高的建筑——迪拜塔；世界最大的室内滑雪场——三个足球场大小，可容纳1500 名滑雪者；世界最大的海底酒店——水下城酒店……据统计，目前迪拜超过180米高的摩天大楼共40座，超过300米高 的有三座，它们大多是2005年后兴建的。历数起来，迪拜最引人注目的摩天大厦当数迪拜塔。迪拜塔从2004年9月开 始兴建，截至5月12日，已建成高度为636米，远超出原先的“世界第一高楼”、508米高的台北101大厦。迪拜塔 建成后的确切高度依然是个迷，一说是818米，一说是900米，整个大厦看上去如同一个捆绑式运载火箭，直插云霄。当 然，除了刷新世界第一高楼记录外，迪拜塔内部也十分奢华，它集购物、金融、餐饮、酒店、娱乐及住宅于一体，里面有著名 的阿玛尼酒店，有世界最快的电梯。

　　迪拜也是世界天才设计师的试验场，这里有各种各样形态各异的现代建筑，近日意大利建筑大师大卫·费希尔宣布， 将在迪拜建造世界第一座动态建筑——420米高、共80层的旋转摩天楼，大楼每一层都能独立旋转，每层都装有风力涡轮 机和太阳能电池板实现电力自给自足。这座摩天楼总造价约7亿美元。

　　不仅在迪拜，在阿布扎比、吉达、科威特、多哈和麦纳麦等地也都掀起了摩天大厦的建设热潮。2005年科威特提 出将建造高达1001米的摩天大楼，被称为“一千零一夜大楼”。2006年巴林提出要建1022米高的“穆尔詹塔”。 2007年3月，迪拜房地产公司纳克希尔宣布，准备在迪拜建一座高达1200米的Al-Burj塔，与迪拜塔一争高下 。今年，沙特的瓦立德王子宣布将在吉达兴建一座名为“一英里大厦”，高度将达到1英里(约1600米)，预计投资约100 亿美元。

　　除了在陆地上大兴土木之外，海湾大亨们还把触角伸到了海上，掀起了填海造地的热潮，大建人工岛。其中最著名的 项目有两个，其一就是迪拜的“棕榈岛”项目，由三座独立的人工岛——朱美拉岛、杰贝阿里岛以及代拉岛组成，是世界上最 大的人工岛，三岛布局形状像棕榈树。棕榈岛被称为“世界第八大奇迹”，由300多个人工填海造成的岛屿构成，岛屿在海 中的布局呈世界地图形状，每个岛屿都以国家、地区和著名城市的名字来命名，中国的城市如上海、南京、香港等也在其中。 其中，占地3万平方米的“上海岛”被中国温州商人胡宾以2800万美元价格购得。

　　主权基金巨鳄来了

　　当前，主权财富基金已成为国际金融市场一个日益活跃的重要参与者，其积极而大胆的投资活动引起了国际社会的关 注，而海湾国家的主权财富基金在其中扮演主要角色。据统计，海湾六国的主权财富基金约占全球2.5万亿美元主权财富基 金的51％。摩根斯坦利公司认为，到2015年海湾国家的主权基金将增加到5万亿～6万亿美元。目前全球前五大主权财 富基金中，有三家来自中东：阿联酋的阿布扎比投资局以8750亿美元名列全球第一，沙特以3000亿美元排名第二，科 威特投资局以2130亿美元名列第五。此外，卡塔尔的卡塔尔投资局资金规模为400亿美元，迪拜国际资本公司130亿 美元。

　　主权财富基金数量和规模的激增，显示海湾国家对其石油财富的使用和管理模式正在发生重要变化。主要表现在：第 一，更加积极、主动。过去，海湾投资者以保守著称，其石油美元主要追求的是保值，为追求低风险率和高稳定性，各国热衷 于购买美国的国债。而现在则多用于投资，而且敢于投资风险性和回报率更高的市场，包括入股对冲基金。据悉，海湾国家每 年向世界注入2000亿美元主权基金。第二，过去更多投资于传统资产如债券，现在更多投资于股票、生产或金融类企业、 房地产等的收购。近年来，海湾主权财富基金在全球范围内进行了大规模的收购，2007年在国外并购的金额大约是2006 年的三倍。第三，过去更多投资于欧美市场，现在日益重视本国、本地区以及亚洲市场。这一方面是为了规避投资过于集中欧 美而带来的风险，另一方面也显示了其对亚洲以及本地区市场的日益看好。国际货币基金组织的最新研究显示，近年来，海湾 六国已向中东地区投资2500亿美元。

　　动用巨资进行海外收购也成为海湾主权财富基金引人注目的一个投资特点。比较典型的有：阿布扎比投资局斥资75 亿美元购买花旗银行4.9％的股份，收购了美国最大的房屋建筑商道尔兄弟公司以及私募股权基金巨头凯雷集团的股份，目 前阿布扎比投资局持有的股票市值约4500亿美元。“迪拜世界”以50亿美元入股好莱坞米高梅公司，以19亿美元购买 德国大众公司10％的股票。迪拜世界港口公司斥资68.5亿美元并购了英国半岛-东方航运公司。迪拜证券交易所公司以 49亿美元收购美国纳斯达克20％的控股权，以16亿美元取得伦敦交易所28％的控股权，以39.8亿美元现金收购北 欧证券交易所运营商OMX公司，此外还收购了Och-Ziff资本管理公司的部分股份。迪拜国际资本公司以15亿美元 收购日本索尼公司的大量股份，并购买了欧洲航空防务与航天公司3.2％的股份以及德国德意志银行2.2％的股份。科威 特投资局在德国戴姆勒·奔驰公司和英国石油公司持有大量股份，并出资数十亿美元收购花旗银行和美林公司的股份。卡塔尔 投资局收购了英国塞恩斯伯里超市连锁公司25％的股份，伦敦证券交易所近24％的股份，并计划用150亿美元收购欧美 银行股，同时在伦敦、巴黎、米兰等地购置优质地产。根据联合国贸易和发展会议公布的统计，2000年～2006年间， 阿联酋是阿拉伯国家中最大的海外投资者，占海湾六国海外并购总额的一半以上，其中，2005年海外并购47亿美元，2006 年海外并购数额达216亿美元。

　　海湾主权财富基金在全球范围的积极并购已引起包括美国在内的西方国家的担忧，它们担心本国的一些战略资产被海 湾国家所控制，更担心海湾主权财富基金的一些投资行为背后隐藏着政治动机，为此纷纷出台限制和监管措施。迪拜世界港口 2006年收购美国港口失败就是一例。不过，海湾主权财富基金在全球金融体系中日益崛起已不可阻挡，而且影响力将越来 越大。麦肯锡公司预测，未来14年内，海湾六国的境外投资额将增至目前的两倍。

　　全球大采购

　　海湾国家还动用巨额石油美元进行全球性采购，据统计，2007年海湾六国的总进口额高达3700亿美元，而四 年前只有1500亿美元。

　　军火一直是海湾国家采购的主要项目。近年来，由于地区局势持续紧张，海湾国家采购军火数字高达上百亿美元。全 球十大武器进口国中有五个来自中东，其中包括沙特和阿联酋。多年来沙特的军费开支一直稳居世界前十名。根据斯德哥尔摩 国际和平研究所的统计，沙特在2006年世界前10位军费开支大国中排名第九，2007年升至第八位。

　　大量购买飞机，打造世界最大航空公司，也是海湾石油美元的一个重要去向。在去年11月的迪拜航展上，卡塔尔航 空公司一口气购买了60架波音787-8型客机和23架波音777型客机，总价达135亿美元。阿联酋航空公司订购了 70架空客A350超宽体客机和11架A380，12架波音777-300客机，订单总额超过230亿美元。迪拜航空 公司也一下子订购了70架A320及30架A350，金额也超过200亿美元。短短几年里，海湾的多家航空公司就已跃 居全球最大航空之列。

　　自然，海湾富豪们尤为青睐的奢侈品销售也非常火爆。根据统计，2006年中东地区奢侈品销售额达到103.6 亿美元，比2005年增长6％。专家预计，未来五年还将保持12％的速度增长。珠宝、豪宅、跑车、名表和豪华游艇一直 是海湾富翁们显示身份的重要标志。别墅、高级写字楼销量和价格节节攀升。2007年，迪拜地产交易额达1756亿迪拉 姆(100美元约合366迪拉姆)，阿曼房地产交易数量达到2420万平方米，比2005年增长了43.4％。根据迪 拜多种商品交易中心的统计，2007年第三季度该交易中心卖出黄金总量达147吨，同比增长47％。同样，保时捷、宾 利、兰博基尼和法拉利等名车销售也非常看好。人口只有46万的巴林2002年共卖了八辆法拉利，2007年则卖了22 辆。至于豪华游艇，更是需求激增。据经销商介绍，三年来海湾的游艇停泊港都停满了。由于游艇泊位紧张，一些富人已开始 修建自己的码头或泊位。成立才两年的迪拜船舶公司已售出90艘意大利和法国设计的游艇和帆船。迪拜酋长穆罕默德拥有的 “金星”号游艇长达525英尺，超过英国王家海军的驱逐舰，是世界上最大的私人游艇，2005年正式下水。最近，一些 海湾富豪还开始尝试购买私人潜艇，用于水下猎奇。美国一家潜艇公司就为海湾王室一些成员建造了几艘小型私人潜艇，造价 在100万～600万美元之间，可潜入水底305米深处。

　　除了四处搜罗奢侈品外，海湾的富豪们也四处猎艳，他们一年的大多数时间都在世界各地度假休闲，搜罗各地的美女 是他们的爱好之一。据说，每逢夏季，海湾的富翁们都热衷到埃及旅游，目的就是娶一个年轻漂亮的埃及姑娘回家。最近，一 个92岁的沙特老头希望娶一名17岁的埃及少女，不过他的请求被埃及司法部以年龄相差过大驳回。这一事件也从侧面反映 了部分海湾富豪们的糜烂生活。