东欧危机：推倒第二波金融危机的多米诺骨牌？

　　部分中东欧国家可能重演1997年的东亚金融危机。东欧危机并非美国次贷危机的直接冲击，主要是西欧国家为转嫁金融危机而抽取东欧的投资所造成

　　本刊记者/孙春艳

　　柏林墙倒塌20周年，北约东扩10周年，欧盟扩张5周年——2009年，对于中东欧国家来说，本应是欢庆之年。但这些通过西欧的援助而褪去意识形态色彩的国家，却因今年的金融危机肆虐，而处在前所未有的危机之中。

　　 东欧总理频频辞职

　　4月2日于伦敦召开的G20金融峰会上，注定要缺少捷克总理托波拉内克的身影了。这位刚刚在今年元旦接任为期半年的欧盟轮值主席，十分不幸地在3月25日，被捷克众议院通过了对总理的不信任案，被迫辞职。

　　由于捷克是欧盟的轮值主席，因此，捷克政府的垮台对于欧盟来说是个重创。欧洲改革中心副主任巴瑞斯就指出，“捷克政府在G20第二次金融峰会前垮台，实在是太糟糕了。”

　　但托波拉内克并非不幸者中的唯一。

　　3月21日，匈牙利总理久尔恰尼·费伦茨在执政党社会党代表大会上宣布辞去总理一职。由于金融危机愈演愈烈，久尔恰尼领导的政府支持率一路下滑。鉴于久尔恰尼已成为改革的“障碍”，他表示愿意辞职，让一名新总理带领国家走出金融危机。

　　而几乎在一个月以前的2月20日，高居欧洲亏损之首的拉脱维亚，其总理戈德马尼斯恰已经主动请辞，成为东欧第一个向由危机引发的动荡屈服的政府。在总理请辞前的1月，摇摇欲坠的经济状况已经导致民众大约1万人示威游行，大量抗议人士与警察发生了冲突，并洗劫了很多商店。这是自苏联解体以来，拉脱维亚所发生的最严重骚乱事件。

　　短短一个月间，东欧三国政府相继垮台，无疑为东欧未来的发展前景蒙上了一层阴影。久尔恰尼、托波拉内克们的困境，不仅是这三国匈牙利经济危机的梦魇，也是东欧诸国窘迫现状的缩影。

　　“东欧危机并非美国次贷危机的直接冲击，主要是西欧国家为转嫁金融危机而抽取东欧的投资，以及西欧为保住国内就业与产业发展而牺牲本国在东欧地区的投资。”

　　中国现代国际关系研究院欧洲研究所博士余翔对《中国新闻周刊》记者说。

　　 债台高筑的东欧

　　早在两年前，IMF(国际货币基金组织)等就已发出预警，称中东欧地区为“全球高危之最”，担心其成为欧洲经济的“定时炸弹”。但当时的中东欧，仍被西欧等国誉为“钱生钱”的经济热土，国际资金也源源不断汇集于此。仅仅2007年，东欧甚至一跃超过亚洲，成为全球吸引外资最多的市场。

　　2002年，欧盟最大的一次东扩，曾将匈牙利、捷克、爱沙尼亚、拉脱维亚等10个中东欧国家纳入。从2002年至2007年，东欧国家在加入欧盟后经济进入繁荣期，经济年均增长率在9%左右，成为重要的新兴市场国家。

　　然而，在金融危机的打击下，集万千宠爱于一身的东欧热土，从去年10月至今短短数月，经济经历了过山车：债台高筑、外资撤离、本币大幅贬值、失业率上升。

　　“国家的发展不能完全依赖外资，东欧这样的经济发展模式迟早会出问题的。”东欧问题专家、中央党校国际战略研究所研究员纪军对《中国新闻周刊》记者说。

　　上世纪90年代在匈牙利留学多年的纪军，很早就关注到了东欧国家经济转轨中存在的问题。

　　上世纪90年代东欧剧变之后，根据1990年确定的“华盛顿共识”，成为中东欧国家经济转型的指导方针。这个方针的原则是，“财政紧缩、私有化、自由市场和自由贸易”。转轨的最终目的，是从中央计划管理的公有制占主导地位的社会制度，转变成市场经济和私有制占主导地位的社会制度。

　　为实现“回归欧洲”的目标，中东欧国家的经济转轨过程努力按照欧盟的标准，重新塑造了自己的经济体制。欧盟也推出一系列经济援助措施，引导中东欧国家靠拢和加入欧盟。

　　据纪军介绍，波兰、匈牙利、捷克等国的私有化进程和方式虽各具特色，但无一例外地导致外资控制了这些国家的关键产业，尤其是金融、高新技术产业等。截至2003年，波兰、匈牙利等国家的工业部门、银行等金融部门，其资产的70%〜80%都被西欧的外国人买走。

　　中东欧的转轨，不同程度上受到来自西方新自由主义思潮的影响，但即使在新自由主义最受青睐的英国，也从没有将任何关键性的国有资产出售给外国人。在德国、法国、美国等主要西方国家中，外国资本所占的比重不超过25%。

　　“这就为未来埋下了祸根。”纪军说。自此，中东欧国家经济步入怪圈：在经济高速增长外贸连年创新高的情况下，出现了财政和外贸双赤字。

　　2004年美籍波兰裔教授卡齐米耶日·Z·波兹南斯基所著的《全球化的负面影响：东欧国家的民族资本被剥夺》一书中认为，外国公司在东欧经济中占据主导地位，可以轻而易举地利用对外贸易等手段将利润和租金转移到国外，而主宰了中东欧金融的外国银行，为其利润转移提供了便利。

　　其实，早在金融危机之前，中东欧国家已经债台高筑。据国际清算银行的数据，截至2008年底，中东欧国家的外债总额已超过1.54万亿美元。匈牙利的外债水平已经达到外汇储备的6倍，波兰和乌克兰为2.6倍。另据估算，中东欧地区2009年到期的外债约4000亿美元。

　　 波兰水暖工不见了

　　波兰在西欧多个国家做过一个很有名的广告，“波兰的水暖工来了”，画面上一个英俊、年轻、健康的波兰水暖工人手里拿着钳子，向西欧国家宣示，缺少蓝领工人时可以想到波兰人。在东欧国家中，波兰有近4000万人口，是匈牙利的3倍左右，波兰拥有受到良好教育的、较低成本的高素质劳动力，劳动力价格是西欧的1/4。

　　而现在的情况不同了。波兰水暖工不再受到欢迎，英国等西欧国家本国失业率上升，在西欧务工的移民也开始大量回流。

　　就在3月24日，中国商务部提醒，受金融危机等因素的影响，近期中国公民应暂时不要赴波兰等中东欧国家务工。

　　根据波兰就业中心公布的数据，受经济危机影响，越来越多的波兰海外移民从英国、爱尔兰、冰岛等地回流，造成国内失业人数激增。截至2009年初，波兰全国的失业率从2008年底的8.8%迅速上升至10.5%，失业人口达147万人。仅仅2009年1月至2月，就有16万人失业，创下了1991年以来单月失业人数最多的纪录。

　　失业率上升最重要的原因，是实体经济领域外资的撤离。

　　西欧国家是东欧的最大债主。排在前5位的分别是奥地利、意大利、法国、比利时、德国等欧元区国家的银行，相当于外国银行对这一地区拥有债权总额的90%左右。其中奥地利的银行已向东欧放贷2300亿欧元。

　　“拉脱维亚、匈牙利、波兰等国90%的抵押贷款和消费信贷及大宗企业贷款是以欧元、瑞士法郎和日元等外币来计算的。”中国现代国际关系研究院欧洲研究所博士余翔对《中国新闻周刊》记者说，为保西欧本国银行的流动性，母公司纷纷从在东欧的子公司抽离资金。

　　外资大量集中撤离，造成大量东欧国家人们到银行把本币挤兑成外币还贷，使本就严重贬值的中东欧国家货币继续下挫。

　　根据欧洲复兴开发银行披露的数字，从2008年9月至2009年3月初，波兰货币兹罗提对欧元汇率贬值30%，匈牙利货币福林对欧元汇率下跌22%，罗马尼亚货币列伊林对欧元汇率下跌16%。

　　货币贬值，加重了贷款人的负担，直接后果就是大量违约的发生。一旦东欧大规模爆发违约事件，势必将严重拖累作为债主国的西欧经济，并使中欧和东欧近二十年来的经济改革，面临前功尽弃的危险。

　　进入3月初以来，匈牙利政府计划为失业的购房贷款人提供政府担保，计划向2008年9月1日之前办理按揭的购房者提供担保，时间最长为两年。但不幸的是，3月21日，匈牙利总理久尔恰尼主动辞职，使得国家信誉扫地，民众对经济前景预期更加悲观。

　　据《中国新闻周刊》了解，包括联想、华为、中兴、海信等电子企业在匈牙利都有分公司，目前海信、华为的匈牙利分厂已经停止生产，只留下售后服务部门负责后续产品的保修。

　 　即将倾倒的多米诺骨牌

　　长期以来，东欧已经成为西欧的产业基地，一旦东欧地区出现大规模的经济政局动荡，不仅西欧企业会失去大量的产品市场，同时也会损失大量既有投资。

　　欧盟可以动用的一笔基金是“危机基金”。“危机基金”又称中期财政援助基金，只有在某一非欧元区成员国发生国际收支危机或面临严重困难时，欧盟才会动用这笔基金为其提供紧急财政支持。

　　去年12月，欧盟领导人决定将这笔基金的规模从原先的120亿欧元增至250亿欧元。到目前为止，匈牙利和拉脱维亚已分别从这笔基金中获得65亿欧元和31亿欧元的紧急财政支持。

　　但这250亿只是“杯水车薪”。据统计，仅东欧银行业今年就将面临高达4000亿美元的还款压力，相当于该地区GDP的三分之一。

　　向IMF提出救援申请也是一个渠道。匈牙利最早向IMF提出援助申请。去年10月至11月，IMF、世界银行和欧盟向匈提供了251亿美元的救助贷款。但目前IMF现有成员交纳的资金和黄金储备仅2000亿美元，急需其他国家注资。

　　在3月1日召开的欧盟首脑会议上，时任匈牙利总理久尔恰尼在会上建议，欧盟富国应设立1800亿欧元的统一基金，以帮助中欧、东欧国家重振金融市场信心。不过，这一建议在随后召开的欧盟特别峰会上被否决。在近日闭幕的欧盟春季首脑峰会上，欧盟27国领导人决定把对东欧地区国家的援助资金增加一倍，由目前的250亿欧元提高到500亿欧元。

　　“东欧危机的窟窿需要至少2000亿以上欧元填补，现在的500亿欧元只能补好一角。以目前的情况看，这个窟窿只能越来越大。”余翔分析。

　　记者采访的多位欧洲研究专家认为，东欧危机的损失和危害将超过1997年东南亚金融危机。现在中东欧国家的政治动荡很有可能演化为国家经济的破产，一旦某国出现破产，很可能引发本就脆弱的欧盟金融系统性风险的全面爆发，并将十多年来欧盟东扩辛苦建立起的成果付之东流。

　　高度依赖出口的中东欧国家，更加寄希望于欧元区、美国和日本经济的复苏，认为那时内部危机自行解困。但社科院世界经济与政治研究所国际金融室副主任张明在接受《中国新闻周刊》采访时认为，东欧国家必将经历像东南亚危机后漫长而痛苦的调整，这些国家高度依赖出口和大量举借外债的发展模式必然改变。否则一旦面对危机，其经济基础的薄弱性还会使其步入深渊。★

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