社交网络如何创新互联网金融：借钱也要有情怀

　　一、社交网络改变了我们什么？

　　大家好，我们今天来聊三个话题，我们来聊一聊，社交网络、金融风险以及怎么用社交网络来降低金融风险。

　　社交网络是继搜索以后，这个世界上互联网的最大一项发明，互联网，尤其是移动互联网，所带来的这一场社交网络的革命，对于人类社会的改变，是非常深刻的，它影响到了我们的方方面面。.

　　每个人都在社交网络里头留下了自己的印记，这个现实生活和数字生活相结合，以及我们每个人对自己的描绘，还有和你朋友圈里的朋友对你的刻画，这个能使得每个人在社交网络里头的形象更完整、更丰满，所以它其实给了我们每个人一个更真实的全息画像。

　　我们刚才聊的是社交网络，我们接下来能再聊一聊这个金融和金融风险。

　　二、金融风险背后的秘密

　　大家可能会去在金融市场上去买一只股票，或者是买一个理财产品，或者是去投资P2P，或者是简单地就是把钱借给别人，其实在这个过程里头，你就是买到了一种金融产品，这个里面的风险，我们把它叫做金融风险，那么金融风险是怎么来的呢？有一句老话讲啊，叫“买的总没有卖的精”，你是事实上买的是一个对于将来能够返还你的本金和回报的这样的一个预期，所以它就是一个完全以信用为基础，那么在这里中间产品产生的信息不对称，就是我们金融风险的最根本的来源。

　　信息不对称有两种，一种我们把它叫做逆向选择，什么叫逆向选择呢？就是那些越积极愿意来借钱的人，也越是这个风险越高的，翻译一下就是你投资收益回报越高的，就是风险越高的，举个非常极端的例子：老王，他这个借钱的时候，压根就没想着要还，所以他根本不在乎利息，他非常积极的来借钱，他配合你的一切的这个调查，但是他就是想把这个钱借到，借到之后他其实知道自己还不上的，所以这是金融风险极高的一个情况，这个情况告诉你了说，逆向选择，高回报一定对应着高风险。

　　第二种信息不对称，我们把它叫做道德风险，这什么呢？老王跟你借钱，借钱的时候他跟你说我借钱呢是为了做这个进货的资金周转用，但是他拿到这个钱之后呢，他就去做别的了，他去做那些风险更高的投机生意，都是投资性更强，也有可能获得更高回报的投机机会。那么一旦赚了钱呢，钱归他，那一旦损失了，风险在你这边。这就是我们讲的信息不对称造成的第二个方面，叫做道德风险。

　　从2012年开始，就开始有了互联网金融这个词，那么在这几年呢，越来越变得很火。可是互联网金融，尤其是这个代表互联网金融很大的一个分支的叫P2P金融，应该说在今年出现了很多的问题，在10月份的时候，一份这个报表的统计显示，有将近1000家的P2P平台出现了提现困难或者是跑路的情况，相当于所有投入运营企业的将近1/3出现了违约，那你这个金融的创新到底在什么地方呢？

　　现有的大多数的互联网金融的，尤其是P2P的平台，他们并没有真正的意义上做互联网金融的创新，互联网金融的本质是什么？本质是金融，金融的核心是什么呢？金融的核心是风险甄别和风险定价，就是我们要能够降低信息不对称，但是现在的很多的P2P企业上实际上都是以前的小额贷款公司的升级版，只是把原来的这些负债，这些借款把它重新打包，然后通过互联网的方式进行营销，应该说在营销的这边是有很多的创新，但是在金融的本质方面，创新是远远不足的。

　　还有一些的企业说，我们采用了大数据的这个征信的模式，大数据的风险评估的模式，实际上的真正的要利用大数据，现在还是一个很好的愿景，采用大数据必须要有非常优质的基础数据，但是在今天的这个中国的现状是什么呢？我们的征信的数据非常的不健全，我们大量的数据采集也仍然严重地依赖传统的，就是人工的方式，所以呢，这些征信的数据实际上是非常难以运用大数据来进行分析的。

　　三、三个故事教你重新认识金融

　　其实在社交网络里头已经积累了更有价值的一些的数据，那么能不能用社交网络里头的这些数据来进行金融里面的风险定价？来进行金融里面的风险识别呢？

　　我下面就给大家讲三个小故事。

　　 我们先讲一个叫标会的故事。这个标会，在唐宋年间就有了，标会又叫合会，是一种民间的互相之间的借贷的一种方式。它一般是以亲缘或者是地缘，大家结成的一种互相的信贷。就说我们这些人，我们现在起了一个会，这个会里头要求我们每个人每个月至少要往里头放两个铜板，那么谁把这些钱可以拿去用呢？就是放钱最多的那个人可以拿去用，比如说这一次，老张他在里头放了10个铜板，是这次大家所有放的人最多了，这笔钱就都归老张来用，那老张这一个月用了之后呢？他就不能再用了，下个月的时候，他就只有放钱的义务了，那么其他的人呢再找一个放钱最多的人来使用钱，一直到所有的这个会里头的人都轮完一圈，这个会最后再平一下帐，就算结束了。

　　这就是最早的一个民间的金融的方式，这件事儿，大家不要小看了它，它非常地有用，尤其在中国以前那个农业社会盛行，婚丧嫁娶需要大笔用钱的时候，这个起了很大的作用，那么大家都住在一个村里面，低头不见抬头见，这个人人品要是不行，入会的时候我们就不带他玩。同时还能够知道，大概地知道说这个人借钱到底是为了什么，比如说借钱就是为了给这个儿子娶媳妇儿，这个反正你也得凑份子嘛。

　　第二个要跟大家讲的故事，是格莱珉银行。它除了是一个金融服务以外，它还是一个非常有情怀的服务。1969年的时候，有一个孟加拉的富二代在美国拿了个经济学博士，他想要回到自己的国家，孟加拉，也是世界上一个经济欠发达国家。这个富二代，他叫穆罕默德·尤努斯。尤努斯回到了孟加拉之后，他就去农村做调研，有一次，他就走到了一个村里，非常贫困的一个村子，碰见了一个叫苏菲亚的妇女，带着三个孩子无以为生。她怎么办呢？她就向高利贷的债主借钱，买那个竹子，她有点小手艺，可以把这个竹子编成这个竹凳，然后拿到集市上去卖，卖了之后呢再把这个卖的钱呢还给这位高利贷的债主。每一天能够挣多少钱呢？能够挣两分钱，两美分。

　　这一件事给尤努斯的震动特别大，他说在美国的时候演算这个经济模式，都是以千万美元、亿万美元的方式来进行计算。现在这样一个妇女，她每天的收入是多少？两美分，养活她和三个孩子，这样使她和这个孩子永远都生活在这个贫困的循环之中，不能够摆脱。他就想，我能不能够用一个更好的金融服务来支持这个妇女？所以他就创办了孟加拉乡村银行，这就是格莱珉银行。他就采用了一个最基本的模式，就是几户住得比较近的妇女连带保证，就是你们几个一起，出了事儿，得互相地来做这个担保，他就用了这么一个方式。一般的是五个妇女在一起做连带保证。到现在，他已经为650万个客户提供了金融服务，其中的96%是妇女在做这种相当于公益服务的同时，他还保持了一个非常低的违约率，就仅仅利用那个5个人的这种担保，他可以做到98%的返还率。大家想一想，在金融这么不发达的孟加拉，在本质上来讲都没有什么其它的可以还款能力的这些最底层的妇女的身上，它可以实现这么低的一个违约率，这个也是一个金融上的奇迹。

　　在2006年，因为尤努斯和格莱珉银行对于孟加拉这个国家和妇女做出的卓越的贡献，被授予了诺贝尔的和平奖，因为他们推动了在一个欠发达地区这些人们，尤其是最底层人们的社会进步。

　　接下来我再给大家讲一个离大家近一点时间的故事。这个是在2011年，在硅谷，斯坦福大学的几个毕业生，他们创建了一个互联网金融的企业，这个企业的名字叫SoFi，就是social finance——社交金融这个词的缩写。那么他们为什么想做这个SoFi呢？在美国呢，学生去上大学了之后呢，基本上就独立了，那么更独立的人他也要求自己经济和金融上的独立， 90%的美国的本科学生是借钱读完大学的。那么他们读完大学的时候，平均的负债是2.5万美元。在2014年的时候呢，学生贷的贷款余额已经累计超过了，贷款余额已经超过的1万亿美元，在美国，房贷是最大的家庭里头的负债，那么学生贷呢，变成了第二大的负债，已经超过了家庭负债的总额的10%，那么当时联邦政府还有各种的私人际沟，给这个学生的贷款的利率呢，是相对比较高的，大家都知道，美国前几年它的利率，基础利率非常低，接近0，那么它给学生的贷款利率是多少呢？是8%到12%，因为当时的违约率非常地高，所以因为违约率高，它也把这个贷款的利息弄得很高。

　　那么SoFi看到了这样的一个机会，它就把这个学生进行了分群，它首先给斯坦福大学的学生们放贷，他说我可以给你放贷4%到6%的利息了，你可以来我这儿借钱，差不多每个月这些学生可以少还800到1200美金。那么对于学生来讲，是一个很大的鼓励。到现在呢，它已经服务了1万4千多个客户，也没有出现一例的违约，所以也是做得非常成功的一个社交金融的案例。

　　四、创办道口贷金融的初心，借钱也要有情怀

　　刚才给大家讲的这三个故事呢，都是在（20）14年的时候我在清华大学五道口金融学院那个地方成立了一个互联网金融实验室，是中国成立最早的，也是最专业地去研究互联网金融的一个学校的大学的实验室。这三个案例是我们当时研究的案例，这个案例说明了一件什么事儿呢？说明用社会关系、用社交网络来给金融提供增信的服务，不仅是可能的，而且是非常有效的。所以呢，我们就成立了一个道口贷科技有限公司，我们有两个产品，一个产品叫道口贷，这个是一个校友创办的企业的公益链金融。另外一个产品呢，是我们将要推出的校友金服，是针对学生的，校友圈对个人的一个服务。道口贷我们累积现在已经为105家中小企业发放了将近10亿人民币的贷款，无有一例违约。

　　校友金服的初心是什么呢？非常简单，就是想为那些更自信、更有独立性的同学提供更优质的金融服务。在校友金服的这个平台上呢，借款人就是我们在校的大学生，那么出资人，就是借钱给他们的人，出资的这些人是谁呢？就是他们的师兄，已经毕业了的师兄师姐，已经毕业了的学长，毕业了的学长有闲钱，在校的大学生有求学或者是自己的兴趣爱好等等各方面的梦想的追求，有资金需求，我们就把这个同学和他的学长对接起来。那学长向同学们去出借这个的时候呢资金，不仅仅是基于一个金融的冲动，就是获取收益的冲动，还有一分通过这个母校，回馈母校的这样一个情怀。所以呢，我们的校友金服，不仅仅是一个金融服务，它还是一个社交服务，在学校里的大学生不了解社会，他非常急迫地想知道，我的专业、我的专长进入了社会，会遇到什么样的机遇和挑战，我要怎么样才能够让自己成为一个更有竞争力的人才。对于这些学长来讲，他们也希望了解年轻人，年轻的同学，他们在想什么。大家都说，在这个互联网上，每隔4年就是一代人，更新换代非常的快，所以学长要想了解年轻同学的心理，了解他们的心理变化，他也需要有很多的渠道，那我们的校友金服也提供这样的一个通道，让学弟学妹和师兄师姐们能够进行交流，能够双边的地都进行更加密集的沟通。

　　而且呢在这个融服务里头，如果我们的同学他非常的自信，也非常能够得到同学的支持，他的这借款成本可以低至零，就是说，他可以完全的不付利息的去借这个钱，将来只要去还这个本金就可以了，这个可能金融服务，在普通的金融机构里头完全都找不到。

　　比如说，突然的时候，有一个出国换留学的这个机会，或者是说你要去参加一个考试，或者是说你今天要去做一个毕业的一个实习，需要一台非常好的摄像机去拍摄各地的景物，那么你就可以利用这样的一个校友金服这么一个平台去向你的师兄、你的学长、你的学姐去借这个钱。   

　　大家都听过乔布斯在斯坦福大学上头的一个演讲，在这个演讲里头，乔布斯有非常著名的几句话，他说：你要坚信，你现在所经历的点点滴滴，将在你未来的生命中串联起来，所以你必须相信一些东西，这些东西可能是命运，可能是生命，也可能是业力，也可能是姻缘。

　　对于我来说呢，我已经从事这个互联网的创业有15年了，一直的都在做社交网络。从最开始的时候做这个MSN的白领社交，到后来做my space的明星社交，后来做移动的139互联的基于通讯录的社交，到应用汇，是做基于兴趣的社交。我一直在想，我们的社交网络能够给人带来什么样的价值？所以今天做这个道口贷，我也希望社交网络能够给我们的校友创造金融价值。

　　市场经济是契约经济，信用是一切经济活动的基础，中国希望成为世界经济强国，而不仅仅是经济大国，就必须要建立全社会的信用体系，这是一个长期的过程，但是也要从一点一滴开始。

　　谢谢！