□李伟 综合报道

　　市值只有230亿美元的英国保诚集团抛出了355亿美元收购美国国际集团（AIG）旗下亚洲业务分支友邦保险（AIA）的方案。为解决这项“蛇吞象”收购案的资金难题，保诚5月17日宣布启动总额为210亿美元的配股融资计划，同时保诚今天在香港和新加坡两地同时以介绍形式上市。

　　筹资金“疯狂”融资

　　不过，保诚若要成功收购AIA，还需在6月7日的股东大会中获得75％或以上的股东赞成。虽然AIA是AIG的优质资产，但如此巨额的收购计划还是让市场疑虑丛生。收购消息公布的当天，保诚股价即下跌12％至530便士，形成其一年来最大跌幅，其市值也从前一周收盘时的149亿英镑跌至134亿英镑。而英国金融服务管理局也担心保诚收购AIA后的偿付能力，要求保诚先行处理若干有关资本水平的问题，致使保诚一度推迟配股和原定于5月11日的上市日期。而一直到现在，保诚的股价也没能回到交易宣布之前的水平。

　　根据此次配股融资方案，保诚将向现有股东以每两股提供11股新股的比例进行配股，配股价为每股104便士或11．78港元（约合人民币10．6元）。总的融资规模将达到210亿美元，创下英国有史以来最高的新股发行融资纪录。

　　保诚同时披露了有关收购代价，除包括250亿美元现金外，还包括30亿美元强制性可换股债券、55亿美元股本权益、20亿美元一级票据与次级票据，主要的改动是AIG可能会认购最多18．75亿美元混合式资本。整体交易完成后，保诚的资本盈余为52亿英镑，消除了英国金融服务管理局之前对其资本能力的质疑。

　　AIA中国业务或被出售

　　如果保诚的股东大会未能通过收购AIA的计划，那么AIG就必须要另寻别路了。在过去的两周里，美国财政部一直在制定新的方案来处置AIG旗下的亚洲业务。为应付保诚收购AIA失败的可能，美国政府的咨询机构已经与亚洲多家大型金融机构进行了接触。而包括中国人寿、中国平安、中国银行等多家中国金融机构均有意对AIA进行投资。

　　就算保诚收购成功，他们仍有许多后续工作需要处理。保诚目前持有信诚人寿50％的股权，成功收购AIA之后，保诚除须接受英国金融服务管理局的额外监管要求外，还需要处理在中国、印度等市场监管规则所不允许的寿险双牌照等问题。

　　蒂亚姆在公布配股计划之后的分析师会议上透露，打算出售AIA中国的一半股权，现正就这问题与中国证监会及保监会沟通。不过，他表示内地监管部门并没有设定时间表，亦不会影响他们收购AIA的进程。