背景介绍:东莞作为广东省科技金融工作结合试点市，市财政设立了4000万元联合省财政1000万元合计5000万元科技贷款风险准备金，东莞将这笔专项资金主要用于引导银行机构开展专利权质押贷款。目前《东莞市科技金融结合试点市科技贷款风险准备金管理暂行办法》、《东莞市专利权质押管理暂行办法》、《东莞市专利资产评估及交易资助暂行办法》已相继出台。

　　在日前召开的东莞市科技金融结合工作会议上，东莞市委常委、常务副市长冷晓明对该项工作的具体落实划出了三个重点区域:一是开展专利权质押融资；二是推进科技企业上市；三是设计新型金融产品。可以说，最能在短期内见到成效的，无疑还是经由银行积极稳妥地开展专利权质押融资项目。而就记者此前了解到的情况来看，该项融资业务，东莞各家银行都还没有成功先例。

　　不过，作为和东莞市科技局签署了开展专利权质押贷款合作协议的工商银行东莞分行、建设银行东莞分行以及东莞银行，上述3家银行已和12家企业签署了专利权质押贷款协议，其中，部分银行已进入知识产权质押融资评估阶段。这也意味作为全国试点城市的东莞知识产权质押融资工作进入实质性阶段，而贷款也有望在本月发放。

　　质押难在专利备案

　　工商银行东莞分行副行长黄少卿表示，该行将向符合条件的企业提供专利权质押贷款、流动资金、项目贷款等该行所有的信贷产品，并提供投融资顾问、私募引资顾问、上市顾问等投资银行产品，帮助科技型企业利用商业银行贷款、上市资本运作等方式做大做强，达到政府、银行、企业三方共赢。

　　但同时存在的一个问题是，实力很强的企业可以直接做信用贷款，用不着质押，而真正需要做专利权质押贷款的企业，却在具体操作过程中，存在诸多问题，与东莞工行签约的几家企业都是各自所在行业内的精英企业，如广州翰森生物制药有限公司、东莞市贝特电子科技有限公司、东莞华中科技大学制造工程研究院以及东莞市微模式软件有限公司。

　　正如东莞市叶昌实业投资有限公司首席顾问叶小慧说的那样:“就以往来说，知识产权质押融资的受惠企业可能只是极少数，都是一些精英企业，希望通过政府和银行的共同推动，为东莞科技企业转型升级提供更多的融资渠道。”

　　建设银行副行长李永彤则指出，其实以往银行和东莞的科技企业都有接触，也不一定非要做专利权质押融资，就全市来说，还没有只通过专利权质押，为企业成功贷款的先例，所以银行也需要尝试与探索，要加深对企业的了解，“而以往这方面的贷款没有明显突破，主要是因为在知识产权备案上存在一定问题，政策层面解决后，银行操作起来也就比较顺手了。”

　　首笔贷款本月可发放

　　李永彤进一步解释说，专利权质押融资不但要有政府的政策支持，对银行来说，需要做的工作也有很多，“银行不但要对企业和经营者有所观察和认识，还要引入专业的评估公司，对专利权的价值和应用以及市场前景进行评估，而往往也并非只为企业做专利权质押融资一项，通过设计组合贷款的模式，可以为企业放大可融资的规模。”

　　记者了解到的情况是，东莞建行和工行都会在本月为企业发放首笔专利权质押融资贷款。就拿东莞建行首笔贷款例子来说:那是一家东莞民营中小企业，该企业去年的产值只有几千万元，但近几年来，企业业绩成长突出，特别是在专利研发上投入了大量资金，其所质押的专利技术，也已经量化生产，产品还面临着供不应求的局面，取得了很好的市场效益。“核心还是企业通过质押专利技术，进而获得银行授信融资，相信企业拿到贷款后，会缓解资金链压力，继续开拓市场份额。”李永彤说。

　　建行则告诉记者，为了满足企业更多的后续资金需求，还为上述企业设计了组合贷款方案，除了原本通过专利技术质押可获得的数百万元贷款外，这家企业最后总将获得的融资将逾千万元。

　　东莞工行的首笔专利权质押贷款预计也会在本月发放，对象是东莞市贝特电子科技有限公司，贷款预计8月份可以发放，授信金额达300万元。值得关注的是，贝特电子目前是省级高新技术企业，还是全球三大保险丝制造商之一。

　　企业专利权尚待考问

　　记者从东莞金融界和企业界了解到的情况基本一样:目前在东莞拥有较高价值的专利权，且能在银行质押继而获得授信的企业数量仍然有限，一些原创性的发明专利对银行来说还是比较有价值的，相比之下，银行出于对放贷资金安全性的考量，实用新型或者改良型的发明，可质押的价值就相对较小了。

　　但目前对企业而言，从银行获得融资的方式也不会那么单一，专利权质押也只是东莞市为了提振企业科技创新，鼓励银行有所倚重的政策性引导，而科技企业除了要有过硬的产权技术外，把专利转化成生产力，在市场上取得良好的经营成效，特别是企业经营者自身的素质，也成了目前东莞各家银行在发放贷款前的重要考量依据。

　　据透露，银行在接手企业专利权质押融资的时候，将通过专业的评估公司，对专利本身进行专业评定，包括专利权的价值、应用性等多个主要方面，这其中原创性的发明专利的价值相比实用新型或改良的产品专利价值，获得银行授信的可能性要更大，目前东莞多家银行已经开始和中小科技企业频繁接触。

　　■创新模式

　　“发酵”科技金融产品

　　东莞市委常委、常务副市长冷晓明毫不讳言地指出:科技金融不但专业性强，而且创造性高，不但要建立起新型的政企关系，还要在加强金融产品设计，提高资金使用绩效上发挥作用，继而引导社会投入，“30年的改革开放历程，东莞的社会财富获得了极大的积累，但这些财富目前还主要放在银行，或投资在酒店、房地产等产业。”

　　冷晓明说，这一方面是由于社会资本投资实体经济的意识不强、水平不高，另一方面则是东莞市投资渠道不畅通，投资品种不丰富等原因导致的。“这要求我们联合社会力量多设计有针对性的科技金融产品，尽量引导更多社会资金进入科技产业，比如策划推出联合信托产品和票据融资产品等。”

　　那么，东莞银行业界、科技与金融对接，尤其是在产品模式创新和改革上，会有哪些具体举措呢?记者通过走访了解，大致总结了以下六大常见模式:

　　一是帮助企业占有市场具体是:产业集群融资产品，即对科技型企业的产品，在产业集中的区域采取设备融资租赁、设备按揭贷款、帮助科技型企业扩大产能，解决融资难。还可以采取多种方式为科技型企业的下游客户提供融资，扩大其产品的市场占有率，更好地帮助其做大做强；

　　二是改善企业资本结构具体是:扮演战略引资顾问业务角色，对拟通过股权性融资引资战略投资者、改善企业资本结构的科技型企业，为企业提供包括企业战略规划、拟定商业计划书、协助与私募机构谈判等专业服务；

　　三是提供上市顾问业务服务具体是:对上市后备企业提供股份制改造、上市前财务重组、协助遴选中介机构、上市募集资金收款行等投资银行服务；

　　四是产权抵押贷款具体是:对于拥有已办理权证的固定资产企业，银行可通过抵押贷款形式解决客户的融资需求，若企业无此类资产，可了解企业股东、负责人个人的资产情况，对于融资金额不大，而企业股东等自身名下拥有产权的物业、住宅等，也可考虑为企业办理抵押贷款；

　　五是无证科企贷款具体是:对于拥有无证固定资产但使用权、处置权清晰的科技企业，银行会考虑为企业办理专业担保公司贷款；

　　六是专利权质押贷款具体是:对于正在发展上升期，产品研发阶段和市场拓展阶段的科技型企业，这类企业普遍的特点是产品技术含量高，产品未来市场前景广阔，但是在现阶段还处于资金技术投入阶段，企业产出效益还不明显，并且一般不具有权属清晰的固定资产，无论从抵押还是保证方式上银行都较难为企业办理融资，针对这类企业，银行将通过评估企业产品技术含量、相关专利未来的市场价值，在风险可控以及市政府政策倾向明确的前提下为企业办理专利权质押贷款业务。

　　■专家视点

　　中山大学岭南学院金融系主任、中山大学银行研究中心主任陆军:

　　东莞民间资本可转变投资方式

　　科技金融体系包括银行、VC、PE、保险、资本市场等，其中最重要的一块就是科技贷款，而科技金融并非简单地叠加，需要整合与创新，东莞“松山湖金融改革创新服务区”于日前正式揭牌，将成为东莞开展科技金融试点工作的主要平台，目前已经吸引了一批金融机构入驻服务区开展工作。

　　而在陆军教授看来，发挥科技金融的内在紧密联系，就东莞这座城市来说，无论是在科技企业数量还是在金融资本上都有着比较好的优势，“金融工作的开始，肯定需要政府的推动，此后，东莞可以充分利用活跃的民间资本，做一些风投项目，不但丰富了东莞企业家的投资方式，也可以帮助科技企业快速成长。”

　　银行融资是主体

　　陆军说，就目前的融资渠道和方式来看，银行贷款还是主要部分，占据了八成到九成的份额，是企业外部融资的主要来源。科技与金融相结合，银行存在的一个主要难题就是，对企业的专利权无法做到有效评估，特别是那些尚未标准化生产在市场上取得反响的产品。

　　目前来说，风险投资的介入，可缓解企业此类难题的解决。不过，作为东莞市首家风险投资公司———东莞市科技创业投资合伙企业(有限合伙)，目前的运作也没有吸引太多的眼球。据该公司相关负责人透露，东莞科创投公司专门瞄准创新能力强、市场成长高的科技企业和项目，但成立一两年以来，一共接触了200余家东莞企业，“心水”的企业只有几家而已。

　　“一方面因为东莞的企业绝大多数是出口型企业，承担的主要是制造环节，其营销网络、品牌知名度和核心技术相对较弱，导致其持续竞争力受到影响。另一方面，莞企的管理、治理能力方面存在很多共性的问题，如家族式、独裁式的管理，财务的不规范、信息的不透明，使专业机构很难做到对其的全面了解，并作出很好的评估。”业内专家分析说。

　　积极利用民间资本

　　陆军说，东莞拥有大量的民间资本，很多企业家都是有钱不知道该怎么投资，完全可以引入职业经理人，帮助他们运营具体的项目，做一些科技企业的风险投资，也相当于分享了企业成长所带来的收益，“东莞很多老板都是在做酒店、房地产，以前做这些投资肯定很赚钱，也无可厚非，为港台商提供了很多配套服务，实际上，现在这些老板们也可以考虑投资领域的转型了。”陆军说。

　　陆军还指出，在金融与科技结合的初期，政府肯定是要搭建平台，提供服务，在后期来说，科技金融的结合才会愈发紧密有效。事实上，东莞市已把松山湖当成官、产、学、研相结合的试点，也希望把松山湖打造成拥有相当水准的高新技术开发区。

　　此外，盛富松山湖创业投资(有限合伙)和东莞市融易创新投资有限公司也已进驻松山湖，前者则是由中信通商有限公司与东莞松山湖科技产业园区管委会联合发起设立的创业投资基金，基金总规模为10亿元人民币，由5到8支系列基金组成。该基金则由东方盛富创业投资管理有限公司管理，重点投资松山湖园区中的中小高成长、高科技企业，以及东莞及珠三角地区有上市潜力的企业，通过专业化、市场化运作，实现社会效益和投资效益。

　　■链接

　　风险补偿办法

　　东莞市多家银行业务部负责人告诉记者，就为科技企业贷款来说，其实或多或少都有所涉及，但此次对企业和银行而言，最为重大的利好就是政府提供了一部分风险补偿资金和评估费用，这将会发挥杠杆作用，扩大贷款的覆盖范围。

　　具体的操作办法是:由金融机构直接向科技企业发放以专利质押为主担保方式的贷款项目，可以从科技贷款风险准备金中按照金融机构贷款的5%提取风险补偿金。如果金融机构对企业提供贷款而发生损失，贷款本金损失额的70%在提取的5%贷款风险准备金额额度内给予补偿。

　　利用专利资产质押贷款等需要对专利资产进行评估的，市财政按其实际发生评估费用50%的上限给予资助，同一笔专利资产评估最高资助金额30万元。对专利资产进行交易的，市财政则按交易额1%的额度进行资助，同一交易机构每年最高资助额不超过100万元。