3年前，在国际金融危机的阴霾下，深圳为救助面临严重资金短缺困境的广大民营中小企业而首创了“互保金制度”；3年后，这一贷款模式的制度性创新已经显现出强大的生命力：

　　目前全市共有17家银行参与互保金业务，有7家银行累计为240余家企业提供了超过150亿的贷款。在这些企业中，活跃着一批行业领军企业、上市企业、准上市企业的身影。

　　据不完全统计，目前全市有近400家企业加入了“深圳市重点民营企业池”，互保金贷款企业交纳的互保金数额已经超过4．5亿元。深圳市总商会有关人士表示，互保金制度有效地降低了民企融资门槛，减少贷款抵押物，而贷款利率也较低。更重要的是，良好的制度设计确保了良好的运作状态，所有贷款都没有出现坏账。

　　未来5年，在深圳市政府的主导下，我市互保金贷款的规模将达到1000亿元。

　　制度创新实现政、企、银“三赢”

　　市场需求常常是创新的最原始推动力。

　　“互保金制度可以说是被逼出来的创新。”一位参与设计的人士回忆说。互保金贷款的全称是“以深圳市民营领军骨干企业自助互保金及政府补偿金作为增信手段的民营领军骨干企业贷款”，简称互保金贷款，是深圳市政府经长期调研，专为解决民营企业融资难问题，会商多家商业银行做出的一种金融安排。

　　一直以来，深圳20多万民企大军就是我市自主创新和推动经济发展的重要生力军。在深圳1000多家国家和省级高新技术企业中，60％是民营科技企业。但长期以来，融资问题一直是民企发展最难以逾越的障碍。民营企业往往由于规模不够大，难以获得银行中长期贷款，常常因此贻误了发展时机。而2008年国际金融风暴来袭，更使民企生存状况“雪上加霜”。

　　正是在这样的背景下，深圳市政府于2008年1月出台了《深圳市重点民营企业贷款风险补偿暂行办法》和《重点民营企业互保金管理办法》，构建重点民营企业中长期贷款信用平台与补偿机制，并鼓励金融机构向重点民营企业提供大额中长期贷款。

　　实际操作是，以民营领军骨干企业为主体，成立“重点民营企业池”，池中企业首先按我市重点民营企业互保金管理办法设立“互保金”进行自我增信，政府承诺对合作银行为“重点民营企业池”中的企业提供的单笔额度超过3000万元、期限在三年以上（含）贷款提供一定比例风险补偿，“十一五”期间安排首期10亿元的专项资金，与“互保金”共同构建增信平台，银行根据这一平台所提供的规模放大效应，自主向符合要求的重点民营企业提供贷款。

　　这种新型贷款模式在政府、银行、企业三者之间建立起风险共担机制，有效提高了银行对民营企业中长期信贷的积极性。深圳市财政委、市总商会、国家开发银行及建设银行等多家机构参与了最初的创新与制度设计，而其创新成果一问世，便引起了广泛关注，当年便获得深圳市金融创新一等奖。

　　未来5年全市互保金规模增至千亿元

　　据介绍，互保金制度实施伊始，合作银行为民营企业提供3000万元以上、3－8年期的大额中长期贷款。2009年6月，为拓展政府增信贷款覆盖面，帮助企业调整债务结构，市财政委又出台文件，将互保金贷款的起点从3000万元下调至2000万元，2009年至2010年为执行期。此举在国际金融危机中真正发挥了帮助民营企业渡过难关、实现健康较快发展的作用。

　　“互保金制度不仅引导银行中长期信贷资金投向中小民企，同时也发挥了财政资金的杠杆撬动作用。”业内人士评价，互保金贷款政府风险补偿机制的建立和政府增信互保金贷款业务的开展，改变过去政府贷款贴息、补助或补偿等直接为民企“输血”的做法，以配套组合的方式，从发挥行业协会等社会中介组织的协调作用、调动企业互保自我增信和金融机构的信贷积极性、政府配套专项资金与银行共担风险的角度，整合了政府、企业、银行三个方面的信用资源，从而降低贷款门槛，用财政资金的杠杆效应，为民营企业带来中长期的贷款支持，实现市场经济条件下政、企、银的“三赢”。

　　作为互保金贷款业务合作银行，深圳建行承诺自2008年起的五年内，提供150亿元互保金贷款支持深圳市重点民营企业发展。截至目前，该行已累计为超过100家企业提供了互保金贷款，累计发放贷款103亿元。目前有授信余额的企业还有86户，其中上市公司5家，民营领军骨干企业50家，其他重点民营企业31家。

　　据了解，深圳建行互保金贷款投放的重点，分布于我市黄金珠宝、电子信息产业、重点新兴产业以及服装等传统优势产业、服务业等，近年来发展势头迅猛的百泰珠宝、翠绿珠宝、爱施德和格林美、新一佳等均已成长为行业龙头企业。

　　记者采访获悉，作为市政府和银行为民营企业解决融资难的民心工程，互保金制度目前已成为深圳中小企业中长期融资的重要模式。深圳市政府和总商会已形成共识，将逐步增加互保金和风险补偿金的规模，预计未来5年互保金贷款规模将达到1000亿元。

　　（撰文：李焱 胡安庚）