恒生电子在科创板设立的过程中参与了20多个系统的改造工作。在科创板开板“满月”之际，新京报记者就科创板设立过程中的技术改造、金融科技前景等问题，专访了恒生电子总裁刘曙峰。

7月22日，备受关注的科创板正式开板。而在开板之前，上交所密集组织过多轮仿真测试、全网测试和通关测试，恒生电子在科创板设立的过程中参与了20多个系统的改造工作。近日，在科创板开板“满月”之际，新京报就科创板设立过程中的技术改造、金融科技前景等问题，专访了恒生电子总裁刘曙峰。

刘曙峰表示，科创板试行的注册制对于资本市场的长期发展有很大益处，将提高机构提升对企业风险的识别能力。同时，他认为，数字化是金融行业的一大利好，但是也给用户数据和隐私安全带来挑战。而中台则是面向未来的架构体系，让金融机构能够更加快速地响应用户的不同需求。

科创板试点的注册制让金融回归本质，期待深圳更市场化改革方案

新京报：科创板的设立是今年资本市场的一件大事，恒生是怎样参与其中的？

刘曙峰：科创板的确是一件特别重要的事情。事实上，我们每年都会看到金融市场出现一些业务的创新和规则的改变，今年有科创板，还有沪伦通，去年有适当性管理和反洗钱的新规，此前还有沪港通、深港通等。不同的是，科创板是一个全局性的部署，对我们的业务系统的方方面面都提出了很多需求，涉及到投资、资管、经纪、柜台、财富管理、风控、合规等。这些系统都要进行调整以实现对科创板的支持。

新京报：科创板对于中国资本市场的影响是怎样的？

刘曙峰：科创板对于中国资本市场的发展具有巨大的意义。在科创板中试点的注册制，对于资本市场的长期发展有很大的益处，能够让包括投资银行在内的金融业务回归本质。金融服务是要承担风险的，所以必须聚焦于企业本身，了解企业真正的“质地”，要长期跟踪企业的经营情况。对企业的了解是金融服务最基础的资产，在注册制下，投资者需要去全面地收集公司的信息，研究它的历史数据，识别企业的风险。

同时，我们能够看到，监管也在变得更加严格。一些投行在科创板企业注册上市过程中有失职的地方，已经受到了证监会的处罚。因此，投行更有必要对上市企业有更深入的理解。

此外，科创板在交易机制上也有很大的创新，包括放开、放宽涨跌幅限制等。这让市场的交易机制得到了进一步的完善，也让业界对未来的交易机制改革有了更多的期待。

新京报：科创板对科技企业的创业和成长将起到什么作用？

刘曙峰：科创板的设立，对于科技企业是一个重大的利好。科技企业的发展模式，跟传统企业是有差别的，而科创板对企业盈利情况等方面包容度有了很大的提高，为科技企业提供了更多的可能性。对于PE、VC等一级市场投资者，科创板也为它们提供了更多退出的可能性。可以说，科创板是对当前科技企业发展的一个很好的契机。

最近党和国家宣布支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区，在金融方面将完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度，创造条件推动注册制改革。我们也有理由期待一个更加市场化、更加深化的改革方案能够面世。

数字化时代要做好用户数据和隐私安全，金融创新也要拥抱监管

新京报：科技给金融行业带来哪些变化？这个变化是否也意味着新的挑战？

刘曙峰：科技的发展已经让金融行业基本上实现了数字化。随着移动互联网的普及，人们大量的行为都转移到了线上，那么相应的服务也会逐步上线。就像零售业一样，先是前端的零售行为在线化，接着后台包括生产制造在内的流程都会有一个上线的过程。这就是产业的数字化升级，金融行业也是这样。

数字化之后，与客户的交互将更加实时，你要服务的客户规模将会更大，客户本身的差异性也变得更大。金融机构要能够跟得上这种变化，要能够快速响应客户的不同需求，这的确是一个很大的挑战。

新京报：数字化是否也意味着巨大的机遇？在科技的推动下，金融业的趋势是什么？

刘曙峰：当然，数字技术的发展是金融创新的一大驱动力，让金融服务变得场景化、差异化乃至普惠化。场景化的意思是，金融服务的落点在于服务，是服务就必须要切入到场景中去。数字技术的发展让各种金融服务变成一个个组件，或者是一个个API接口，嵌入到场景之中，当客户需要的时候，就可以随时调用。差异化就是说，可以用人工智能、大数据等技术手段，为客户提供更精准的服务。举例来说，在财富管理业务中，系统可以识别用户的风险偏好，识别产品的风险水平，进而实现更加合理的投资配置。普惠化的表现在于，技术让机构的分析和管理能力有了极大的提高，而业务成本和门槛则降低了很多，像私人银行这样原先很高端的业务，现在可以惠及更多人。

新京报：人工智能、大数据等技术的应用涉及大量的数据，如何保障用户数据和隐私安全？

刘曙峰：首先就是要明确数据的产权归属问题。在我们看来，数据是属于客户的，属于投资者和金融机构的，在跟客户签订合同的过程中，这些都是要予以明确强调的。其次是数据的安全问题。这就需要一整套技术保障，包括数据加密、防御黑客、数据备份等技术的支持。在这方面我们有充分的技术积累，也有阿里云的技术支持，他们在长期的云服务过程中掌握了强大的安全能力，同时市场上也有很多可用的安全工具。

新京报：科技创新也会给金融业带来新的风险，监管在其中应该发挥怎样的作用？

刘曙峰：对于金融业这样一个十分强调风险管控的行业，严格的监管的确是怎么强调都不过分的。这也是为什么金融业务要分业经营，要持牌经营——在全世界都是这样的。当科技成果被嫁接和应用到金融领域的时候，当然也需要服从金融行业的管理规则。我们之前也看到，有许多打着金融创新名义的行为，其实是在做新型金融。对此当然应该加强监管，企业也应该拥抱监管，合规经营。

中台是面向未来的架构体系，中国金融科技企业将赶上世界水准

新京报：金融科技公司如何帮助金融企业来适应当下这个数字化时代？

刘曙峰：前面我提到过，数字化时代，金融机构必须要能够快速响应用户的不同需求。就好像打仗，需要有强大的指挥中心，才能协调调动各部分的兵力资源，去适应瞬息万变的战场态势。对于金融机构来说，这种能够实现指挥中心作用的机制，就是中台。我们知道，中台这个概念最先是在互联网公司中产生和应用的，包括技术中台、数据中台和业务中台三个体系。目前，金融行业数字转型的最大矛盾，就是后台稳定的IT系统和希望快速响应的前台需求的矛盾。去年我们发布了分布式技术中台JRES 3.0，最近我们又推出了恒生数据中台Powered by Alibaba Cloud。作为恒生大中台战略的组成部分，它们将让金融机构具备与互联网企业相似的灵活性。

新京报：第三方中台会不会面临这样一个尴尬：小机构用不上，大机构更愿意自己开发？

刘曙峰：对于小型金融机构来说，没有中台也可以做一些小而精的业务。但是如果要规模化发展，就必然需要一个先进的架构体系来部署它的业务和系统。许多非银金融机构虽然员工数量不多，但是业务规模其实很大，对于中台的需求也很高。而大机构的IT部门与金融科技企业其实是一个共生关系，后者对技术变化和客户需求的敏感性也更高。

新京报：恒生会不会担心自己有一天跟不上技术和市场的变化？

刘曙峰：对于恒生来说，最大的挑战在于，我们需要投入大量的精力去研究、去理解行业的变化，我们对行业下一步的走势是要有一定的提前量的。这个提前量就是我们的生存空间，而现在业务和环境的变化是很快的，这对于恒生的技术能力、组织管理和企业文化等各个方面都提出了很高的要求。

新京报：中国的金融科技企业距离国际领先水平还有多远？

刘曙峰：从2018年的全球金融科技企业的榜单看，恒生在其中的位次也只有52名，跟全球顶尖金融科技企业相比，差距还是比较大的。对于中国金融科技企业来说，中国现在已经是世界第二大经济体，金融市场的深度和成熟度、金融产品的丰富度都在快速成长，我相信中国市场一定能培育出世界领先的金融科技公司。

新京报记者 许诺 陈维城 编辑 李薇佳 校对 刘军