国家不再为银行经营亏损埋单

　　“国家财政不可能再为商业银行的经营亏损埋单，否则就有悖于市场公平竞争的原则。”银监会前日发布公告称：银行体制改革将遵循市场原则。这是银监会主席刘明康参加国务院新闻办新闻发布会时作如上表态的。刘明康认为，在引进战略投资者和完成海外上市后，从体制上消除了商业银行指望国家不断救助的道德风险，同时也排除了国家再度“大输血”的可能性。这将使得高标准的监管问责制能够实施，并为银行业发展和提升服务水平提供了强大动力和体制保证。刘明康同时表示，银监会将出台四大措施进一步扩大中国银行业的对

　　加快商业银行改造重组

　　银监会透露，今年以来已会同各地政府通过资产置换、不良资产剥离等多种方式对高风险城市商业银行实施改造重组。高风险中小金融机构的风险分类处置也已经取得进展。目前有关部门和地方政府已经就加快城市商业银行和城市信用社风险处置达成了共识。

　　城市信用社成为分类处置的重点。银监会的统计数据显示，辽宁、黑龙江、重庆、广东、四川等省（市）及有关地市政府先后投入233亿元，对28家城市商业银行进行了不良资产置换。今年前三季度，共通过多种方式分类处置城市信用社55家，使城市信用社法人机构数量由年初的681家下降到626家。而继金新信托之后，今年又对庆泰信托、新世纪金融租赁、新疆金融租赁等公司实行了停业整顿，并撤销了南京国投。

　　对农村信用社的处置速度也得以加快。截至2005年10月末，全国农村信用社共组建银行类机构57家，包括11家农村商业银行和46家农村合作银行，而另有9家银行类机构批准筹建。同时还一次性撤销了青海格尔木市8家农村信用社，这是银监会首次对严重资不抵债、救助无望的农村信用社实施市场退出。

　　四招促银行业扩大开放

　　前日，银监会主席刘明康在国务院新闻办新闻发布会上表示，银监会将出台四大措施进一步扩大中国银行业的对外开放。

　　外资金融机构经营人民币业务地域扩大。按加入WTO的承诺，从12月5日起，银监会将允许外资金融机构将经营人民币业务的地域扩大到汕头和宁波，同时还将提前开放哈尔滨、长春、兰州、银川和南宁5个城市的人民币业务，使开放人民币业务的城市从18个增加到25个。

　　外资银行经营人民币业务营运资金限制进一步放宽。刘明康表示，外资银行分行对各类客户人民币业务营运资金最高一档，由目前的5亿元降低为4亿元；将外资独资、合资银行在华分行对各类客户人民币业务营运资金由目前的3亿元降低为2亿元。这些规定都将出现在修改后的《外资金融机构管理条例实施细则》中，并于2006年底前发布实施。

　　中部、西部和东北地区外资银行经营人民币业务，将实行更优惠的准入政策。

　　2006年，银监会还将适时调整外资金融机构从境内吸收外汇存款的比例。

　　截至2005年10月末，共有20个国家和地区的71家外国银行在中国设立了238家营业性机构。外资银行在华资产总额845亿美元，占我国银行业金融机构资产总额的2％左右，外资银行在华外汇贷款总额占我国金融机构外汇贷款总额的20％左右。

　　在华经营的外资银行机构中，已有138家获准经营人民币业务，15家获准开办网上银行业务，41家获准从事衍生产品交易业务，5家外国银行分行获准开办QFII托管业务。除营业性机构外，另有40个国家和地区的173家银行在我国23个城市开设了238家代表处。

　　否定国有银行“贱卖论”

　　“中资银行业在改革重组过程中引进战略投资者，目的不在于‘引资’而是‘引智’。”银监会前日在国务院新闻办公室新闻发布会上表示，实践已经初步显示，银行业引进合格的境外战略投资者是一种互利双赢的安排。这否定了指责建设银行等国有银行引进战略投资者时估价过低的“贱卖论”。

　　关于国有银行贱卖的争论在建设银行上市后达到高潮。建设银行上市前以账面价值1.2倍的价格吸引美洲银行和淡马锡作为战略投资者。而IPO时，建设银行的市净率1.9倍，目前更达到2.7倍左右。引发了关于国有商业银行贱卖给战略投资者的指责声。

　　银监会并不认同上述观点。“要把我国国有商业银行建设成为真正的商业银行任务是十分艰巨的。”银监会称，引进合格的境外战略投资者对于中资银行体制机制创新具有重要的促进作用。

　　银监会认为，商业银行单一的国有股权结构，导致所有者虚置或者越位。这“不仅使国有银行的经营行为很容易偏离商业化轨道，而且很难建立起良好的公司治理结构和运行机制，使银行监管难以实施科学健康的标准，从而银行不良资产不但居高不下，而且层出不穷，造成经营效益低下。”面临2006年底银行业全面开放的压力，境内商业银行“必须进行更加深入、彻底的改革”。

　　而引进战略者则可以“从根本上改变目前国有商业银行产权结构上国有独资的单一性，实现股权结构的多元化”，从而为银行业发展提供制度保障。

　　“引进战略投资者已成为银行业对外开放的一种重要形式。”截至2005年10月末，已有17家境内商业银行引入了合格的境外战略投资者，其中包括5家股份制商业银行

　　和7家城市商业银行。改革的国有商业银行也均在引进境外战略投资者，除建设银行和交通银行已经确定战略投资者外，中国银行、工商银行的相关谈判也在进行中。

　　同时，海外战略投资者的投资收益在银监会眼里也绝不是“免费的午餐”。银监会认为，一旦外方与中资银行进行股权合作以后，银行就是一个利益共同体，“利益共享、风险共担”。境外战略投资者在管好自己投资的同时，也“自然就管住了其余80％中方的投资”。而战略投资者通过外派董事和高管人员，可以帮助中资银行完善公司治理，严格内控，提高透明度，健全财务管理制度，实现现代银行先进管理经验和技术转让转移。

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　　25％非外资入股上限

　　前日，银监会主席刘明康在国务院新闻办新闻发布会上声明，25％并非外资股东入股中资银行的比例上限，25％仅代表如果中资行的外资股份超过这一限制，这家金融机构将会作为外资金融机构进行管理。

　　刘明康表示，银监会对境外战略投资人的股份规定是不得低于5％，单个金融投资机构比例可以等于但不可超过20％，多个金融机构不得超过25％。但这些并非比例限制，而是用来确定银行属性的。25％的规定只针对非上市银行，上市银行不受此限制。建行在港上市后仍视作内地商业银行管理。

　　根据规定，外资股份超过25％但低于50％的，将被视为合资银行，整个经营范围、服务对象和领域都将受到限制。此前在广东发展银行引入战略投资者谈判中，曾传出花旗、星展等外资银行希望控股51％的消息，但一直未得到监管部门的批准。

　　全能银行要非常小心

　　刘明康坦承在中国已经有了金融控股公司，比如说光大、中信，他们下面有保险公司，有商业银行，也有基金公司等等。中国也有很多商业银行特别是大型商业银行，已经批准设立保险公司、基金公司和其他金融机构。

　　但刘明康表示，跨行业设立子公司，并且跨行业进行管理，本身需要跨行业的专门技术和技能，在这方面是来不得好大喜功的，必须要有丰富的经验、专门的技术和知识，才能更好地在董事会里发挥作用，引领健康发展的道路。国际上已经有很多这样的教训。交叉销售可能是一个比较有效的途径，但是全能银行要非常的小心。

　　刘明康强调，银监会不反对组合经营，并且积极支持这方面的试点工作，但银监会将始终强调信息披露和透明度建设，强调科学的、健康的防火墙制度。

　　《江南时报》(2005年12月07日第十八版)