我省金融机构资金存差呈扩大趋势

　　□经济总量扩张

　　□银行持有非金融机构发行的债券总量增长

　　□银行不良贷款剥离与核销力度加大

　　□现金需求增长趋缓

　　存差通常指金融机构吸收的公众存款减去贷款的差额。我省1999年开始出现存差，之后规模逐渐扩大。到2005年末，全省金融机构人民币存款余额达2777.54亿元，贷款余额达2303.93亿元，资金存差为473.61亿元，占存款余额的17.05%，存量的贷存比为82.95%，新增量的贷存比为80%。

　　据分析，我省存差扩大有以下原因：

　　(一)经济总量的扩张，带来存差扩大。一般地，经济总量扩张必然导致企业和居民收入提高，从而带来企业存款和储蓄存款增加；同时由于法定存款准备金的规定和满足日常现金需求，所增加的存款必然有一部分以法定存款准备金的形式游离于实体经济之外，2005年末我省金融机构缴存准备金存款余额达141.58亿元。由于商业银行二级准备的存在进一步强化了这种“存款漏损”，2005年末全省商业银行二级准备金余额达478.80亿元。

　　(二)银行持有非金融机构发行的债券总量不断增长。近年来，我省商业银行受风险管理意识增强、资本充足率约束等因素影响，改变了过度依赖存贷款利差收入的单一盈利模式，努力提高债券等低风险权重的资产占比，银行资产多元化程度不断提高。2000年我省商业银行有价证券及投资21.19亿元，2005年上升到79.28亿元，占资金运用比例为2.4%。

　　(三)近年来商业银行不良贷款剥离与核销力度加大。不良贷款的剥离与核销使商业银行资产负债结构发生调整，贷款余额下降，转换成等额的信誉好的有担保的优质资产或等额核销所有者权益，但并不影响负债方存款余额，因此存贷差额会相应扩大。截至2005年末，我省银行机构因改革被剥离、核销或置换的贷款为77亿元。

　　(四)现金需求增长趋缓。现金投放是抵消存差的因素。随着电子货币和支付手段的发展，我省现金需求增长趋于下降，流通中现金占广义货币供应量的比重逐年下降，已经从1999年的22.18%下降到2005年的16.47%。流通中现金对存差扩大的抑制作用不断减弱，这也是构成存差较快增长的原因。

　　作者：孙涌来源：金黔在线—贵州日报