▲海通证券研究员曹小飞近日发布研究报告，给予新民科技（002127）“买入”的评级。曹小飞认为，2010-2012年，公司将进行大规模产能扩张。2010年，公司差别化涤纶长丝产能8.2万吨/年（权益产能6万吨/年），预计2011年、2012年公司将分别新增20万吨/年、30万吨/年产能。到2012年年底，公司差别化涤纶长丝总产能将达到58万吨/年，权益产能为56万吨/年，届时，公司差别化涤纶长丝权益产能将是2010年的9倍。公司未来3年涤纶长丝产能翻9倍，新增产能仅占行业总产能的2%-3%，且公司涤纶长丝产品附加值较行业平均水平要高，历史上没有出现过亏损，因此，公司业绩大幅增长对行业景气度的要求并不苛刻。公司新增产能将在2011年二季度完全投放，预计公司业绩将于二季度开始爆发。预计公司2010-2012年每股收益分别为0.37元、1.16元、1.44元，2010-2012年净利润复合增长率为110%，公司估值在化工行业中属极低水平，而其成长性较好，调高6个月目标价至23元（上周五收报14.19元）。

　　▲东兴证券研究员银国宏、弓永峰近日发布研究报告，给予天龙光电（300029）“强烈推荐”的评级。他们认为，公司为单晶硅设备行业龙头之一，传统单晶硅铸锭炉业绩持续增长；多晶硅铸锭炉已经初具产能，未来随着市场的认可与接受，将逐步放量；多线切割机横空出世，经试用性能稳定，放量在即；蓝宝石沉底生长炉打破国外垄断，与MOCVD10:1配比，今后将成为公司新的利润来源。公司单晶硅铸锭炉经过多年的研发与生产，掌握核心技术，单晶硅铸锭炉品质稳定，技术成熟，性价比出色。产品主要分为85炉和95炉（目前市场逐步转向95炉），销售价格分别为70万元和90万元左右，比全自动炉售价便宜30%-40%，性价比超众。预计公司2010-2012年每股收益分别为0.48元、1.12元、1.65元。长期来看，随着公司新产品逐渐被市场接受与放量，未来业绩增长空间巨大，作为光伏产业及LED产业的高端装备制造者，随着近期中小盘调整，估值优势已经显现。保守估计，给予公司2012年28倍PE，则目标价为46.20元（上周五收报30.75元）。

　　▲中信建投证券研究员黄付生、郑绮近日发布研究报告，给予星湖科技（600866）“买入”的评级。他们认为，按照行业划分，星湖科技归属食品制造业中调味料子行业。但从这几年公司情况看，公司产品线已经远远超越呈味核苷酸品种，发展到生物医药、饲料添加剂，未来还将发展淀粉糖、铝深加工。2009年，公司的净利润为2.2亿元；2010年，公司净利润约为2.94亿元，每股收益为0.56元；预计公司2011年净利润为3.46 亿元，每股收益为0.66元。未来3-5年，公司的目标是实现5亿元利润、50亿元的销售收入。2012年后，公司调味品的新增产能和铝深加工业务将会支撑公司的成长，2013年后，狂犬疫苗将会成为公司新的利润增长点。未来几年公司的成长性和盈利能力有保障，而业绩的爆发期在2012年。依托大股东广新在矿冶化工的优势，公司投资7650万元成立了新材料公司，进行铝产品的深加工业务。新材料公司预计今年8月即可投产，完全达产后产值会超过20亿元。考虑到公司具备一定的估值优势，6个月目标价为19.50元（上周五收报13.60元）。（曙光）