漫画：李法明

　　截至2010年底，中国个人账户记账额1.9万亿元，其中做实账户仅2039亿元，等于1.7万亿元的缺口。世界银行公布的一份报告中更预期，“如按照目前的制度及模式，2001年到2075年间，中国养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。”

　　“如果说欧债危机是压垮四国总理的最后一根稻草，养老金就是引发债务危机的最后一个诱因，中国养老金改革应如何吸取欧洲教训，是一个大问题。” 中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文说。事实上，即便没有欧洲养老金危机，中国养老金的财务风险也决定了制度改革已刻不容缓。

　　做实个人账户难度大

　　郑秉文告诉记者，截至2010年底，中国个人账户记账额1.9万亿元，其中做实账户仅2039亿元，等于1.7万亿元的缺口。世界银行公布的一份报告中更预期，“如按照目前的制度及模式，2001年到2075年间，中国养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。”

　　目前，中国城镇职工养老金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年工资总额的8%和20%缴纳保险费，从理论上讲，记入个人账户基金的保险费为个人缴纳的8%，企业缴纳的20%全部划入统筹基金。

　　社会统筹是指由社会保险经办机构(各地社保局)依法统一征收(有的省份是地税部门征收)、统一管理、在属地范围内统一调剂使用，主要用于当期离退休人员的退休金发放。

　　个人账户则是指社会保险经办机构以居民身份证号码为标识，为每位参加基本养老保险的职工个人设立的唯一的、用于记录职工个人缴纳的养老保险费以及利息金额的账户，其账户余额为参保人退休后归个人养老使用，发放的是账户养老金。但在实际运行中，个人账户基金被用于社会统筹账户的资金支出，出现了“个人账户空账运行”问题。所谓做实，即个人账户资金不得用于支付统筹账户。

　　目前，中国正在一些地区尝试做实个人账户，但前景并不乐观。中国首个试点做实个人账户的省份——辽宁省，试点十年方案已告失败。

　　专家认为，作为首个试点做实个人账户的辽宁省，这一底线的突破标志着中国做实个人账户制度的流产，中国基本养老制度面临二次改革。

　　养老金困境呼吁变革

　　根据人力资源和社会保障部副部长胡晓义3月7日公布的数据，去年中国养老金收入大约为1.3万亿元，支出约为1.2万亿元，略有结余。据此，胡晓义称：“从全国层面看，不存在养老金缺口的问题。”

　　如果仅从全部养老金收支来看，胡晓义上述表述符合事实。但国内学者认为，尽管中国养老金目前收支仍有结余，但实际上全国多地个人账户空账运行，个人账户和统筹账户的资金全部参与了收支核算，实际上是个人账户资金参与了社会统筹支付，也就是将未来的养老金填补了目前统筹资金“窟窿”。

　　全国社会保障基金理事会理事长戴相龙表示，目前中国城镇职工按照工资的8%缴纳养老金并建立个人累积账户，雇主按工资总额20%缴纳养老金，由政府建立基本养老金统筹账户。但是社会统筹账户收不抵支，占用了个人账户的资金，形成了养老金收支缺口。

　　让国人更为焦虑的是，中国养老金实际收支缺口也继续放大。一个挑战来自基本养老保险覆盖面扩大带来的财务压力。学者认为，随着参保人数越来越多，中国老龄大潮快速来袭，养老金的财务隐忧逐渐显性化。

　　如何变革？关键就是要解决“钱生钱”的问题。为此，郑秉文建议，中央应该成立一个机构，对社会保险基金进行统一投资，运行模式应该模仿现在的中国社会保障基金理事会，在投资工具里面包含政府债、企业债、股权投资、海外投资、另类投资等多元化投资工具来分散风险。

　　一位养老险公司高管则建议，通过国有企业提高利润贡献度以及税收转换方式来弥补社会统筹缺口，才能减轻个人账户亏空压力。(广州日报)

　　养老金空账源于个人账户未做实

　　今年两会期间，人力资源和社会保障部部长尹蔚民就“当前我国的就业形势和社会保障事业发展”答记者问时说，我们国家的企业职工养老金目前结余1.9万亿元，去年养老金收入大约为1.3万亿元，支出约为1.2万亿元，略有结余。所以从全国层面看，不存在养老金缺口的问题。不过，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文透露，中国养老金存在规模大约为1.3万亿元人民币的空账。

　　“空帐”可能对于大多数老百姓来说还是一个很陌生的词，中国社会科学院人口与劳动经济研究所副所长张车伟说，空帐的问题对一般老百姓来讲并不是很容易理解，“空帐”的概念和我国目前施行的基本养老保险制度有密切关系。

　　据他介绍，我国现在实行的是个人账户和社会统筹相结合的养老保险(这里指的是城镇职工的养老保险)，在这个保险当中实际上分两部分：一部分是社会统筹的基金，一部分是个人账户的基金。我国养老金缴费的比例占工资的总额约为28%，其中20%是需要企业缴费的，企业缴费的钱进入到社会统筹基金里面，而个人缴费的8%的钱是进入到个人账户里面。

　　张车伟介绍说，所谓的统筹基金，施行的是现收现付的制度，实际上就是现在收的钱要用于支付现在领取养老金人的待遇；而个人账户的钱是基金制的一种积累方式，也就是说我账户的钱就是我个人的，你个人交的8%要完全进入到你的个人账户当中。

　　张车伟指出，现在的问题在于，所谓养老金的空帐问题或者是缺口的问题，指的现在对应到每个个人账户的钱没有做实，有很多账户虽然应该有这么多钱，实际上是空的，是因为我国现在实际养老金的运行模式是一种通胀结合的方式。

　　等于个人每个月从工资里扣除掉的那一部分本应该落实到个人账户，目前却和社会统筹的部分混在一起用了。因此整体的养老保险结余为1.9万亿，从大的情况来讲并没有缺口，但分开来看的话，个人账户这一部分实际上是有通胀的，但具体数据较难测算。

　　他认为，现在养老金的个人账户并没有完全做实，很多地方个人账户的钱和统筹基金的钱搁在一起，用于发放现在退休人的养老金。追究每个账户的钱，就会发现个人账户的钱有很多是空的。具体的数字我觉得还是很难统计的，有人可能认为比这个(1.3万亿元)还会大。

　　这样空帐问题的存在，会不会对个人领取养老金构成风险呢？张车伟认为，我国虽然实行社会和个人账户结合的办法，但是从实际运行来讲，个人账户并没有发挥应有的作用。在他看来，我国的养老保险制度本身还存在着顶层设计的问题，需要重新审视制度设计这一问题。

　　张车伟说，现在的制度不是很完善，虽然并没有影响到现在老年人的养老保险金的领取，从长远来讲也并不见得会造成非常严重的问题。如果要把每个人的账户都按缴费来做实的话，难度是非常大的。

　　1.3万亿地方用什么来筹资，怎么填到个人账户中来，这对于地方来讲压力是比较大的。我国的养老保险制度还没有实行全国统筹，所以即使全国来看有这么多盈余，分到每个统筹单位的话盈亏是不一样的，有些地方是支大于收的，本身就是亏损的，需要财政补贴，如果这个时候再填补个人账户的钱的话地方政府可能难以承受。

　　关于如何填补养老金的缺口，有专家给出的建议主要集中在三个方面：一是增加年轻人的数量，增加劳动力；二是建议一部分国企红利上缴来填补空帐；三是大量印发钞票，从帐面上填补空帐。张车伟认为这三种办法都没有说到个人账户空帐的关键根上。

　　张车伟指出，这三种都是筹资的方式，但从我国现在的财力来讲，不用那三种方式也没有问题。填补这个空帐最大的障碍是怎么填，因为在各个统筹单位中有的地方是盈余的，有的地方是缺的。

　　怎么填，用这种办法填还是用其他办法填，都涉及到公平性的问题。填补到个人账户中的钱就成了个人的钱，而这三种方式无论动用哪部分资金都是在动用公共或者是属于全民的资产来为个别的的账户填补，显然有公平性的问题。

　　张车伟表示，怎么填的问题是现在最大的问题，而不是说缺这部分的资金。对于怎么填，他提出了两种建议：一是根本不用去填。目前瑞典的，意大利等欧洲国家已经启用名誉账户，账户本身并不需要去做实，就是用空帐运转的办法起到记帐的作用，等到老的时候按照账户里的数额给个人计发养老金。

　　另外一种解决办法涉及到我国整个养老保险制度的改革。在设计其他的互相补充的养老保险的体系时与现在的基本城镇职工基本养老体系相适应，共同起到老年保障的作用，这样完全可以把现在的城镇职工养老保险再改造为过去的现收现付的制度，而其他积累制的制度也重新设计新的制度加以补充。(中国广播网)

　　扩展阅读

　　约束我国养老保险制度可持续发展的六个条件

　　在人口老龄化背景下，养老保险制度可持续发展并不单纯表现为制度本身的健全与完善，以及制度运行过程中的资金供求关系，而是在经济、金融、政治、社会、文化和技术等若干约束条件制约下的制度和管理创新。

　　——经济约束条件。经济的发展水平以及所能提供的社会总产品和服务是我国养老保险制度可持续发展的重要物质基础。任何一种形式的养老保险制度都不可避免地触及国民产出的分配问题，无论养老金权益的积累方式采取现收现付制还是基金积累制，对于整个社会而言，最终都需要变现购买经济活动人口所生产的物品和服务来保证劳动者退休后的生活。

　　养老保险制度是架构在物质基础上的一项制度安排，理应受到物质基础的制约，任何背离物质基础的养老保险制度都是不可持续的。20世纪70年代“石油危机”以来，西方发达国家的养老保险制度受到严重冲击，其中一个重要的原因就是养老保险待遇的发展水平超过其国民经济发展水平，导致养老保险制度在财务平衡上难以为继。

　　劳动力市场的劳动供给数量和就业结构以及国民就业方式是影响我国养老保险制度可持续发展的重要劳动力约束条件。劳动力供给数量以及全社会经济活动人口数的多少，不仅会影响社会总产品和服务的生产，而且会在相当程度上决定社会抚养比和赡养率，进而对我国养老保险制度的财务平衡产生影响。

　　伴随我国现代化进程的加快，劳动力全国范围内的流动更加频繁，第三产业就业人数逐年增加，就业结构和就业方式的转变对养老保险制度也提出新的要求：劳动力的大规模流动客观上要求改善我国养老保险制度的养老金权益转移和衔接机制，增强养老金权益的可携带性；就业方式的灵活多样导致资方的组织形式更加隐蔽，三方负担原则难以有效贯彻，客观上增加了制度扩大覆盖面的难度。

　　——金融约束条件。宏观金融稳定是影响我国养老保险制度可持续发展的重要金融约束条件。从世界各国养老保险制度的发展来看，宏观经济与金融市场的稳定是养老保险制度可持续发展的重要制度环境，金融危机对养老保险制度的负面冲击远远超出人们的估计，因金融危机而使养老保险制度出现巨额赤字的例子不胜枚举。

　　此外，在有大量资金积累的养老保险计划中，通货膨胀对养老基金实际购买力的侵蚀业已成为世界各国养老保险制度改革进程中需要重点解决的问题。诚然，对于养老保险制度而言，适度的通货膨胀可以通过一些指数调节工具得到一定程度的抵消，但是在宏观经济和金融市场不稳定的环境中，特别是恶性通货膨胀的爆发，价格的调整周期将会变得更短，指数调节工具的作用几近失效，养老金资产的实际价值将会受到严重侵蚀。

　　微观金融主体的建立健全是我国养老保险制度可持续发展的重要金融基础。在金融市场中，健全高效的银行、商业保险公司、养老金公司、基金公司等金融机构在养老保险制度改革进程中发挥着至关重要的作用。

　　一方面，养老保险制度对金融机构提出的要求日益增加，金融机构将会主动进行制度和产品创新以满足这种养老保险制度的需求，养老基金将成为实现金融创新的重要推动力。而金融创新的程度又将直接决定养老基金与金融市场互动的广度和深度，以及养老保险制度的需求能否得到有效满足。

　　另一方面，健全高效的各类金融机构通过合理竞争，能够最大程度地实现自我优化，提供优质一流的金融服务，这对养老保险费(或税)的收缴、养老保险待遇的发放、个人权益记录的保存、个人账户的维护、养老基金的投资运营以及养老金年金化等环节的完善有着重要作用。

　　——政治约束条件。社会经济政策是影响我国养老保险制度可持续发展的重要政治约束条件。回顾养老保险制度100多年的发展史可以清楚地发现，养老保险制度的建立、改革与发展具有很强的政策目的性，并总是不可避免地服务于特定时期政府执政的需要，社会经济政策在很大程度上会影响养老保险制度模式和运行机制的选择。

　　1889年，德国政府颁布《残疾和老年保险法》，率先建立养老保险制度。时任首相俾斯麦为了把新兴的德国政权和工人阶级的利益捆绑在一起，用国家手段为工人阶级设计了养老保险制度，以避免社会矛盾激发，换取社会稳定。第二次世界大战后，为了尽快熨平战争带来的伤害，恢复人们的信心和活力，西方各国大力发展包括养老保险在内的社会福利事业，有力促进了经济发展和社会融合。

　　规范的财政支持是政府政治支持的重要表现手段。从制度发展来看，几乎所有国家的养老保险制度都离不开政府的财政支持，税收优惠制度、养老保险预算管理制度和财政补助制度的建立健全，对养老保险制度的发展产生极为重要的影响。

　　例如，税收优惠程度的深浅将会影响企业和劳动者参与各类养老金计划的积极性，并对整个养老保险制度的覆盖范围形成制约；养老保险预算管理制度涉及基金收支、投资和监管模式的选择，对养老保险制度的透明度和管理绩效产生影响；财政是养老保险制度的最终支持，财政补助是弥补养老保险收支缺口的主要资金来源，特别是对于养老保险隐性债务问题的处理，离开了财政的支持，养老保险制度将陷入严重的财务危机，制度面临崩溃的可能。

　　——社会约束条件。社会阶层结构的变迁是影响我国养老保险制度可持续发展的重要社会因素。改革开放以来，我国的社会阶层结构出现了规模巨大的分化和重组，这必然会对正在改革中的养老保险制度产生或支持或抗拒的反应，从而对其的发展形成压力。

　　一方面，社会各阶层之间对养老资源的占有以及获取养老资源的能力不同，导致各阶层对养老保险制度的需求也不尽相同，且这种需求将趋于多元化。另一方面，社会阶层结构的分化和重组反应到社会成员身上，也导致社会成员对养老保险制度的需求会因其所处人生阶段的不同而发生变化。人们的养老需求是养老保险制度建立与发展的基础和原始推动力，养老需求的不同和变化制约着我国养老保险制度的可持续发展。

　　社会协商机制的建立健全是我国城乡养老保险制度可持续发展的重要制度保障。追溯欧美发达国家养老保险制度发展的历史可以发现，养老保险制度的建立和改革无一不是立法先行，即先有法律再实施。在法制建设具备一定基础的欧美发达国家，养老保险制度从一开始就被纳入法制化轨道，并在改革与发展进程中不断调整和完善相关法律法规，使法制建设始终成为养老保险制度发展的持续推动力。

　　然而，在对历史的追溯中，如果对养老保险制度发展的国际经验进行深度剖析也不难发现，欧美国家立法在先实践在后的做法，乃是深深植根于特定的社会结构和政治体制。隐藏在欧美发达国家立法背后的是其健全的社会协商机制，任何养老保险法律法规出台的背后，无不是众多利益集团之间多次重复博弈的结果。

　　——历史文化约束条件。在当今各国养老保险制度改革进程中，嵌入性制度约束条件对可持续发展的关键制约作用需要引起重视。养老保险制度只有与自身养老观念、家庭制度等历史文化条件相协调，才能实现其真正的、内生的可持续发展。欧美社会为代表的西方文化圈，长期以来家庭制度相对较弱，不重视亲缘纽带，盛行着崇尚平等的公民文化。

　　在欧美社会历史上，养老权利与公民权密切关联，而且制度安排有着明显的契约化、权利义务对等化特征。中国长期以来盛行尊老文化，而且家庭制度强大，亲缘纽带受到重视。老年人在家庭组织内以“家长”身份获得赡养，并在国家和社会层面上以年岁高而获得尊重与优待，这是中国传统社会解决老年保障问题的历史文化条件。

　　所以，要在战略意义上实现我国养老保险制度的可持续发展，必须充分利用自身的制度文化优势。此外，在中国传统尊老文化下，高龄老人得到社会的优待，社会养老资源更大程度聚集在他们身上，这方面尤为值得重视。

　　——技术约束条件。养老保险经办体制和经办机构能力建设是我国养老保险制度管理能力提升的重要技术约束条件。西方发达国家实践经验表明，养老保险政策的制定和实际管理操作方面的不同步往往难以避免，经办体制和经办机构的“惯性”作用，使得业务处理方式和业务流程的优化难以跟随政策的变化而进行相应的动态调整。

　　随着我国养老保险制度改革进程的不断深化，养老保险政策的制定日益科学化，为最大限度地提高政策实施的有效性，构建经办体制和经办机构随政策变化的动态调整机制便显得尤为重要。只有在养老保险经办体制完善和经办机构准备充分的情况下，当关键问题预期可操作时，养老保险政策的科学性和可及性才能得到有效发挥。

　　另外，经办机构能力的提升有赖于管理和服务人才的培养。随着老年群体整体综合素质的提高，人们对养老服务的需求日益多样化和高层次化，这也从客观上对经办人员的知识和能力结构提出更高要求。

　　养老保险信息化程度是制约我国养老保险制度管理能力的重要技术因素。近年，随着我国养老保险制度的不断发展，以计算机和互联网为主体的信息技术在养老保险制度中的广泛应用，成为整个养老保障体系的重要技术支撑。自2003年起，“金保工程”开始在全国各地陆续实施，养老保险信息系统逐渐建立，制度的信息化水平逐步提高，制度在公共服务、基金监管等方面能力得到大幅提升。

　　但与此同时，在我国养老保险信息化建设进程中，还存在着诸多技术因素严重制约着制度的可持续发展。一方面，由于各个统筹地区信息网络平台和数据库建设标准不统一，导致数据不能共享，养老保险关系跨地区转移接续存在技术瓶颈。另一方面，经办人员的操作失误或者黑客的恶意攻击，以及应用软件的缺陷和漏洞都严重威胁到养老保险信息系统的网络安全，如何协调养老保险信息需求与网络安全之间的矛盾是当下养老保险信息化建设中的核心问题之一。(《中国社会保障》2012年第1期，文 邱添 张海川)

　　养老金空账源于个人账户未做实

　　今年两会期间，人力资源和社会保障部部长尹蔚民就“当前我国的就业形势和社会保障事业发展”答记者问时说，我们国家的企业职工养老金目前结余1.9万亿元，去年养老金收入大约为1.3万亿元，支出约为1.2万亿元，略有结余。所以从全国层面看，不存在养老金缺口的问题。不过，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文透露，中国养老金存在规模大约为1.3万亿元人民币的空账。

　　“空帐”可能对于大多数老百姓来说还是一个很陌生的词，中国社会科学院人口与劳动经济研究所副所长张车伟说，空帐的问题对一般老百姓来讲并不是很容易理解，“空帐”的概念和我国目前施行的基本养老保险制度有密切关系。

　　据他介绍，我国现在实行的是个人账户和社会统筹相结合的养老保险(这里指的是城镇职工的养老保险)，在这个保险当中实际上分两部分：一部分是社会统筹的基金，一部分是个人账户的基金。我国养老金缴费的比例占工资的总额约为28%，其中20%是需要企业缴费的，企业缴费的钱进入到社会统筹基金里面，而个人缴费的8%的钱是进入到个人账户里面。

　　张车伟介绍说，所谓的统筹基金，施行的是现收现付的制度，实际上就是现在收的钱要用于支付现在领取养老金人的待遇；而个人账户的钱是基金制的一种积累方式，也就是说我账户的钱就是我个人的，你个人交的8%要完全进入到你的个人账户当中。

　　张车伟指出，现在的问题在于，所谓养老金的空帐问题或者是缺口的问题，指的现在对应到每个个人账户的钱没有做实，有很多账户虽然应该有这么多钱，实际上是空的，是因为我国现在实际养老金的运行模式是一种通胀结合的方式。

　　等于个人每个月从工资里扣除掉的那一部分本应该落实到个人账户，目前却和社会统筹的部分混在一起用了。因此整体的养老保险结余为1.9万亿，从大的情况来讲并没有缺口，但分开来看的话，个人账户这一部分实际上是有通胀的，但具体数据较难测算。

　　他认为，现在养老金的个人账户并没有完全做实，很多地方个人账户的钱和统筹基金的钱搁在一起，用于发放现在退休人的养老金。追究每个账户的钱，就会发现个人账户的钱有很多是空的。具体的数字我觉得还是很难统计的，有人可能认为比这个(1.3万亿元)还会大。

　　这样空帐问题的存在，会不会对个人领取养老金构成风险呢？张车伟认为，我国虽然实行社会和个人账户结合的办法，但是从实际运行来讲，个人账户并没有发挥应有的作用。在他看来，我国的养老保险制度本身还存在着顶层设计的问题，需要重新审视制度设计这一问题。

　　张车伟说，现在的制度不是很完善，虽然并没有影响到现在老年人的养老保险金的领取，从长远来讲也并不见得会造成非常严重的问题。如果要把每个人的账户都按缴费来做实的话，难度是非常大的。

　　1.3万亿地方用什么来筹资，怎么填到个人账户中来，这对于地方来讲压力是比较大的。我国的养老保险制度还没有实行全国统筹，所以即使全国来看有这么多盈余，分到每个统筹单位的话盈亏是不一样的，有些地方是支大于收的，本身就是亏损的，需要财政补贴，如果这个时候再填补个人账户的钱的话地方政府可能难以承受。

　　关于如何填补养老金的缺口，有专家给出的建议主要集中在三个方面：一是增加年轻人的数量，增加劳动力；二是建议一部分国企红利上缴来填补空帐；三是大量印发钞票，从帐面上填补空帐。张车伟认为这三种办法都没有说到个人账户空帐的关键根上。

　　张车伟指出，这三种都是筹资的方式，但从我国现在的财力来讲，不用那三种方式也没有问题。填补这个空帐最大的障碍是怎么填，因为在各个统筹单位中有的地方是盈余的，有的地方是缺的。

　　怎么填，用这种办法填还是用其他办法填，都涉及到公平性的问题。填补到个人账户中的钱就成了个人的钱，而这三种方式无论动用哪部分资金都是在动用公共或者是属于全民的资产来为个别的的账户填补，显然有公平性的问题。

　　张车伟表示，怎么填的问题是现在最大的问题，而不是说缺这部分的资金。对于怎么填，他提出了两种建议：一是根本不用去填。目前瑞典的，意大利等欧洲国家已经启用名誉账户，账户本身并不需要去做实，就是用空帐运转的办法起到记帐的作用，等到老的时候按照账户里的数额给个人计发养老金。

　　另外一种解决办法涉及到我国整个养老保险制度的改革。在设计其他的互相补充的养老保险的体系时与现在的基本城镇职工基本养老体系相适应，共同起到老年保障的作用，这样完全可以把现在的城镇职工养老保险再改造为过去的现收现付的制度，而其他积累制的制度也重新设计新的制度加以补充。(中国广播网)

　　扩展阅读

　　约束我国养老保险制度可持续发展的六个条件

　　在人口老龄化背景下，养老保险制度可持续发展并不单纯表现为制度本身的健全与完善，以及制度运行过程中的资金供求关系，而是在经济、金融、政治、社会、文化和技术等若干约束条件制约下的制度和管理创新。

　　——经济约束条件。经济的发展水平以及所能提供的社会总产品和服务是我国养老保险制度可持续发展的重要物质基础。任何一种形式的养老保险制度都不可避免地触及国民产出的分配问题，无论养老金权益的积累方式采取现收现付制还是基金积累制，对于整个社会而言，最终都需要变现购买经济活动人口所生产的物品和服务来保证劳动者退休后的生活。

　　养老保险制度是架构在物质基础上的一项制度安排，理应受到物质基础的制约，任何背离物质基础的养老保险制度都是不可持续的。20世纪70年代“石油危机”以来，西方发达国家的养老保险制度受到严重冲击，其中一个重要的原因就是养老保险待遇的发展水平超过其国民经济发展水平，导致养老保险制度在财务平衡上难以为继。

　　劳动力市场的劳动供给数量和就业结构以及国民就业方式是影响我国养老保险制度可持续发展的重要劳动力约束条件。劳动力供给数量以及全社会经济活动人口数的多少，不仅会影响社会总产品和服务的生产，而且会在相当程度上决定社会抚养比和赡养率，进而对我国养老保险制度的财务平衡产生影响。

　　伴随我国现代化进程的加快，劳动力全国范围内的流动更加频繁，第三产业就业人数逐年增加，就业结构和就业方式的转变对养老保险制度也提出新的要求：劳动力的大规模流动客观上要求改善我国养老保险制度的养老金权益转移和衔接机制，增强养老金权益的可携带性；就业方式的灵活多样导致资方的组织形式更加隐蔽，三方负担原则难以有效贯彻，客观上增加了制度扩大覆盖面的难度。

　　——金融约束条件。宏观金融稳定是影响我国养老保险制度可持续发展的重要金融约束条件。从世界各国养老保险制度的发展来看，宏观经济与金融市场的稳定是养老保险制度可持续发展的重要制度环境，金融危机对养老保险制度的负面冲击远远超出人们的估计，因金融危机而使养老保险制度出现巨额赤字的例子不胜枚举。

　　此外，在有大量资金积累的养老保险计划中，通货膨胀对养老基金实际购买力的侵蚀业已成为世界各国养老保险制度改革进程中需要重点解决的问题。诚然，对于养老保险制度而言，适度的通货膨胀可以通过一些指数调节工具得到一定程度的抵消，但是在宏观经济和金融市场不稳定的环境中，特别是恶性通货膨胀的爆发，价格的调整周期将会变得更短，指数调节工具的作用几近失效，养老金资产的实际价值将会受到严重侵蚀。

　　微观金融主体的建立健全是我国养老保险制度可持续发展的重要金融基础。在金融市场中，健全高效的银行、商业保险公司、养老金公司、基金公司等金融机构在养老保险制度改革进程中发挥着至关重要的作用。

　　一方面，养老保险制度对金融机构提出的要求日益增加，金融机构将会主动进行制度和产品创新以满足这种养老保险制度的需求，养老基金将成为实现金融创新的重要推动力。而金融创新的程度又将直接决定养老基金与金融市场互动的广度和深度，以及养老保险制度的需求能否得到有效满足。

　　另一方面，健全高效的各类金融机构通过合理竞争，能够最大程度地实现自我优化，提供优质一流的金融服务，这对养老保险费(或税)的收缴、养老保险待遇的发放、个人权益记录的保存、个人账户的维护、养老基金的投资运营以及养老金年金化等环节的完善有着重要作用。

　　——政治约束条件。社会经济政策是影响我国养老保险制度可持续发展的重要政治约束条件。回顾养老保险制度100多年的发展史可以清楚地发现，养老保险制度的建立、改革与发展具有很强的政策目的性，并总是不可避免地服务于特定时期政府执政的需要，社会经济政策在很大程度上会影响养老保险制度模式和运行机制的选择。

　　1889年，德国政府颁布《残疾和老年保险法》，率先建立养老保险制度。时任首相俾斯麦为了把新兴的德国政权和工人阶级的利益捆绑在一起，用国家手段为工人阶级设计了养老保险制度，以避免社会矛盾激发，换取社会稳定。第二次世界大战后，为了尽快熨平战争带来的伤害，恢复人们的信心和活力，西方各国大力发展包括养老保险在内的社会福利事业，有力促进了经济发展和社会融合。

　　规范的财政支持是政府政治支持的重要表现手段。从制度发展来看，几乎所有国家的养老保险制度都离不开政府的财政支持，税收优惠制度、养老保险预算管理制度和财政补助制度的建立健全，对养老保险制度的发展产生极为重要的影响。

　　例如，税收优惠程度的深浅将会影响企业和劳动者参与各类养老金计划的积极性，并对整个养老保险制度的覆盖范围形成制约；养老保险预算管理制度涉及基金收支、投资和监管模式的选择，对养老保险制度的透明度和管理绩效产生影响；财政是养老保险制度的最终支持，财政补助是弥补养老保险收支缺口的主要资金来源，特别是对于养老保险隐性债务问题的处理，离开了财政的支持，养老保险制度将陷入严重的财务危机，制度面临崩溃的可能。

　　——社会约束条件。社会阶层结构的变迁是影响我国养老保险制度可持续发展的重要社会因素。改革开放以来，我国的社会阶层结构出现了规模巨大的分化和重组，这必然会对正在改革中的养老保险制度产生或支持或抗拒的反应，从而对其的发展形成压力。

　　一方面，社会各阶层之间对养老资源的占有以及获取养老资源的能力不同，导致各阶层对养老保险制度的需求也不尽相同，且这种需求将趋于多元化。另一方面，社会阶层结构的分化和重组反应到社会成员身上，也导致社会成员对养老保险制度的需求会因其所处人生阶段的不同而发生变化。人们的养老需求是养老保险制度建立与发展的基础和原始推动力，养老需求的不同和变化制约着我国养老保险制度的可持续发展。

　　社会协商机制的建立健全是我国城乡养老保险制度可持续发展的重要制度保障。追溯欧美发达国家养老保险制度发展的历史可以发现，养老保险制度的建立和改革无一不是立法先行，即先有法律再实施。在法制建设具备一定基础的欧美发达国家，养老保险制度从一开始就被纳入法制化轨道，并在改革与发展进程中不断调整和完善相关法律法规，使法制建设始终成为养老保险制度发展的持续推动力。

　　然而，在对历史的追溯中，如果对养老保险制度发展的国际经验进行深度剖析也不难发现，欧美国家立法在先实践在后的做法，乃是深深植根于特定的社会结构和政治体制。隐藏在欧美发达国家立法背后的是其健全的社会协商机制，任何养老保险法律法规出台的背后，无不是众多利益集团之间多次重复博弈的结果。

　　——历史文化约束条件。在当今各国养老保险制度改革进程中，嵌入性制度约束条件对可持续发展的关键制约作用需要引起重视。养老保险制度只有与自身养老观念、家庭制度等历史文化条件相协调，才能实现其真正的、内生的可持续发展。欧美社会为代表的西方文化圈，长期以来家庭制度相对较弱，不重视亲缘纽带，盛行着崇尚平等的公民文化。

　　在欧美社会历史上，养老权利与公民权密切关联，而且制度安排有着明显的契约化、权利义务对等化特征。中国长期以来盛行尊老文化，而且家庭制度强大，亲缘纽带受到重视。老年人在家庭组织内以“家长”身份获得赡养，并在国家和社会层面上以年岁高而获得尊重与优待，这是中国传统社会解决老年保障问题的历史文化条件。

　　所以，要在战略意义上实现我国养老保险制度的可持续发展，必须充分利用自身的制度文化优势。此外，在中国传统尊老文化下，高龄老人得到社会的优待，社会养老资源更大程度聚集在他们身上，这方面尤为值得重视。

　　——技术约束条件。养老保险经办体制和经办机构能力建设是我国养老保险制度管理能力提升的重要技术约束条件。西方发达国家实践经验表明，养老保险政策的制定和实际管理操作方面的不同步往往难以避免，经办体制和经办机构的“惯性”作用，使得业务处理方式和业务流程的优化难以跟随政策的变化而进行相应的动态调整。

　　随着我国养老保险制度改革进程的不断深化，养老保险政策的制定日益科学化，为最大限度地提高政策实施的有效性，构建经办体制和经办机构随政策变化的动态调整机制便显得尤为重要。只有在养老保险经办体制完善和经办机构准备充分的情况下，当关键问题预期可操作时，养老保险政策的科学性和可及性才能得到有效发挥。

　　另外，经办机构能力的提升有赖于管理和服务人才的培养。随着老年群体整体综合素质的提高，人们对养老服务的需求日益多样化和高层次化，这也从客观上对经办人员的知识和能力结构提出更高要求。

　　养老保险信息化程度是制约我国养老保险制度管理能力的重要技术因素。近年，随着我国养老保险制度的不断发展，以计算机和互联网为主体的信息技术在养老保险制度中的广泛应用，成为整个养老保障体系的重要技术支撑。自2003年起，“金保工程”开始在全国各地陆续实施，养老保险信息系统逐渐建立，制度的信息化水平逐步提高，制度在公共服务、基金监管等方面能力得到大幅提升。

　　但与此同时，在我国养老保险信息化建设进程中，还存在着诸多技术因素严重制约着制度的可持续发展。一方面，由于各个统筹地区信息网络平台和数据库建设标准不统一，导致数据不能共享，养老保险关系跨地区转移接续存在技术瓶颈。另一方面，经办人员的操作失误或者黑客的恶意攻击，以及应用软件的缺陷和漏洞都严重威胁到养老保险信息系统的网络安全，如何协调养老保险信息需求与网络安全之间的矛盾是当下养老保险信息化建设中的核心问题之一。(《中国社会保障》2012年第1期，文 邱添 张海川)