2022年以来，A股市场先后经历4轮脉冲式下跌，核心指数跌幅超过20%，权益类基金回撤刷新历史低点。在权益市场低迷的背景下，南华商品指数在大宗商品供给冲击、地缘冲突等一系列事件的影响，涨幅一度超20%，以量化CTA策略为首的绝对收益类策略表现亮眼，对抗整体市场下降，逆风飞翔。
君理资本量化基金经理于东宁认为，量化CTA策略如“下跌中的铠甲，波动中的利剑”，是君理资本一直以来持续深耕的核心策略之一。同时，针对目前大环境，他分享了对市场趋势、投资机会的判断：
地缘冲突前景不明，能化、贵金属、农产品、有色的高波动将持续。受外盘影响较小的黑色，大概率仍然处在通胀和政策打压的平衡状态，这对CTA而言，具有一定的机会。从目前文华指数走势看，二季度乃至下半年大概率还会出现新高，但是因为国际局势不稳定，国内经常会出政策打压，很难出现持续走势，很可能延续近一年的急涨急跌行情，基于这个判断，目前的小品种短线策略，有希望能拿到多头的趋势，同时也能在急转的市场保住优势。
同时也要防止两种风险，1)在极端行情下，方向开反，被特定商品的涨停或者跌停套住，出现大幅亏损的情况。这种情况需要程序重复异构化，防止同一品种 同一方向有太多的单子，对镍等品种高度重视，必要时可以手动减仓;2)防止期货监管政策加码，导致大部分商品波动率降低到短线抓不到的情况，如果出现这种情况，及时减仓，避免持续亏损。
君理资本通过CTA利剑策略推动整体私募基金业绩，君理资本基金创始人郑理博士金融从业经验丰富，曾经担任境内民生加银公募基金部门负责人，并在多家海外金融全牌照上市公司担任CEO和执行董事。团队成员也均毕业于芝加哥大学、卡耐基梅隆大学、莱斯大学、华盛顿大学、伊利诺伊大学香槟分校、南洋理工、香港理工大学等国际一流名校，并且有三位博士涉猎AI技术、数学以及经济等，曾服务于摩根士丹利、微软公司(美国)、Pine River 松河资本、路博迈资产管理公司、巴克莱银行、美国银行等国际知名企业，以及中信证券、先锋基金、源乐晟私募基金等中资机构。
(来源：新视线)
