7月上证缩量下跌4.28%，市场观望情绪有所升温，股票策略净值收益下降1.23%。不过在市场持续回调的过程中，私募管理人仓位正在持续上调仓位，表明机构对于后市行情并不悲观。
尽管市场调整，部分私募基金经理却选择逆势加仓，有私募则继续保持九成以上的仓位。同时，根据中国证券投资基金业协会公布的私募基金管理人备案情况，继6月备案大幅回暖之后，7月又迎来了新一轮的小爆发，有望为下半年A股市场提供充足的“弹药”。
私募做多的背后，其实是对后市的适度乐观预期。业内人士表示，由于近期地缘政治对抗升温，导致风险偏好将至冰点，市场出现较大波动，中期市场不具备系统性风险，短期恐慌性抛售正是布局的好时机，而市场未来存在结构性机会，关注高赔率与高胜率兼具的投资标的。
对于近日市场走势，力拓睿合认为，短期波动更多是情绪导致，但股市中期逻辑并未被打破，情绪退潮后市场大概率会出现超跌反弹。wind资讯显示，私募仓位在4月底到达冰点，5月低位徘徊，6月开始尤其7月市场震荡中，私募仓位快速提升。截止7月29日，股票多头私募的仓位为76.82%，较6月10日回升11.24pct。较年初降幅明显收窄，回到中等偏高位置。
对于下半年的投资趋势，数据显示，截至8月3日，近1个月来接受机构调研次数最多的行业为化工，调研频次超过2000次，医药生物、电子和机械设备也均接受了超1000次的机构调研。力拓睿合表示，关注估值回到合理区间的核心资产，而双碳作为国家长期战略，技术变革与结构升级将为新能源产业链带来中长期投资机会，将继续在新能源领域寻找投资机会，同时也持续关注那些具备刚性需求的消费细分领域。
(来源：新视线)
