据中国基金业协会8月2日晚间公布的最新数据显示,公募基金管理规模达26.79万亿元,产品数量达10010只,双双创出历史新高。较5月底的26.26万亿元环比增长2%,相比去年年末的25.56万亿元规模增长1.23万亿元,增幅达4.81%。其中,除货币基金规模有所缩水外,其他中基协所公布的六类基金规模相比5月份均有所增加。今年以来,受市场行情震荡影响,基金投资者的风险偏好一直处于中等偏低水平,债券基金和混合基金规模大幅增加。(新闻来源:证券日报)
随着基金2022年二季报披露完毕,号称“市场专业基金买手”的FOF基金的情况也浮出水面,根据《证券日报》记者梳理统计,伴随市场行情变化,FOF基金经理对债券型基金的配置占比明显增加,尤其在重仓基金方面,债券型产品也颇受欢迎。利得基金君也迫不及待去搜罗了相关数据,今天就跟大家分享一下二季度公募FOF的情况。
根据Choice数据显示,截至2022年6月30日,市场上已成立的公募FOF产品共计305只(包含FOF-LOF,A/C份额合并计算),总规模为2215.92亿元,较一季度小幅上涨3.6%,较去年同期上涨幅度较大,约为65%。整体规模较上季度小幅上涨,一方面说明二季度新发的FOF产品规模普遍较小,另一方面也表明因二季度经济下行明显,市场整体回调,FOF产品底层基金也出现较多的回撤情况,根据Choice数据显示,截至2022年6月30日,FOF最大回撤超过-4%。
数据来源:Choice
以成立日期分类来看,我国境内公募FOF自2017年起步,成立之初仅有5只产品,总规模为41.96亿元,在后续的发展中,FOF整体规模呈稳定上升态势,尤其是在2021年,仅新成立的公募FOF就达到98只,管理规模新增1094.24亿元,是2017年管理规模的26倍。2022年以来,尽管成立的FOF产品有68只,数量依然可观,但是绝大部分产品规模较小,其中规模最大的一只为平安基金于年初发行的平安盈禧均衡配置一年FOF,根据其二季报显示,截至6月30日,其产品规模为40.56亿元。
偏债产品占主导
根据Wind数据显示,截至2022年6月30日,公募FOF市场中,混合型产品占据绝对主导地位,其总规模为1987.2亿元(除目标日期型FOF),占比超97%,其中偏债混合型产品在数量和规模上均处于领先地位。这说明二季度以来,各管理机构在FOF的资产配置方面明显更倾向于债券基金以及均衡稳健风格的权益基金,以期降低投资风险,在市场波动阶段取得可观的成绩。
数据来源:Wind
头部效应依旧
根据Choice数据显示,截至2022年6月30日,共计69家管理机构有FOF产品运作,较上季度的新增4家,分别是西藏东财基金、西部利得基金、广发资管及中金基金。根据公开数据显示,华夏基金依然以17只产品发行数量成为发行FOF产品最多的管理机构,而在产品规模方面,交银施罗德基金和兴证全球基金分别以344.75亿元和276.47亿元分列一二位,尽管较2021年末,其规模均出现小幅下降,但依然领跑FOF市场。
数据来源:Choice
如下图所示,截至2022年6月30日,管理规模在100亿元以上的管理机构共8家,总规模为1371.62亿元,占FOF总规模的61.9%,管理规模在20亿元以上的管理机构共计21家,总规模为2025.78亿元,占FOF总规模的91.4%,尽管相比上个季度该数值有所降低,但市场头部特征依然明显。
数据来源:Choice
C位钉子户—养老FOF
根据Choice数据显示,截至2022年6月30日,市场上已成立的养老FOF共计177只(A/C份额合并计算),占公募FOF总数的58%,总规模为1050.97亿元,占公募FOF总规模的47%,整体来看,养老FOF依然是公募FOF产品中最受欢迎的品类,牢牢守住C位。
数据来源:Choice
从目标类型分类来看,目标日期型养老FOF与目标风险型养老FOF分别有78只和99只,总规模分别为187.32亿元和863.65亿元,其中稳健型养老FOF为62只,总规模776.88亿元。如上图所示,目标风险型产品规模占养老FOF规模的82%,处于绝对主导地位,而78只目标日期型产品只有不到20%的占比,这说明目标日期型产品的规模普遍较小。
数据来源:Choice
从持有期限分类来看,截至2022年6月30日,养老FOF产品中以一年期产品最受欢迎,尽管其数量少于三年期产品的84只,但其却以65只产品数量覆盖了780.67亿元的管理规模,总规模达到三年期产品规模的3倍。利得基金君认为,主要原因是在于一年期产品的资产配置主要以偏债混合为主,鉴于2022年以来市场持续震荡,投资者的投资偏好随之更加保守,较之股票权益类产品,偏债类产品更受青睐,因此一年期的养老FOF相对而言风险更低。
养老FOF自2019年以来一直都备受欢迎,利得基金君在此前的投教小课堂也有专门介绍过养老FOF的一些小知识,在此还要提一下,其实二季度末,养老基金再次迎来政策利好。6月24日,证监会下发《个人养老金投资公开募集证券基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》(以下简称“暂行规定”),其中对个人养老金投资业务在整体要求上做出体现养老投资长期性要求,对基金管理人、基金销售机构都应建立周期考核机制,考核周期不低于5年。该规定明确了未来符合条件的公募基金将会成为个人养老金投资的基金,与养老FOF、养老理财等将一起成为在个人养老账户中可供选择的产品。截至2022年6月30日,符合个人养老金条件的养老FOF共有93只。
《暂行规定》对养老投资的发展的助力作用将会逐渐显现,业内人士均反映,在这种情况下,各大公募管理机构都会积极响应政策,提前布局养老FOF,养老FOF有望再次走上快车道。利得基金君也会持续关注养老FOF的状况,并及时分享给小伙伴哟!本期关于二季度FOF的情况就分享到这里啦,下期将会继续ETF主题,敬请期待!
(来源：新视线)
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