近年来,香港储蓄分红保险成为了内地投资者重点关注的热门之选。不过,很多朋友对香港储蓄分红险的保底收益+分红构成有所疑惑,甚至对香港储蓄险的“非保证收益”表示不解。万通保险作为香港比较专业的保险公司之一,其股东包括美国万通人寿保险公司、云锋金融集团,在港运营数十年,有着丰富的风险及财富管理经验。下面就以万通保险专业视角,深入了解一下香港储蓄分红保险。
香港储蓄分红保险的分红收益由哪些部分构成?
香港储蓄险的分红收益部分,一般有两种:复归红利与终期红利。
复归红利(Reversionary Bonus):复归红利属于非保证红利,可用于套 现或将其留在保单内积累滚存。其面值一经公布,便会永久附加于保单,并将根据身故保障的计算,用于支付部分身故保障。
终期红利(Terminal Bonus):终期红利属于非积累、非保障分红,金额将在每次公布时更新。终期红利并不是永久附加于本保单,因此已经公布的终期红利可能会在下一次公布金额时出现波动。
同时,这两种红利最终都可以选择面值或现金价值的方式来支付。
香港储蓄分红保险“非保证”是什么意思,影响收益吗?
许多人对“非保证”存在误解,认为这意味着收益不存在或不可靠。实际上,香港储蓄险分红的“非保证”并不意味着收益不存在,而是收益的不确定。也就是说,未来收益会存在一定的波动性,可能比你看到的计划书上的金额低,也可能更高。
受保监局的监管,每一份保险产品都经过严格的精算,对未来数十年的经济环境和投资收益情况进行仔细权衡和预测,确保计划书中呈现的分红数字真实可靠。
所以,咱们只要看三点就够了。
首先,分红实现率披露:
香港保监局GN16新规范明确规定,香港保险公司必须每年定时在官网披露产品的分红实现率或过往派息率,让投保人直观地了解非保证部分的达标率,从而更好地评估风险。大家可以在各大保司的官网查询具体的数据,像万通保险官方披露的2023年分红实现率就达到了107%。
其次,分红平滑机制:
香港保险公司在分红时,会采用调整机制来平滑收益。简单说,就是投资年份好的时候,把超出的收益存起来,等到市场环境较差,投资收益低于预期时,再拿出来分红。如此一来,在长期的投资经济周期里,也能给到我们相对稳健的回报率。大家选择保险时也可以看看各家保司的分红机制如何,以万通保险为例,它的分红理念就是将不少于 90%的盈余分配予保单持有人,余下的部分则归于公司。
再者,各保险公司的投资策略:
香港保险市场,权益类资产和固收类资产的配置比例非常灵活,没有严格的限制比例。固收类资产配置,是为了托底,权益类资产配置,是为了博取更高的浮动收益。而且,保险公司有着顶尖的投资团队,投资放眼全球,投资标的如政府和机构债务等,行业几乎遍布全领域。
以万通保险为例,除了自有投资团队,它还与全球知名资管专家——霸菱Barings资产有着长期的深度合作。霸菱成立于1762年,拥有260多年历史,擅长固定收益投资,而香港保险的底层资产大部分就是固收类资产。凭借其业内数一数二的公共固定收益投资团队,霸菱资管屡获最佳高收益债券奖、最佳固定收益投资奖等奖项与荣誉。
这种内外协同的资产管理模式,可充分利用内外资源,对全球资产进行更稳健、全面布局。
同时,财务表现方面,万通保险不仅连续7年获评惠誉国际“A-”(强劲)财务评级,偿付能力充足率(实际资本/监管最低资本要求)还长期保持在200%~300%区间,可有效应对各种风险,满足未来赔付需求。
近年来,内地保险市场也在逐步转型,分红险的预定利率上限不断下调,保底收益逐渐减少,非保证部分占比增加。这也是保险行业发展的必然趋势,市场越发达,保证部分越少,非保证部分越多。
相比之下,香港分红险在收益和灵活性方面更具优势,因此吸引了大量内地客户。而香港储蓄险凭借其高预期收益、红利锁定功能和投资优势,成为许多投资者的首选。其“保证+非保证”的分红设计,既满足了投资者对稳定收益的需求,又提供了潜在的高回报机会。
需要注意的是,虽然香港储蓄分红保险的预期收益会比内地的一些储蓄保险高,且各方面更加灵活、自由,但在购买香港储蓄分红保险之前,大家还得三思而行,明确潜在风险因素,并结合自身需求选择合适的产品。此外,这类产品往往有着复杂的条款设计,十分考验投资者的保险认知与专业素养。因此,正式进行投资前不妨先给自己补补课,或者借助万通保险这类专业机构提供的风险及财富管理建议,在充分了解香港储蓄分红保险各处细节的基础上进行决策。
（来源：点财网）
