基金平均净值向1元回归

　　折价率再度攀升王伟

　　新报讯 【记者王伟】最新统计数据显示，目前封闭式基金每份净值的平均水平已经接近 1元的面值水平。

　　54只封闭式基金的资产净值，已从前一周的 802.18亿元上升到了 816.39亿元，总升

幅为1.77%，这一数字已经与54只封闭式基金的总规模817亿份十分接近，这也说明当前封闭式基金每份净值的平均水平已经接近1元面值的水平。然而封闭式基金的折价率却再度回升，基金净值的上升与基金市值的下降，使得封闭式基金总折价水平再度回升到了37.18%。

　　事实上，在 7月 12日之前，54只封闭式基金的整体加权平均折价率一度高达45%左右。之后，封闭式基金二级市场突然开始了一轮强劲的上涨行情。至 7月22日，折价率就已迅速降至 37.62%。而行情发展到8月 5日，加权平均折价率仅为 35.72%。

　　对于封闭式基金净值的上涨，分析人士表示，上证指数在下探至1000点附近开始了一轮反弹行情，实现了100多点的上涨，大盘的企稳带动了包括基金重仓股在内的众多股票上涨，从而带动了封闭式基金净值的上升。

　　以基金安瑞为例，上周该基金的净值涨幅高达4.27%。不久前公布的二季度末基金投资组合显示，基金安瑞的前十大重仓股票较一季度末发生了较大的变化。其投资方向明显向中小企业板股票转移，十家重仓股票中有五家是中小板股票。而近期中小企业板股票在二级市场的良好表现，成为该基金资产净值大幅上涨的主要原因。

　　虽然封闭式基金净值不断上升，但是其二级市场的交易价格却进入了盘跌的状态，多数基金的交易价格下跌。最近一周的统计显示，54只封闭式基金中有45只下跌，涨幅超过 1%的基金只有基金安顺，跌幅超过2%的基金有6只。而同期封闭式基金净值表现却领先于其他各类基金，净值平均周涨幅达 1.57％。

　　“自7月份以来，封闭式基金明显受到了大资金的关注。不过，短线的涨势加速显示，风险有所加大。”江苏天鼎分析师秦洪表示，“由于目前基金指数处于一个相对高位，在前期出现明显放量并大幅上涨的情况下，如果后市没有有效资金继续介入的话，在近一段时间内其市场走势将趋于平淡。”

　　截至昨日收市，沪市封闭式基金指数收于 824.64点，比前一交易日下跌了 1.48％，这也是自7月12日的上涨行情以来，最大的单日跌幅。