证监会坚决打击证券市场违规行为

　　央视《经济半小时》2007年7月26日播出“违规行为抬头，证监会坚决打击”，以下为节目内容：

　　我们都知道，一个健康发展的股市离不开严格有效的监管。今天，就在沪深股市双双创出历史新高之后，中国证监会也通报了上半年监管、执法情况，主要集中在重点查处违法信息披露和内幕交易、严格上市公司重组程序、对借壳上市采取更加严格的制度、打击非法证券活动、利用互联网犯罪和打击利用老鼠仓非法谋利的行为等六个方面，证监会共实施34项行政处罚和市场禁入处罚， 16家上市公司、2家券商受罚，134人被实行了警告，46名自然人被实施市场禁入。

　　监管部门保持高压态势，坚决打击证券市场违法违规行为

　　证监会今天还表示，今年上半年证券市场违法违规行为有所抬头，呈现上升态势，中国证监会将加大执法监管力度，保持高压打击态势。看来，现在有一些人见到股市火爆，也想混水摸鱼捞一把。

　　那证券监管部门对这些违法违规行为采取了哪些对策呢？

　　2007年7月9日，在网络上迅速串红，自称股神、“带头大哥777”的王晓，被吉林警方控制，7月24日，带头大哥777因涉嫌非法经营罪正式批准逮捕。带头大哥777的博克中称自己1989年进入股票市场,在股票市场已经搏杀了17年，做过10年职业操盘手,现在是职业投机者。

　　带头大哥：“可能用带头大哥这个名字更好一点，起码说，可以说想法是做一个散民的指路人吧，或者是带领散户去赚钱，777呢，本身是咱广东的发音，起起起嘛。”

　　带头大哥来自金庸的

武侠小说《天龙八部》，777是“起起起”的谐音，据称带头大哥777博客日均点击率高达30万次，点击率已经刷新了徐静蕾的“纪录”，堪称“中国第一博”。很多股民成了带头大哥777忠实的拥趸，带头大哥被警方带走后，关于带头大哥涉嫌犯罪的具体内容一直是媒体和股民关注的焦点。目前，案件的进展情况如何呢？今天上午，中国证监会稽查一局专门就此接受了本栏目的专访。

　　中国证券监督管理委员会稽查一局副局长李佩霞：“带头大哥777这些非法的经营证券业务案，它实际是都不具备证券经营业务资格，带头大哥这个案子，就是王秀杰，违法违规当事人王秀杰是通过开了13个QQ群来收费，他收费的标准是三千到三万不等，据我们现在初步查实是上千万，但具体的数额我相信警方会利用他的手段。”

　　据介绍，去年以来，随着股指逐步上扬，关于证券市场的各种信息成为热门话题，今年初，中国证监会注意到互联网上出现了一些非法开张证券经营活动的现象，有的博客称，自己对股价预测超准，只要加入成为会员，就可以获取具体信息，有的声称只要加入会员，就可以获得特殊咨询服务，对此，中国证监会高度重视，及时组织力量对此类非法活动进行全面搜索，锁定了包括“带头大哥777”在内的一批典型案例。

　　经调查，从2006年1月起，王秀杰以“带头大哥”名义在某门户网站开博，非法经营证券投资咨询业务，发表了大量的证券投资分析、预测和推荐股票等信息。

　　中国证券监督管理委员会稽查一局副局长李佩霞：“身份很隐蔽，而且很多东西是虚拟化的，那么他是匿名的，比如说带头大哥777，他对外称叫王晓，经过我们调查，也经过警方最后的核实，他的真名叫王秀杰，而且他的自己经历

　　是虚构的一些经历。”

　　记者：“假的？”

　　中国证券监督管理委员会稽查一局副局长李佩霞：“对，他虚构的，他从事证券业务的一些经历在调查过程中，他自己承认他虚构的所谓从业经历是一篇小说的内容，最关键的是，他在不具备资格提供咨询的情况下，他还以会员费、客户费、培训费等等各种名义收费，目前我们对带头大哥等一批非法经营证券业务的案件，已经调查终结了，涉及到11起案子，其中已经把6起案子，移送公安机构，其中把两起犯罪线索的案子也移送公安了，那么我们将对其他的进行行政处罚”

　　中国证监会提醒广大股民，带头大哥777这一类利用网络非法经营证券业务的案件，具有隐蔽性、网络化、虚拟化、分散型等显著特征，犯罪成本低，欺骗性大。

　　中国证券监督管理委员会稽查一局副局长李佩霞：“我们在监管和稽查过程中也会有一些困难，就是因为他身份不确定，我们想通过网站锁定他身份的时候，以我们的执法权力来说确实有一些困难，同时对他违法违规提供咨询的这些情况，你怎么定性，包括对他们这些人控制等等，监管执法中有一定困难的，如果投资者把钱打给他们了，他们提供的银行卡号在调查中发现很多都是临时的，钱一到帐，马上就会拿走，投资人一旦损失了，你不知道他在哪，我们都找不到他在哪的情况下，投资者更难找到他，那么投资者的救助手段是非常弱的，很难寻求救助，所以我们特别想提醒投资者，这类新型利用媒介平台，提供非法咨询业务或其它证券业务的，对投资者损害是非常大的，而且对整个证券市场秩序破坏是非常大的”

　　为了保护广大股民的利益，中国证监会联合正在加大对这一类违法犯罪的打击力度。

　　对这一类违法犯罪行为，监管部门将继续保持高压态势，坚决予以打击，通过目前已经建立起来的联动快速反应机制，力争及时发现、及时查处、及时移送公安机关，有线索就查，有确凿证据就处罚，有犯罪证据和线索就移送，追究不法分子刑事责任，加大不法分子的违法成本，也对其它违法犯罪分子起到震慑作用。切实保护投资者的合法权益，维护市场稳定发展。 同时，对那些为非法经营证券业务提供平台的网站和机构，监管部门也正在与相关主管部门沟通，协商规范措施。

　　原始股骗局被严惩

　　中国证监会对“带头大哥”王秀杰这样的股市黑嘴，进行了查处。其实，就当这些所谓股神、股王在中小散户中间兴风作浪的时候，各种打着炒股旗号的骗局也趁着股市火爆，卷土重来。我们在互联网上就发现了不少兜售原始股的信息，号称一旦股票上市，一下赚个十几倍甚至几十倍。这些原始股真的能创造这样的神话吗？

　　近日，一家名为“中国能源”的公司宣称资产有13亿，拥有鸡西、鹤岗等多处矿产，准备2007年8月在美国纳斯达克上市，正在通过它的子公司哈尔滨天马投资公司销售原始股，记者随后拨通了哈尔滨天马业务经理的电话。

　　记者：“你们具体到底是做什么的，我看业务情况里面，什么鸡西煤矿是你们的吗？”

　　电话：“我们去收购它的是一个中规模以上的煤矿，每年年产量10万吨以上，很多还在跟我们谈，现在已经签下来就在十家左右。”

　　按照天马投资公司的营业执照上的注册地，我们在哈尔滨找到了这家公司。

　　天马投资公司经理：“大约在一年左右时间，只要你跟随公司一年左右时间，能够得到1到5倍的回报率，我们说的非常保守。”

　　投资者一旦投入巨资购买这些原始股，得到的只是一张号称在香港制作的股权证，而证据表明，这些所谓股权证，根本就是在天马公司的地下室里粗糙的自制品。

　　警察：“这是中国能源的、天马的、还有人名章，公司法人张智勇的，还有股权证。据张智勇等人交代，中国能源从06年注册到现在，并没有象宣传中所说收购任何一家煤矿，也没有一分钱的实际营业额。

　　证据显示，天马公司在短短几个月的时间内售出中国能源的股票已经超过了1000万元。像天马公司这样的非法证券活动在全国各地都陆续发生，引起了中国证监会的高度重视。他们发现，这些非法发行股票都有共同的特点。

　　中国证监会非上市公众公司监管办公室副主任冯鹤年：“一个就是打着以海外上市的名义，向老百姓宣称我这个公司要在境外上市，实际上大家知道，境外上市要有一套严格的程序，本身的境外上市也要经证监会核准，现在我们查出的案件当中，根本就不具备境外上市的资格，很多都是诈骗，这是一种方式。第二种方式，就是这种销售的股票，往往是异地销售，就是比如说在这个，西安，这个发行的股票，拿到这个上海去卖，就是异地销售，这是第二个特点，第三个特点，他往往都是通过中介机构来进行，就是非法发行的股票，委托一个中介机构来代理销售这是第三个特点，第四个特点，他往往是采用这个说明会，替监会或者随机拨打电话的方式，又使不明真相的投资者去购买他的股票。”

　　而老百姓一旦购买了这些所谓的原始股，往往都是血本无归。家住安徽滁州的闵先生听信了中介公司的介绍，说陕西金圆汽车公司正打算在美国上市，于是把家里的积蓄都全部购买了陕西金圆汽车的股权。但是他没有想到，在前不久，他却听到一个让他震惊的消息。

　　闵先生：“去打电话问过，就是电话始终是占线、忙音、打不通，这时候心里感到非常焦虑，在焦虑的同时又感到困惑，后来就没办法，11月下旬在网上搜索，金圆汽车这几个字，发现企业领导人，可能已经被刑事拘留。”

　　看到金圆汽车违法发行股票，正在接受司法机关调查的消息，让闵先生感到天塌了一样，为了购买金圆汽车的股权，他把经营多年的小卖店都给清空了，如今金圆汽车出事了，他还一直没跟家里说。 那么，普通老百姓如何识别非法股票发行的骗局呢？

　　中国证监会非上市公众公司监管办公室副主任冯鹤年：“从现在来讲，就是采用这个像社会兜售的方式，这种本身这种方式都是违法，都不能买，因为按照证券法的规定，公开发行股票，需要经过证监会核准。这种向社会不特定的多数人，去推销股票的方式，他是一个公开发行的行为，这种公开发行本身是需要证监会核准，如果你要买这种原始股看是不是经证监会核准的。”

　　今年上半年，证监会加大了打击非法证券活动的力度。证监系统共收到涉及非法证券活动的各类来信、来访共742件，将223件信访材料作为犯罪线索移送公安机关。西安金园汽车非法发行案，5名主要犯罪嫌疑人均已抓获归案，涉案金额超过5000万元；上海环华非法经营案和常州如意非法发行案，涉及9个省市区，这些地方的公安机关共抓获犯罪嫌疑人48人，涉案金额近亿元；黑龙江天马公司非法经营案和中国能源非法发行案，涉及多个省市、数百名投资者，涉案金额超过1000万元，该案两名主要犯罪嫌疑人已被刑事拘留。目前，由证监会会牵头，公安部、人民银行、工商总局、银监会并邀请高法院、高检院等有关单位参加的整治非法证券活动协调小组已经成立，全国各地的工作小组也陆续成立，一张打击非法证券活动的大网正在全国铺开。

　　中国证监会非上市公众公司监管办公室副主任冯鹤年：“到目前为止，全国有24个省市以及出台了相应的这个贯彻这个实施意见，也建立了相应的组织机构，就是从中央层面到各省市自治区都建立了打击非法证券活动的组织机构，保证这种打击非法证券活动高压的态势，从我们的想法来讲，从我们的监管的理念来讲，就发现一起，打击一起，绝不养痈贻患，把这个非法证券活动消灭在萌芽中。”

　　证监会重拳出击非法股票

　　炒做原始股这种彻头彻尾的骗局，已经被中国证监会列为打击重点。不过，和黑嘴、黑市比起来，股市上有些疑案，在投资者看来，更显得迷雾重重，难辩真伪。像前一阵子股市上人人皆知的超级大牛股，杭萧钢构，因为有传闻说它手捏三百亿元天价大单，短短二十一个交易日股价翻了将近四倍。这只大牛股暴涨的背后，究竟存在哪些不法行为？大家对监管机构的查处充满了期待。

　　今年2月15日，杭萧钢构公司发布的一则公告称，公司手握一份总金额约300亿元人民币的海外合同。就在大家对杭萧钢构订单真假心存怀疑之时，3月16日，杭萧钢构被实施停牌。公开的交易信息让投资者和媒体非常吃惊，因为就在杭萧钢构签订天价合同的前几天，有巨量资金大举购入杭萧钢构的股票，并在十个涨停板获利后出逃，到底是什么样的力量在杭销钢购的身后翻云覆雨呢？4月5日证监会正式对杭萧钢构立案调查，调查的焦点正是信息披露。

　　证监会行政处罚委员会副主任委员焦津洪：“杭萧钢构它是一个新的一个情况，新的问题，那么他送涉及的问题其实也是一个比较新的问题，所谓上市公司对一些重大的事件发生的时候，他应该在什么时候去进行及时地去进行披露，这个呢也是属于新型的案件。”

　　4月30日，杭萧钢构案的调查终于有了结果，经证监会调查认定，该公司在信息披露方面违反了法律规定，信息披露“不及时、不准确、不完整”。“有人在这起事件中涉嫌犯罪”，有关证据及线索移交公安机关，将追究相关人员的刑事责任。证监会这一次从开始调查杭萧钢构，到最终作出处罚的决定，只用了一个月的时间。

　　证监会行政处罚委员会副主任委员焦津洪：“作为一个典型的案件作为查处，所以及时地发现，及时的立案，立案及时地调查，调查完了以后，及时地审理，应该说是属于最后的是，高效高质量的进行了这个处罚。”

　　有业内人士认为，杭萧钢构案的快速处理，是对股票市场的一种降温，也是对市场非理性炒作行为的一种警示，杭萧钢构事件绝非个案，信息披露的问题，从来都是证监会执法监管的重中之重。

　　证监会行政处罚委员会副主任委员焦津洪：“大股东呢，可能他和上市公司之间这个在，在有些方面利益和股价，和上市公司的股价联系的更紧密一些，所以也就是上市公司信息披露的这些，违法违规这些事也出现了一些新的形势。”

　　记者在证监会了解到，为了适应股权分置改革后新形势，针对这个市场的违法违规，证监会从去年开始研究创新新的行政处罚机制。

　　证监会行政处罚委员会副主任委员焦津洪：“证监会呢也确实要审时度势，在去年的10月份，进一步完善了这就是，查审分离这个体制，专门成立了这个专门、专职和专门化的新一届的行政处罚委员会。”

　　不仅是实施了“查审分离”，证监会同时还加强了与公安、检察等司法部门在涉嫌证券犯罪案件移送等方面的协调合作。

　　证监会行政处罚委员会副主任委员焦津洪：“证券市场的一些违法犯罪的行为呢，它的这个情节啊，手法、证据都比较难取，手法也比较复杂而且比较隐秘，所以在调查，在能否确定移送的时候，是不是构成犯罪，在证据上，在有些问题上，确实有很大的难度，所以司法部门和监管部门这种协调，及时的沟通协调的这个机制也建立起来，所以对证券市场、资本市场的有些违法违规啊，涉嫌犯罪的这个，已经形成了一个这个能够快速发现，快速移送的这么一个工作机制。”

　　据了解，今年上半年，证监会已作出34项行政处罚和市场禁入决定，涉及16家上市公司、2家证券公司、2家会计师事务所和1家其他机构。

　　证监会行政处罚委员会副主任委员焦津洪：“加强监管，加强执法，是对投资者利益是最大的保护，实际上也是对资本市场发展的最好的一个这个保障，那么证监会对于证券市场的违法违规态度是非常坚决的，就是还是像以往说的，发现一起，查处一起，然后严厉打击，绝不姑息。”

　　半小时观察：股市不能走足球的路

　　谁都知道，刚刚在亚洲杯上遭遇惨败的中

国足球，绝不仅仅输在了赛场上。想当年，中国的足球市场也一度风风火火，甲A联赛曾经也让千万球迷欢欣鼓舞。然而，正是那些肆无忌惮的黑哨、假球，破坏了公平竞赛的游戏规则，遭受愚弄的球迷最终对这项运动失去了信心。从此，足球市场一蹶不振，足球水平大步后退。缺乏严格有效的监管，

中国足球的大好前程，就这样被葬送了。

　　股市尽管不是球市，但有一点是相通的，没有规矩不成方圆。如果像足球场上吹黑哨、打假球那样，任由黑嘴、黑庄、黑市也在股市上横行，受骗上当的投资者最后肯定也会做出和球迷一样的选择，远离市场，远离股票。而更严重的是，黑嘴黑庄们不仅仅骗取了钱财，他们疯狂投机，肆意炒做，还会在股市上掀起巨大的泡沫，最终将威胁到整体经济的平稳运行。

　　种瓜得瓜、种豆得豆，当年虎头蛇尾、不了了之的扫黑行动，为中国足球今天的惨败埋下了伏笔。这个沉痛的教训就摆着眼前，对股市上的黑嘴黑庄我们更不能手软，否则，我们付出的代价比输场球要大得多。

　　主编：张凯华

　　记者：顾平 孟庆海 周奕翔